Pasar, seperti yang kita ketahui, bersifat alergi menuju ketidakpastian. Dan apa yang lebih fluktuatif di pasar internasional saat ini daripada dolar dan aset terkaitnya? Tantangan perdagangan Donald Trump yang diumumkan, dilaksanakan dan kemudian ditunda sebagian telah mengguncang kepercayaan di Amerika Serikat dan para investor mengambil jalan yang berbeda, berlindung innanzitutto dalam emas, yang telah mencatat rekor demi rekor naik di atas 1300 dolar per ons, tetapi juga dieuro yang naik di atas $1,13. Dan kemudian ada Franc Swiss, juga pada nilai tertinggi sepanjang sejarah terhadap dolar, dan bank-bank Swiss serta Swiss sendiri, dipandang sebagai tempat berlindung dari keputusan-keputusan Trump yang gegabah.
Jadi, ketika Donald Trump ingin perusahaan-perusahaan global untuk berkemas dan mulai melakukan produksi di Amerika, sebuah investigasi baru-baru ini yang dilakukan oleh Waktu Keuangan dia menemukan bahwa sebaliknya sejumlah besar orang Amerika super kaya mereka tampaknya melakukan hal yang sebaliknya: melarikan diri dari Amerika Serikat dan mereka melihat Swiss sebagai tempat perlindungan anti-Trump. Jadi, pada kesempatan perjalanan ski di Saint Moritz, Gstaat atau Verbier yang mewah, para miliarder Amerika itu berhenti di tepi pantai Jenewa atau Zurich untuk berdiskusi dengan direktur mereka tentang apa yang dapat dilakukan pada saat yang begitu tidak pasti ini karena pemerintahan Trump: singkatnya, untuk mempelajari rencana darurat strategis.
Menurut laporan dari Financial Times, bankir swasta, kantor keluarga, dan kelompok manajemen kekayaan telah melaporkan bahwa mereka telah mencatat peningkatan pelanggan yang kuat yang ingin membuka rekening bank dan investasi berbasis di negara Swiss, terutama jika mematuhi peraturan pajak AS.
Josh Matthews, salah satu pendiri Maseco, yang menyediakan layanan pengelolaan kekayaan bagi warga Amerika di luar negeri, mengatakan kepada FT bahwa terakhir kali dia melihat ketertarikan seperti ini Itu terjadi pada saat krisis keuangan tahun 2008, ketika kegagalan bank-bank AS dikhawatirkan setelah runtuhnya Lehman Brothers. Kini, imbuhnya, hal serupa terjadi karena “ketidakpastian yang ditimbulkan oleh pemerintahan Trump.” Bahkan bank swasta Jenewa gambar mengonfirmasi telah melihat “peningkatan signifikan” dalam permintaan dari klien baru dan lama di AS pada anak perusahaannya, Pictet North America Advisors. Oleh karena itu, orang-orang superkaya lebih memilih membawa setidaknya sebagian kekayaannya ke benteng Swiss, tempat perlindungan tradisional di masa ketidakstabilan. Sejak tahun 2008, otoritas AS telah menindak puluhan bank Swiss karena membantu warga Amerika menghindari pembayaran pajak dengan mengeksploitasi aturan kerahasiaan bank negara tersebut, tetapi pada tahun 2013, bank-bank Swiss mematuhi aturan pajak AS dengan meningkatkan transparansi dan berbagi informasi tentang pemegang rekening AS untuk menghindari hukuman hukum. Hal ini membuat mereka kembali “menarik” bagi warga Amerika yang kaya.
Saat ini, warga Amerika tidak bisa begitu saja membuka rekening bank di Swiss, justru karena adanya peraturan seperti Undang-Undang Kepatuhan Pajak Rekening Asing (Fatca), yang mengharuskan bank asing untuk melaporkan pemegang rekening AS ke Internal Revenue Service. Namun, jika seorang manajer kekayaan atau aset Swiss terdaftar di SEC di Amerika Serikat, ia dapat membantu klien membuka akun dan mengelola uang mereka. Pictet adalah salah satu operator Swiss terbesar dengan divisi yang terdaftar di SEC. Banyak klien, menurut penjelasan para bankir, berusaha untuk diversifikasikan investasi Anda, menjauh dari dolar AS, membuka rekening di Swiss.
Franc Swiss Naik ke Nilai Tertinggi Sepanjang Masa Terhadap Dolar
Setelah menunjukkan tanda-tanda pemulihan pada awal minggu, dolar mulai merosot kembali ke posisi terendah minggu sebelumnya. Greenback melemah 1,2% terhadap franc pada hari Rabu, turun menjadi 0,8137 franc. Franc menguat di antara mata uang G10, sementara euro mengalami peningkatan 5% sejak tarif diumumkan. Lagi pula, Swiss menikmati beberapa karakteristik yang biasanya disukai investor: utang publik rendah, inflasi rendah, sektor real estat stabil.
Di mana orang kaya mencari rumah di Swiss?
Setelah liburan selesai dan rekening bank dibuka, muncul ide untuk mentransfer juga tempat tinggal itu tidak terlalu jauh. Dan orang-orang super kaya telah membentuk klan di banyak kota di Swiss. Namun tidak di tempat-tempat yang paling terkenal, melainkan di kota-kota dengan nama yang tidak begitu dikenal banyak orang, tetapi memiliki keuntungan besar dalam menawarkan keringanan pajak: di Swiss terdapat kesenjangan geografis yang besar dalam hal pajak penghasilan, dengan beban pajak terendah di kanton-kanton di Swiss bagian tengah. Menurut surat kabar harian Swiss Neue Zürcher Zeitung (NZZ untuk teman), 376 jutawan tinggal di kota Zug saja. Di kotamadya tetangga Baar, Walchwil dan Cham terdapat sekitar 190 lagi. Namun kemudian ada kotamadya kecil Freienbach, Wollerau dan Feusisberg, yang dikenal sebagai surga pajak, yang masing-masing merupakan rumah bagi 225, 216 dan 120 jutawan.
Tarif farmasi Trump membebani bursa saham Swiss
Berinvestasi di Swiss itu tidak menyebar di bursa saham, terutama karena ketidakpastian yang terus-menerus disebabkan oleh pedang Damocles dari tarif yang dijanjikan oleh Trump pada obat-obatan: The perusahaan farmasi, yang memiliki nilai penting berat pada daftar harga Swiss, bisa melihat perubahan yang signifikan. Indeks Pasar Swiss (SMI) mencakup beberapa perusahaan farmasi dengan bobot signifikan: Roche yang mengalami kerugian sebesar 15%, Novartis, sebesar 14,86%, London untuk 3,18% dan Alcon untuk 3,1%. Bersama-sama mereka mencapai 36% dari harga daftar. Trump sudah mengemukakan kemungkinan tarif “25% atau lebih tinggi”.
Namun, kelompok farmasi besar sedang mengevaluasi rencana yang berbeda untuk dapat menghadapi kemungkinan ini. Novartis telah mengumumkan investasi sebesar 23 miliar dolar untuk membangun dan memperluas 10 pabrik di Amerika Serikat selama lima tahun ke depan. Pesaing farmasi Roche akan berinvestasi 10 miliar lagi di AS. Tapi ini pendekatan pro-AS di pihak perusahaan Swiss juga dapat dilihat pada raksasa lain seperti Nestlé, Rolex, Abb, Bühler, Stadler. Yang terakhir, misalnya, telah mengatakan akan memproduksi kereta api di AS. Secara total, Kamar Dagang Swiss-Amerika memperkirakan angkanya akan dengan mudah melampaui seratus miliar, hampir menyentuh angka 150: “Ini adalah investasi yang sebagian besar akan kami lakukan,” katanya. Misi Swiss di Amerika Serikat juga mencakup pendidikan dan pelatihan profesional bagi karyawan Amerika mereka yang baru. Inilah yang diinginkan para pendukung reindustrialisasi Trumpian.
