Kami memberi tahu Anda secara langsung dan blak-blakan: terlalu banyak likuiditas itu buruk. Namun tampaknya penabung Italia memiliki hasrat tertentu untuk likuiditas yang berlebihan dalam portofolio mereka (seperti yang dikatakan oleh survei tentang pilihan tabungan dan keuangan orang Italia - 2016, oleh Einaudi Center). Banyak yang ingin menyimpan uangnya di bawah kasur atau di celengan mereka. Tapi itu bukan cara yang benar: jika Anda ingin mempertahankan tabungan Anda, Anda harus melakukannya dengan cara yang benar.
Nyatanya, banyak penabung mengabaikan beberapa faktor krusial saat berinvestasi. Yang memiliki relevansi yang sangat besar dalam memutuskan berapa banyak likuiditas (atau uang tunai, atau investasi jangka pendek) yang harus dimiliki.
Lima alasan untuk tidak melebihi likuiditas
1. Tidak benar bahwa likuiditas tidak berisiko: bahayanya itu akan tergerus oleh inflasi.
Nyatanya, pengembalian riil atas likuiditas sangat rendah, atau lebih sering negatif (“nyata” berarti efek erosi dari inflasi diperhitungkan). Meninggalkan uang "di bawah kasur" di Italia, dari tahun 1900 hingga 2016, akan menghasilkan rata-rata -8,2% secara riil setiap tahun. Artinya, tahun demi tahun, tidak mungkin membeli 8,5% barang dan jasa yang dibeli tahun sebelumnya. Bukan kinerja yang hebat, bukan? Dan data historis menunjukkan kepada kita bahwa inflasi tidak boleh diremehkan.
2. Sejarah mengajarkan kita bahwa pasar saham jangka panjang naik. Lihat saja grafik berikut untuk menyadarinya. Dan mari kita bicara tentang pengembalian nyata, yang memperhitungkan inflasi). Obligasi juga berjalan dengan baik. Likuiditas, di sisi lain, jauh tertinggal di peringkat.
3. Lupakan tentang perdagangan.
Jika Anda berpikir Anda cerdas dan menggunakan likuiditas sebagai reservoir, untuk meluncurkan diri Anda ke waktu pasar, yaitu membeli dan menjual, bermain "masuk dan keluar", mencoba mengalahkan pasar, ketahuilah bahwa peluang dan sejarah bermain melawan Anda. Sederhananya, investor cenderung membeli dana atau ETF yang memiliki kinerja bagus terlambat, dan menjualnya segera setelah kinerja buruk. Justru kebalikan dari apa yang seharusnya dilakukan.
4. Memiliki terlalu banyak uang membuat Anda boros. Ini adalah pertanyaan psikologis: jika saldo akun saat ini terlalu besar, Anda berisiko jatuh ke dalam godaan dan membeli barang yang tidak Anda butuhkan. Namun, jika uang itu diinvestasikan, akan lebih sulit bagi Anda untuk melakukan divestasi untuk mengejar iming-iming kesembronoan dan Anda malah akan lebih cenderung mengikuti perencanaan keuangan Anda.
5. Dianjurkan untuk tetap berinvestasi di saham dan obligasi, dengan proporsi yang sesuai tujuan Anda dan umur investasi yang diharapkan. Sekalipun ini berarti sedikit pemukulan dari waktu ke waktu, dalam jangka panjang itu akan terbayar. Banyak. Karena risiko tidak berinvestasi pada hari yang "tepat" terlalu tinggi.
Likuiditas ok, tapi tidak terlalu banyak
Diperlukan sedikit likuiditas yang tersedia, tentu saja. Likuiditas pada dasarnya digunakan untuk membayar pengeluaran saat ini (misalnya cicilan hipotek, sewa, biaya makan, sekolah) dan untuk menghadapi kejadian tak terduga.
Tapi berapa banyak uang tunai? Secara indikatif, banyak ahli berpendapat bahwa cadangan kas harus kira-kira sama dengan pendapatan bersih dua bulan (ada yang mengatakan bahkan lebih), tetapi pada kenyataannya ini adalah masalah yang sangat pribadi. Sebagai ilustrasi, sebuah keluarga besar dengan anak-anak mungkin membutuhkan cadangan kas yang lebih besar daripada seorang lajang berusia XNUMX tahun dengan pensiun yang baik. Jadi siapa pun yang memiliki pendapatan yang tidak stabil dari pekerjaan, karena dia (misalnya) seorang pekerja lepas, mungkin harus memegang lebih banyak likuiditas daripada seorang karyawan dengan gaji tetap, hal lain dianggap sama. Jika Anda memiliki polis asuransi jiwa yang secara efektif menanggung keadaan darurat medis, penyangga uang tunai Anda mungkin lebih rendah. Dan seterusnya.
Jadi, ukur kebutuhan uang tunai Anda dengan tepat, dan jangan memegang bagian uang tunai lebih tinggi dari yang Anda butuhkan, jika Anda ingin berinvestasi secara efisien.
SUMBER: Menyarankan Saja
