Yen, franc Swiss, dan emas naik. Unsur-unsur ini cukup menjadi saksi pencarian “safe havens” oleh para pelaku keuangan dalam menghadapi ketidakpastian secara umum. Maka yen, aset safe haven klasik untuk Asia, menguat pada malam hari menjadi 111,7 melawan dolar. Emas berada pada level tertinggi sejak akhir Juli di 1.227 dolar per ons. Franc diperdagangkan ke tertinggi baru pagi ini di 0,9982 melawan dolar.
TRUMP BERUSAHA UNTUK MENUTUP KHASHOGGI AFFAIR
Ketegangan geopolitik sangat membebani bersama dengan keraguan tentang kemampuan Wall Street untuk menanggung pilihan Fed Lebih dari kenaikan suku bunga, tekanan pada likuiditas yang disebabkan oleh penarikan dana yang diberikan selama resesi sangat membebani. Dalam iklim ini, kekhawatiran tentang situasi China dan krisis dengan Arab Saudi setelah pembunuhan jurnalis Jamal Khashoggi sangat terasa. Donald Trump, dalam upaya memadamkan api yang mengancam hubungan dengan monarki Saudi, salah satu sekutu utamanya, mengirim Menteri Luar Negeri Pompeo ke Riyadh.
Minyak Brent diperdagangkan di pasar Asia pagi ini dengan harga 81 dolar per barel. Di Piazza Affari kemarin Saipem +1,8% setelah pengumuman kontrak baru seharga 400 juta dolar.
Pasar saham Asia melambat setelah sesi positif. Di Tokyo, indeks Nikkei setara. Di pasar Jepang, raksasa teknologi Softbank memperoleh 3%, dari kemarin -7%. Softbank baru-baru ini meluncurkan dana super ($100 miliar) berkat dukungan Arab Saudi.
Hong Kong kehilangan 0,2%, dari +1% malam ini. Indeks CSI 300 bursa saham Shanghai dan Shenzhen tidak berubah, sekitar 3.125 poin, pada posisi terendah dalam dua tahun terakhir. Melawan arus +0,5% dari Bursa Efek India.
CHINA MEMEGANG KEMBALI APPLE. BOFA LEMAH SETELAH AKUN
Data pagi ini menegaskan perlambatan inflasi China, tanda negatif baru pada kesehatan ekonomi. Saham China yang terdaftar di Wall Street kemarin juga negatif: Alibaba -2%, Baidu -2%.
Wall Street ditutup lebih rendah tadi malam, di posisi terendah hari ini, dengan penjualan terutama pada perusahaan teknologi tinggi. Dow Jones -0,35%, Nasdaq -0,88%, S&P500 -0,58%. Apple ditutup turun 2,1% karena Goldman Sachs mengisyaratkan bahwa perlambatan China dapat berdampak negatif terhadap lintasan pertumbuhan pendapatan perusahaan.
Lemah Bank of America (-1,9%) setelah akun. Hari ini giliran Goldman Sachs dan Blackrock.
PENATAUSAHAAN DAN PENGATURAN PERBANKAN DALAM MANUVER
Di Eropa saat ini perhatian akan didominasi oleh pemeriksaan Manuver Italia dikirim ke Brussel kemarin malam. Dokumen yang dikirim ke Brussel memberikan amnesti (20% dari yang tidak diumumkan dapat dibayarkan dalam 5 tahun) karena Liga meminta "penyetaraan" dengan "borgol ke penghindar", waktu yang disukai Bintang Lima. Ada kesepakatan untuk memulai kuota 100 pensiun mulai Februari mendatang sementara pajak akan dinaikkan, kata Liga, hanya untuk bank dan perusahaan asuransi. Bagi bank, pengurangan biaya bunga bisa berakhir di garis bidik, yang akan turun dari saat ini 100% menjadi 86% "Ada dialog berkelanjutan dengan Komisi UE, manuver ini tidak ingin meledakkan Eropa" katanya. Menteri Perekonomian Giovanni Tria: hukuman di pasar mulai hari ini.
TEMPAT BISNIS DITINGKATKAN SEDIKIT
Piazza Affari menutup sesi kemarin sedikit lebih tinggi dalam iklim pelemahan di seluruh Eropa. Di penghujung hari, Ftse Mib naik 0,16% menjadi 19.287 poin.
Paris bergerak sedikit (-0,02%). Madrid +0,24%. Kekalahan elektoral mayoritas pemerintah Frankfurt tidak melambat (+0,78%).
London juga naik +0,48%. Variasi yang sama tetapi turun untuk pound pada awal minggu penting untuk Brexit. Dewan Eropa minggu ini mungkin gagal memberikan kesepakatan Brexit, sementara beberapa negara UE, seperti Prancis sekarang, menggarisbawahi perlunya mempersiapkan skenario keluarnya Inggris Raya dari Uni tanpa kesepakatan.
Dengan latar belakang ini, ketegangan pada obligasi tetap mengingat putusan lembaga pemeringkat pada akhir bulan.
SPREAD STABIL, UTANG PUBLIK TURUN
Kemarin imbal hasil BTP 10-tahun tetap sekitar 3,56%, tertinggi sejak awal 2014. Spread dengan Bund naik menjadi 306 basis poin dari 308 basis poin pada Jumat malam, di bawah puncak 317 untuk minggu lalu tahun lalu , maksimal sejak akhir Mei.
Bank of Italy telah mengumumkan bahwa utang publik, setelah rekor pada bulan Juli, turun pada bulan Agustus: -15,5 miliar, dengan total 2.326,5 miliar euro.
Nilai obligasi pemerintah Italia yang dipegang oleh investor asing naik lagi di bulan Juli dari nilai minimum lebih dari satu tahun yang tercatat di bulan sebelumnya. Menurut data yang terdapat dalam dokumen bulanan "Keuangan publik, persyaratan pinjaman dan utang" yang dirilis pagi ini oleh Bank of Italy, pada bulan Juli nilai portofolio yang dipegang oleh investor non-residen mencapai 672,464 miliar euro, 33,8% dari total.
RASIO DEFISIT/PDB DI SPANYOL MENINGKAT MENJADI 1,7%.
Di sisi utang, efek, betapapun terbatasnya, promosi Portugal oleh Moody's harus diperhatikan: selisih dengan Bund turun di bawah 200 poin.
Di sisi lain, obligasi Spanyol melemah menjadi 1,70%, setelah Menteri Perekonomian Nadia Calvina mengatakan dalam konferensi pers bahwa Spanyol mengharapkan rasio defisit PDB sebesar 2019% untuk 1,8, dibandingkan dengan defisit 1,3% menjadi yang telah dijanjikan oleh pemerintah Rajoy.
TELECOM UNGGUL, MEWAH DAN PENDERITAAN OTOMATIS
Telecom menonjol di Piazza Affari (+2,04%): rotasi antar topik pasar terus berlanjut. Seluruh sektor telekomunikasi Eropa dalam kondisi sangat baik: Stoxx +1,7%. Selain Tim, Deutsche Telekom dan Telefonica juga naik sekitar dua poin.
Di sisi lain, saham-saham di sektor barang mewah, yang paling terpengaruh dalam fase pasar ini, menderita. Moncler turun 1,6%. Ferragamo -0,1%. Keluarga tersebut tampaknya percaya pada kebangunan rohani dan berniat untuk mempertahankan kendali.
Sebaliknya Tod's, naik sebesar 1,48%. Analis Equita telah menyoroti bahwa reorganisasi kepemilikan keluarga Della Valle dapat "berpotensi sebagai persiapan untuk kemungkinan penjualan perusahaan di masa depan".
Tidak hanya kemewahan yang menderita, tetapi juga mobilnya. Seluruh sektor otomotif Eropa mengalami tekanan sejak awal 2018 dengan penurunan 20%. Ferrari (-1,2%) berpartisipasi dalam masalah kedua sektor tersebut. Brembo (-3,4%) tergelincir ke level Juli 2016. Exor -1%.
BANK MEMILIKI, KURANG DANA DALAM OBLIGASI
Sektor perbankan positif secara keseluruhan (+0,35%), yang juga sedang mempersiapkan kesibukan kenaikan pajak. Pada bulan Agustus, bank-bank Italia mengurangi eksposur mereka terhadap sekuritas utang publik sebesar 9 miliar. Inilah yang muncul dari buletin terbaru "Bank dan uang" Bank of Italy. Namun sistem tersebut masih terekspos pada Bot dan Btp sebesar 372 Miliar.
Intesa naik 0,77% dan Unicredit secara substansial datar. Carige menonjol (+8,16%). Banca Generali (+1,0%) berharap untuk meningkatkan aset yang dikelola, juga berkat akuisisi.
ASTALDI, PEMEGANG OBLIGASI TERORGANISASI
Astaldi turun 5,47% setelah gagal mencoba rebound awal. Dalam 12 bulan terakhir telah kehilangan hampir 90%. Tampaknya waktu merger dengan Salini-Impregilo semakin singkat. Sementara itu, para pemegang obligasi yang terlantar setelah perusahaan melakukan perjanjian kosong (total 890 juta) bertemu dalam sebuah komite. Obligasi tersebut telah kehilangan 65% dari nilai nominalnya sebagai antisipasi rencana restrukturisasi.
Kerugian besar dialami oleh beberapa perusahaan multinasional: Datalogic -5,1%, Ima -4,92%, Amplifon-3,9%.
