Mediobanca, melalui Area Penelitiannya, mempresentasikan survei pertama tentang WebSoft utama Italiayaitu perusahaan-perusahaan yang aktif dalam pengembangan perangkat lunak, layanan web, dan platform digital. Studi ini menganalisis data dari periode lima tahun 2019-2024 untuk 171 perusahaan yang termasuk dalam 119 grup, dengan pendapatan melebihi €50 juta dan setidaknya 30 karyawan, dan memberikan perbandingan yang menarik dengan pemain global utama dalam kategori bisnis yang sama, yang didorong ke tingkat yang jauh lebih tinggi oleh kecerdasan buatan. Lanskap Italia memang beragam: peningkatan pendapatan mencerminkan ekosistem yang terus berkembang, tetapi tantangan terkait profitabilitas operasional dan stabilitas keuangan.
Perangkat Lunak Web di Italia: Ekosistem yang Berkembang, Namun dengan Kelebihan dan Kekurangannya
Pada tahun 2024, total omset Italian WebSoft mencapai... 43,4 miliar, naik 9,2% dibandingkan tahun 2023 dan +97,4% dibandingkan tahun 2019, mempekerjakan lebih dari 235 orang (+3,1% dibandingkan tahun 2023 dan +50,0% dibandingkan tahun 2019). Pertumbuhan ini didorong oleh transaksi M&A dan masuknya dana ekuitas swasta, yang mempercepat konsolidasi sektor ini. Operator pengiriman bahan makanan dan makanan merupakan yang paling dinamis, dengan pendapatan naik 277,7% dibandingkan tahun 2019, diikuti oleh e-commerce (+211,8%) dan media & layanan internet (+163,5%). Pertumbuhan di sektor lain lebih moderat, dengan operator perjalanan, pemesanan & layanan mencatatkan +57,2%. Perusahaan pengiriman ke rumah dan e-commerce juga menonjol dalam hal lapangan kerja, dengan peningkatan di atas rata-rata: +751% dan +170,8% dibandingkan tahun 2019, masing-masing.
Dalam periode lima tahun 2019-2024 Perusahaan-perusahaan dengan pertumbuhan omzet dan lapangan kerja tertinggi adalah perusahaan-perusahaan yang dikendalikan oleh dana investasi.Namun, profitabilitas operasional menunjukkan tren penurunan: margin EBIT agregat turun dari 8,0% pada tahun 2019 menjadi 7,0% pada tahun 2024, sebuah tren berbentuk V yang terkait dengan pandemi. Selama periode lima tahun tersebut, peningkatan pendapatan yang signifikan diiringi oleh peningkatan biaya yang lebih besar dari proporsinya, sehingga menekan margin: titik terendah dicapai pada tahun 2022 dengan margin EBIT sebesar 6,8%. Pada tahun-tahun berikutnya, operator berkomitmen untuk mengurangi biaya guna mengembalikan profitabilitas ke tingkat sebelum pandemi. Perusahaan Travel, Booking & Services menunjukkan kinerja terbaik (12,2% pada tahun 2024), diikuti oleh Software & IT services (8,2% pada tahun 2024) dan System Integrators serta penyedia layanan Hosting & Trust (8,0%).
Kinerja terburuk adalah kinerja perusahaan-perusahaan yang dikendalikan oleh dana ekuitas swasta.
Sektor Toko Kelontong & Pengiriman Makanan adalah satu-satunya sektor yang menunjukkan kinerja negatif selama periode lima tahun: tren ini terkait dengan sifat bisnisnya—yang membengkak akibat pandemi—dan jenis operator yang beroperasi di Italia, yang hampir seluruhnya terdiri dari anak perusahaan grup internasional, yang dicirikan oleh margin yang lebih rendah. Berdasarkan struktur kepemilikan Kinerja terbaik dicatat oleh perusahaan swasta. (dikendalikan oleh keluarga atau anggota pendiri) dengan margin EBIT sebesar 9,9% pada tahun 2024. Ini adalah satu-satunya indikator profitabilitas yang mengalami pertumbuhan selama periode tersebut (+0,8 poin persentase dibandingkan tahun 2019).
Dalam periode lima tahun 2019-2024, kekuatan keuangan perusahaan WebSoft Italia melemah: leverage keuangan meningkat dari 86,7% pada tahun 2019 menjadi 103,3% pada tahun 2024. Penurunan ini terutama terkait dengan banyaknya transaksi M&A yang diselesaikan pada periode pasca-pandemi, yang menyebabkan peningkatan utang dan penurunan laba bersih, karena peningkatan biaya operasional. Perusahaan yang dikendalikan oleh dana ekuitas swasta, baik domestik maupun asing, menunjukkan tingkat utang tertinggi dan likuiditas terendah. Hal ini mencerminkan Strategi khas para operator ini, yang didasarkan pada pembelian dengan leverage.Perusahaan yang dikendalikan publik memiliki leverage keuangan terendah (46,8%), sedangkan rasio likuiditas terhadap utang terbaik dicapai oleh perusahaan yang dikendalikan oleh individu/keluarga swasta, yang memiliki likuiditas yang cukup untuk membayar kembali sekitar setengah dari utang keuangan mereka.
Prospek 2025: Kecerdasan Buatan Menggerakkan Industri Perangkat Lunak Web Global
Area Riset Mediobanca juga memperkirakan pertumbuhan dua digit dalam omset agregat operator global utama di sektor WebSoft untuk tahun 2025, setara dengan +12,6% dibandingkan tahun 2024. Kinerja terbaik tercatat di Cloud (+20%) dan layanan pengiriman ke rumah (+19,4%), diikuti oleh layanan pembayaran digital (+14,8%). Komputasi awan menegaskan dirinya sebagai mesin pertumbuhan.Didukung oleh semakin meningkatnya adopsi solusi PaaS dan SaaS, serta didorong oleh perkembangan berkelanjutan Kecerdasan Buatan generatif, yang diprediksi akan menjadi kekuatan disruptif sejati di tahun-tahun mendatang. Pertumbuhan tidak hanya terbatas pada pendapatan: dari sisi profitabilitas, margin operasi bersih (EBIT) diperkirakan akan meningkat sebesar 20,2%, sementara laba bersih diperkirakan akan meningkat sebesar 27,3%, mencapai rekor tertinggi.
Hasil ini disertai dengan peningkatan jumlah tenaga kerja (+4,6%) dan, yang terpenting, investasi (+66,0%), pertanda strategi yang berfokus pada ekspansi dan inovasi, didukung oleh adopsi dan pengembangan solusi berbasis AI. Di Italia, trennya positif tetapi lebih moderat: pendapatan perusahaan WebSoft Italia diperkirakan tumbuh sebesar 6,6%, dengan EBIT meningkat sebesar 12,8% dan laba bersih sebesar 5,8%. Juga Di bidang investasi, terdapat peningkatan yang signifikan. (+21,5%), sementara lapangan kerja diperkirakan meningkat sebesar +3,8%. Data ini mengkonfirmasi proses konsolidasi dan digitalisasi, meskipun dengan kecepatan yang lebih moderat dibandingkan raksasa global, yang mencerminkan skala yang lebih kecil dan fragmentasi pasar domestik.
