Investasi UmumDalam kemitraan dengan Grup Mitra, mengumumkan peluncuran Dana Kredit Sekunder Generali Private, sebuah dana inovatif yang dirancang untuk memanfaatkan peluang pasar sekunder yang sedang berkembang Kredit Pribadi. Dana tersebut, “ditujukan untuk investor profesional di Eropa, Timur Tengah, dan Asia“, merupakan langkah strategis untuk memperkuat kehadiran Grup di segmen aset alternatif.
Dana tersebut akan disusun sebagai berikut: Dana Investasi Alternatif Cadangan (RAIF) berkantor pusat di Luksemburg. Pengelolaan portofolio akan dipercayakan kepada Manajemen Aset Generali, Sementara Grup Mitra akan beroperasi sebagai penasihat investasi e distributor bersama. Diklasifikasikan sebagai Pasal 8 menurut peraturan SFDR, dana tersebut bertujuan untuk menggabungkan kinerja dan keberlanjutan.
Pasar yang Tumbuh Sebesar $1,6 Triliun
Il Kredit Swasta Sekunder Ini adalah pasar yang tumbuh cepat. Menurut perkiraan Preqin, total aset sektor ini saat ini melebihi 1.600 miliar dolar. Konteks yang menguntungkan ini menjadikan dana baru tersebut sebagai pengungkit strategis untuk menarik modal dan menawarkan kepada investor pengembalian yang lebih tinggi daripada risikonya.
"Dana tersebut akan berinvestasi dalam berbagai transaksi di pasar Kredit Swasta sekunder.”, kata Generali, menggarisbawahi keinginan untuk mencakup spektrum operasi yang luas, baik dipimpin LP bahwa dipimpin GP.
Sinergi antara Generali dan Partners Group
La kolaborasi antara dua entitas bertujuan untuk “tumbuh di pasar Kredit Swasta sekunder” dengan memanfaatkan keterampilan masing-masing. Generali Asset Management akan menghadirkan kemampuan originasi dan penjaminan emisi, sementara Partners Group akan menawarkan pengetahuan yang diperoleh selama lebih dari dua puluh tahun dalam Ekuitas Swasta dan Kredit Swasta.
“Dana tersebut akan memanfaatkan keunggulan kompetitif Generali Investments dan mendapatkan keuntungan dari keahlian Partners Group dalam investasi Kredit Swasta,” demikian pernyataan siaran pers tersebut.
Kedua Marco Zanuso, Kepala Penjualan & Pemasaran Global di Investasi Umum, “Kami memiliki posisi yang baik untuk menawarkan berbagai strategi investasi yang dapat mendukung klien kami dalam mencapai tujuan mereka […] dalam konteks kesenjangan yang jelas antara penawaran dan permintaan di pasar sekunder, kami sangat senang dengan peluncuran dana baru ini bekerja sama dengan Partners Group”.
Tidak seperti investasi primer, investasi sekunder menawarkan akses langsung ke portofolio yang sudah matang. Dengan demikian, investor dapat menghasilkan arus kas lebih awal, menghindari “kurva J” – yang umum terjadi pada dana tertutup – dan memperoleh pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang lebih menarik.
Ada dua jenis transaksi utama di sektor Kredit Swasta Sekunder: dipimpin LPMitra Terbatas menjual saham mereka dalam dana yang ada untuk mendapatkan likuiditas awal dan dipimpin GPMitra Umum mentransfer aset dari dana yang ada ke kendaraan baru (dana lanjutan), memperpanjang masa manfaatnya dan memaksimalkan nilainya.
Marco Pencarian, Kepala Utang Swasta Tidak Langsung di Generali Asset Management, mengatakan: “Strategi ini menawarkan peluang unik […] pengembalian yang lebih tinggi daripada investasi utama, perolehan pengembalian yang cepat berkat durasi yang terbatas dan penggunaan modal yang efektif”.
Poros baru untuk menarik modal global
Sinergi antara Generali dan Partners Group juga merupakan titik kekuatan dalam distribusi, dengan akses ke jaringan investor profesional global.
“Kami bangga memulai kemitraan baru ini dengan Generali Investments,” kata Enrico Pinelli, Kepala Solusi Klien Italia di Partners Group. “Perusahaan kami akan memberikan banyak manfaat dalam hal penyaluran dan penjaminan investasi di pasar Kredit Swasta sekunder”.
Dana tersebut merupakan bagian dari tren pasar yang semakin terkonsolidasi, seperti yang dijelaskan Henry Lusa, Managing Director, Private Credit di Partners Group: “Pasar sekunder untuk Private Credit semakin berkembang pesat […] semakin banyak LP yang akan menggunakan pasar sekunder sebagai alat strategis untuk mengelola portofolio investasi Private Credit mereka”.
Sebuah proyek yang berdasarkan fondasi yang kokoh
dengan 645,2 miliar euro yang dikelola per 31 Desember 2024, Generali Investments merupakan salah satu pengelola terkemuka di Eropa. Dalam kelompok tersebut, Manajemen Aset Generali mengelola 379,2 miliar, dengan rekam jejak terkonsolidasi pada aset publik dan swasta.
Grup Mitra, pada bagiannya, adalah sebuah raksasa selama lebih dari 150 miliar dolar dalam manajemen, dengan 1.800 profesional di seluruh dunia. Pengalamannya dalam permulaan transaksi dan kredit swasta sekunder akan berperan penting bagi keberhasilan dana baru tersebut.
