Eni memulai penempatan obligasi konversi senior tanpa jaminan dengan durasi 7 tahun, yang pertama di sektor ini yang memiliki struktur terkait keberlanjutan, diperuntukkan bagi investor institusi (minimal denominasi 100.000 euro).
Obligasi tersebut memiliki nilai total sebesar 1 miliar dan mereka akan menjadi dapat dikonversi menjadi saham biasa Eni terdaftar di Euronext Milan. Saham yang dapat dikonversikan ke dalam obligasi tersebut adalah saham yang telah dibeli oleh Eni sendiri sebagai bagian darinya program pembelian kembali diselesaikan melalui rapat tanggal 10 Mei 2023. Oleh karena itu, operasi ini tidak menambah jumlah saham di pasar.
Saham Eni dibuka di zona merah di Piazza Affari, awalnya turun hingga 2,4% dan kemudian menetap di sekitar -1,30% pada 14,60 euro.
Alasan operasi dan harga konversi
“Obligasi tersebut, yang disetujui oleh dewan direksi Eni, bertujuan untuk menjaga keseimbangan struktur keuangan, membiayai kebutuhan masa depan Eni dan memperluas basis investor,” kata perusahaan tersebut. Obligasi ini diharapkan mendapat peringkat A- dari Standard & Poor's, Baa1 dari Moody's, dan A- dari Fitch
Il harga konversi akan ditetapkan pada akhir penempatan dan diharapkan berada antara 20% dan 25% di atas harga referensi yang akan ditentukan sebagai harga rata-rata tertimbang saham biasa Eni yang tercatat di pasar yang diatur Borsa Italiana hari ini antara waktu dimulainya negosiasi dan penetapan persyaratan ekonomi penempatan.
Obligasi tersebut akan ditebus pada saat jatuh tempo (14 September 2030) sebesar nilai nominal, tergantung pada pelunasan, konversi, pembelian kembali dan pembatalan sebelumnya.
Target keberlanjutan yang terkait dengan obligasi Eni
Obligasi akan membayar satu kupon tahunan suku bunga tetap antara 2,625% dan 3,125%. Emisi akan dikaitkan dengan pencapaian target tertentu Laporan Keberlanjutan per 31 Desember 2025. Pertama, pengurangan emisi gas rumah kaca neto (Cakupan 1 dan Cakupan 2) yang terkait dengan operasi Hulu (Net Carbon Footprint Upstream (Cakupan 1 dan 2) ke nilai yang sama atau kurang dari 5,2 MtCO2eq ( -65% dibandingkan base level tahun 2018) Selain itu, peningkatan kapasitas terpasang untuk produksi listrik dari sumber terbarukan hingga nilai yang sama atau lebih besar dari 5 GW.
Dalam kasus kegagalan untuk mencapai salah satu atau kedua target, Eni akan membayar jumlah yang sama sebesar 0,50% dari nilai nominal obligasi sesuai dengan pembayaran kupon keempat yang akan dilakukan pada tanggal 14 September 2027.
Kedua Equita Sim konversi tersebut menyangkut 1,5% dari total saham Eni. Obligasi Eni yang paling mirip, yaitu obligasi senior yang jatuh tempo pada Januari 2030, memiliki imbal hasil sekitar 4%, sehingga analis menghitung penghematan sekitar 90-140 basis poin dibandingkan dengan bullet bond (obligasi dengan jatuh tempo tetap).
Untuk penempatannya, Eni memanfaatkan a serikat bank terdiri dari Barclays, Goldman Sachs International dan JP Morgan, yang akan bertindak sebagai bank penataan dan, bersama dengan BofA Securities Europe, Citigroup, Deutsche Bank dan Morgan Stanley akan bertindak sebagai joint bookrunners.
Memperbarui
Penempatan obligasi Eni berhasil diselesaikan. Terhadap tawaran sebesar 1 miliar, permintaan investor sebesar 2,8 miliar. Eni mengumumkan mengingat obligasi tersebut akan berjangka waktu 7 tahun, akan diterbitkan dengan harga sebesar 100% dari nilai nominalnya dan akan membayar sejumlah kupon tahunan sebesar 2,95%. Itu harga konversi akan menjadi 17,5513 euro, mewakili premi 20% di atas harga referensi 14,6261 euro.
Terakhir diperbarui Jumat 8 September pukul 7 pagi
