Deutsche Bank mengirimkan pesan ke pasar yang prihatin dengan kekuatan bank terbesar di zona euro. Setelah rumor beberapa hari terakhir, berita itu dibuat resmi kemarin sore. Institut Jerman akan membeli kembali sebagian dari utang seniornya dengan nilai di bawah 5 miliar euro, dari total 50 miliar euro yang belum terlunasi.
Setelah rekor kerugian tahun lalu (6 miliar euro) dan keraguan tentang denda dari pihak berwenang karena keterlibatan bank dalam berbagai skandal, situasinya tampaknya semakin memburuk dari minggu ke minggu. Kemarin pengumuman buyback. Tujuannya justru untuk meyakinkan investor internasional, yang khawatir dengan kemungkinan itu Deutsche Bank gagal membayar kupon obligasi CoCo, jenis obligasi subordinasi tertentu yang mewakili bagian paling berisiko dari utangnya, yang memungkinkan untuk menangguhkan kupon atau melakukan konversi menjadi saham jika terjadi krisis.
Pengumuman yang tiba kemarin sore itu memberi kekuatan baru bagi saham yang terdaftar di Frankfurt Stock Exchange itu. Saham tersebut akhirnya menutup perdagangan dengan kenaikan 11,39% menjadi 15,36 euro, menyusul reli sektor perbankan kontinental. Kenaikan hari Jumat memungkinkan lembaga Jerman untuk memulihkan sebagian dari kerugian yang terakumulasi sejak awal tahun (dengan demikian turun dari 39,8 menjadi 28,4%) karena penjualan panik di seluruh sektor Eropa dan kekhawatiran terkait dengan eksposur keuangannya yang tinggi.
“Apakah posisi likuiditas bank yang kuat – 215 miliar euro – memungkinkannya untuk membeli kembali sekuritas ini tanpa ada perubahan yang sesuai dengan rencana pendanaan 2016?, membaca catatan yang diterbitkan oleh Deutsche Bank
Pembelian kembali mencakup hingga €3 miliar obligasi berdenominasi euro dan €2 miliar obligasi berdenominasi dolar. Durasi yang diharapkan masing-masing adalah 7 dan 20 hari. Kami ingat bahwa, dalam beberapa tahun terakhir, bank telah menerbitkan total obligasi senior sekitar 50 miliar euro.
Berkat pembelian kembali utang seniornya, Deutsche Bank seharusnya mendapat untung, karena obligasi saat ini diperdagangkan dengan harga lebih rendah dari harga penerbitan.
Untuk mempertahankan bank pertama Jerman, Menteri Keuangan Wolfang Schauble turun lapangan lagi kemarin, setelah menuduh pasar "melebih-lebihkan", menegaskan kembali bahwa bank "kuat dan memiliki modal yang cukup".
