Pasar yang bertaruh pada belanja fiskal, pajak yang lebih rendah dan tarif yang lebih tinggi di bawah pemerintahan Presiden AS Donald Trump, apa yang disebut “perdagangan Trump” telah berhenti dan perhatian para pedagang kembali ke data ekonomi. Data yang berpotensi penting mengenai indeks harga konsumen AS akan dirilis hari ini. Alih-alih dolar dan Imbal hasil obligasi negara sono meroket setelah pemilu minggu lalu. Yang sedang berkembang biaya pinjaman cenderung membuat orang gelisah investor ekuitas dan hal ini merupakan beban khusus bagi perempuan tindakan teknologi. Kemarin malam, Donald Trump mengindikasikan para kandidat akan menduduki posisi di pemerintahan atau di timnya. Kontrak berjangka Wall Street menunjukkan pelemahan lebih lanjut setelah penurunan pada hari Selasa dan kontrak berjangka STOXX 50 pan-Eropa juga lebih rendah.
Imbal hasil obligasi Treasury AS meroket
I imbal hasil obligasi Treasury jangka pendek mereka sedikit meningkat setelah disentuh level tertinggi sejak akhir Juli kemarin, ketika pasar dibuka kembali setelah libur Hari Veteran, mendorong Dolar AS berada pada puncaknya lebih dari tiga bulan terhadap yen. Imbal hasil obligasi telah meroket sejak Donald Trump terpilih kembali ke Gedung Putih pekan lalu, di tengah ekspektasi bahwa pajak yang lebih rendah dan tarif yang lebih tinggi akan meningkatkan pinjaman pemerintah dan meningkatkan defisit fiskal. Kebijakan yang diusulkan Trump juga dipandang oleh para analis sebagai pemicu inflasi, sehingga berpotensi menghambat jalur The Fed untuk menurunkan suku bunga.
Ekspektasi yang sama telah mendorong saham-saham AS ke tingkat rekornya, namun pertumbuhannya terhenti dalam semalam, sementara i Imbal hasil obligasi meroket. Imbal hasil Surat Berharga Negara a dua tahun berdiri di 4,351% setelah melonjak menjadi 4,367% pada hari Selasa untuk pertama kalinya sejak 31 Juli. Imbal hasil obligasi 10-tahun berada di sekitar 4,43%, tidak jauh dari level tertinggi empat bulan di 4,479% yang dicapai seminggu lalu segera setelah kemenangan besar Trump. “Ada tingkat resistensi teknis yang signifikan di 4,48%-4,50% dalam imbal hasil obligasi XNUMX tahun AS,” kata analis IG Tony Sycamore di Reuters. “Penembusan level tersebut dengan inflasi yang lebih kuat dari perkiraan hari ini dapat membuka jalan bagi perpanjangan kenaikan menuju resistensi 4,75%, sebuah langkah yang mungkin sulit untuk diabaikan oleh pasar ekuitas.”
Greenback kuat terhadap yen dan euro
Meningkatnya imbal hasil obligasi telah membuat greenback terbakar. Untuk pertama kalinya sejak 30 Juli, dolar naik setinggi 154,94 yen, sebelum terakhir berpindah tangan pada 154,88 yen.
Hal ini menempatkan pasangan mata uang, yang cenderung mengikuti imbal hasil jangka panjang AS, pada posisi teratas ambang batas 155 yen per dolar, tingkat yang dianggap oleh banyak pelaku pasar sebagai titik pemicu intervensi verbal oleh otoritas Jepang. Kepala kebijakan moneter di Kementerian Keuangan Jepang, Atsushi Mimura, mengatakan pekan lalu bahwa para pejabat "siap mengambil tindakan yang tepat, jika perlu, ketika pergerakan berlebihan terlihat." Secara teknis, jika dolar menembus di atas 155 yen, “ada kesenjangan antara 155 dan 158, sehingga pasangan ini bisa naik dengan cepat dan menguji 158, di mana Kementerian Keuangan Jepang melakukan intervensi pada bulan Mei,” kata Shoki Omori, kepala strategi Jepang. Meja di Mizuho Securities.
Indeks dolar AS, yang mengukur mata uang terhadap yen, euro, dan empat mata uang utama lainnya, berada di 106,03, tidak jauh dari level tertinggi Selasa di 106,17, level tertinggi sejak 1 Mei. Mata uang euro ia berpindah tangan pada $1,0614, setelah jatuh ke $1,0595 semalam, level terendah dalam satu tahun. Eropa, seperti Tiongkok, dipandang sebagai pihak yang paling terkena dampak tarif Trump, dimana presiden baru AS sebelumnya mengatakan UE akan “membayar harga yang mahal” karena tidak membeli cukup barang ekspor AS.
Tadi malamS & P500 ditutup turun 0,3% setelah kenaikan lima sesi berturut-turut dan tiga sesi tertinggi dalam sejarah. Juga Bitcoin berhenti sejenak setelah mencapai titik tertinggi sepanjang masa tepat di bawah $90.000 pada sesi sebelumnya, dengan pasar bertaruh pada Trump untuk menciptakan lingkungan peraturan yang lebih mudah setelah berjanji untuk menjadikan AS sebagai “ibu kota mata uang kripto di planet ini”. Token tersebut diperdagangkan sekitar $87.295 pada pukul 6.30 pagi ini.
Bahan mentah melemah karena kelemahan Tiongkok
Le bahan baku saya pasti lebih lemah, ketika para pedagang menjadi khawatir tentang hal tersebut prospek bagi Tiongkok, konsumen utama, yang bersiap menanggung beban terberat dari ancaman tarif perdagangan Trump. Pengumuman stimulus dari Beijing sejauh ini gagal membangkitkan optimisme terhadap pemulihan ekonomi. harga hari Rabu tembaga turun tipis, didukung oleh penguatan dolar dan lemahnya prospek permintaan di konsumen logam utama, Tiongkok. Tembaga tiga bulan di London Metal Exchange turun 0,1% menjadi $9.130 per metrik ton, dan turun menjadi $9.107 per ton pada hari Selasa, level terendah sejak 11 September.
Minyak mentah terus berada di dekat level yang lebih rendah bulan ini setelah OPEC pada hari Selasa memangkas perkiraan pertumbuhan permintaan minyak global untuk tahun ini dan tahun depan, menyoroti pelemahan di Tiongkok dan beberapa kawasan lainnya. Minyak mentah berjangka Brent naik 0,3% menjadi $72,07 per barel, sementara minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS naik 0,2% menjadi $68,27, tidak jauh dari posisi terendah Selasa yang merupakan level terlemah sejak 30 Oktober. Mereka ia berusaha untuk bangkit kembali, naik 0,3% menjadi sekitar $2.604 per ounce, setelah anjlok ke level terendah hampir dua bulan di $2.589,59 di sesi sebelumnya, di bawah tekanan dari kekuatan dolar.
Harga konsumen AS hari ini akan menunjukkan arah The Fed untuk bulan Desember
Data yang berpotensi penting akan tiba hari iniIndeks harga konsumen AS, yang dapat memperkuat atau membalikkan tren ekspektasi penurunan suku bunga, dan akan memulai serangkaian hari yang intens yang akan mencakup komentar dari ketua Fed Jay Powell pada hari Kamis, diikuti oleh data penjualan ritel pada hari Jumat. Menurut konsensus para ekonom, indeks umum akan menunjukkan sedikit overheating berdasarkan tren: menjadi 2,6% dari 2,4% pada bulan September, namun tetap stabil pada level inti di 3,3%. Angka yang lebih kuat dapat mengubah ekspektasi terhadap pelonggaran kebijakan The Fed antara saat ini dan tahun depan. Peluang penurunan suku bunga pada pertemuan The Fed berikutnya di bulan Desember dipangkas menjadi hanya 62% dari 77% pada minggu sebelumnya dan 84% pada bulan lalu. Minggu lalu Powell Dia berjanji untuk melanjutkan pelonggaran moneter dengan hati-hati dan sabar, dengan mengatakan bank sentral tidak akan mencoba “menebak” kebijakan Trump atau dampaknya terhadap perekonomian. Pidato dari para pemimpin daerah diharapkan hari ini Fed Alberto Musalem, Lorie Logan dan Jeffrey Schmid. Apa pun agenda Trump, agenda tersebut seharusnya dapat dengan mudah disetujui oleh Kongres karena Partai Republik tampaknya telah memenangkan mayoritas kursi di Dewan Perwakilan Rakyat AS, sehingga memastikan kemenangan pemerintah.
Tiongkok menerbitkan obligasi dolar di Arab Saudi: diminta sebesar 26 miliar
Namun, CSI 300 pasar saham Shanghai dan Shenzhen naik sedikit +0,6%. Di sana Cina telah memulai prosedur penempatan obligasi dolar di Arab Saudi, pinjaman pertama negara tersebut dalam mata uang AS mulai tahun 2021. Menurut beberapa sumber, operasi tersebut telah menerima pesanan lebih dari $25,7 miliar pagi ini. Awal bulan ini Kementerian Keuangan mengatakan pihaknya berencana menjual surat berharga senilai $2 miliar. Pilihan Beijing untuk meningkatkan sumber daya di Riyadh, dibandingkan di London atau New York, muncul setelah upaya baru-baru ini untuk memperkuat hubungan ekonomi.
Banyak yang lebih besar Indeks saham Asia turun hampir 1% atau lebih, termasuk Nikkei Jepang, Kospi Korea Selatan, dan indeks saham Australia. Hang Seng Hong Kong turun 0,6%, namun turun dua kali lipat di awal sesi. Indeks referensi wilayah tersebut, MSCI Asia Pasifik, jatuh ke posisi terendah dalam dua bulan. Nikkei Tokyo berada di -1,5%, sementara yen mendekati posisi terendah tiga bulan terakhir terhadap dolar: pasangan ini berada di 154,8 pagi ini.
Kenaikan harga barang grosir di Jepang tumbuh pada laju tercepat dalam 14 bulan pada bulan Oktober dan di atas ekspektasi, mendukung tujuan normalisasi kebijakan moneter bank sentral di wilayah lain di Asia Pasifik, indeks KOSPI Hanya kehilangan 2%. BSE Sensex oleh Mumbai -0,7%.
Pasar saham Eropa terlihat dibuka melemah
Pasar saham Eropa akan dibuka lebih rendah, dengan EuroStoxx 50 berjangka di -0,6%, dari -2% kemarin. Indeks FTSEMIB di Milan kemarin ditutup turun 2,1%.
Saipem. Dana Blackrock memegang 5% saham, dimana 3,09% memiliki hak suara, menurut temuan Consob terbaru.
Bank Monte Paschi . HSBC memulai cakupan dengan 'beli' dan target harga 7,2 euro. Manuver besar-besaran sedang dilakukan pada saham mengingat penempatan saham baru dalam waktu dekat oleh Departemen Keuangan, pemegang saham dengan 26,7%. Antara Rabu lalu dan kemarin, i volume perdagangan sangat tinggi: dalam lima sesi, lebih dari 137 juta saham MPS berpindah tangan, hampir 11% dari modal bank dengan nilai lebih dari 720 juta.
Intesa Sanpaolo . Lima yayasan pemegang saham bank yang telah menandatangani perjanjian konsultasi di masa lalu - Compagnia Sanpaolo, Cariplo, Cariparo, Cr Firenze, Carisbo - siap meminta lampu hijau dari ECB untuk menetapkan a perjanjian konsultasi baru bertujuan menyajikan daftar untuk pembaruan susunan Direksi, menulis kurir. Badan keenam ditambahkan ke lima badan tersebut, Fondazione Crc Cuneo, sehingga meningkatkan bagian lembaga yang termasuk dalam perjanjian dari 14,6% menjadi 15,7%.
Enel . Anak perusahaan Chili telah memutuskan untuk meninggalkan, mulai 1 Januari 2025, peso sebagai mata uang referensi dan mengadopsi dolar. Dia menulisnya MF menambahkan bahwa dengan pertukaran mata uang perusahaan harus memperhitungkan a kalah sebesar 450 juta dolar pada rekening tahun 2024 yang akan dinetralkan dengan memanfaatkan dividen.
bintang. Penjualan global kendaraan listrik sepenuhnya dan hibrida plug-in naik 35% pada bulan Oktober dibandingkan bulan yang sama tahun sebelumnya, dipimpin oleh peningkatan penjualan sebesar 54% di Tiongkok, kata firma riset pasar Rho hari ini, Motion. Penjualan di Eropa hanya naik 0,8%, namun tumbuh secara tahunan selama dua bulan berturut-turut dan perusahaan riset tersebut memperkirakan akhir tahun yang kuat di wilayah tersebut, kepala data Charles Leste mengatakan kepada Reuters
Unicredit . Commerzbank sedang mempertimbangkan akuisisi sebuah bank skala menengah Jerman sebagai bagian dari strateginya untuk mencegah kemungkinan pengambilalihan oleh bank Italia tersebut. Mereka menyuruhnya Reuters tiga orang diberitahu tentang masalah ini. HSBC menaikkan target harga menjadi 50 euro.
Maire Tecnimont mengumumkan bahwa Nextchem, melalui anak perusahaannya Stamicarbon (teknologi pupuk nitrogen), telah mendapatkan lisensi dan paket desain Proses (Pdp) untuk unit pengurangan tersier yang akan dipasang di pabrik asam nitrat soluciones químicas di Minatitlán, Veracruz, Meksiko.
Kalender Eropa agak jarang, dengan perusahaan keuangan ABN Amro dan Allianz memimpin dalam pengumuman pendapatan perusahaan. Catherine Mann dari Bank of England akan berbicara dalam debat hari ini dan dapat menarik perhatian menyusul aksi jual tajam sterling kemarin.
