Atlantia: tawaran pengambilalihan telah melampaui 90% dan beralih ke penghapusan. CEO baru ditunggu, apakah itu Rogowski?

Pembukaan kembali dariPenawaran Pembelian Umum pada saham Atlanta, dipromosikan oleh Skema alfa, kendaraan tujuan khusus yang dimiliki oleh Edisi dan Blackstone, telah berhasil. Masih akan memakan waktu beberapa hari, tetapi hasil dari tawaran pengambilalihan 18 miliar euro sekarang sudah jelas dan pemimpin infrastruktur Eropa yang juga mengendalikan Bandara Roma sedang bersiap untuk meninggalkan Piazza Affari. Sementara sekarang bab dari pengangkatan manajemen puncak baru.

Yang kedua bagus: pembukaan kembali tawaran pengambilalihan Atlantis berhasil

Tawaran pengambilalihan telah dimulai 10 Oktober lalu dan selesai pada fase pertama 11 November lalu bilah telah berhenti di 87,3% dari ibukota Atlantis, yang menambah 0,84% saham treasury dari holding yang dimiliki total lebih dari 88%. Namun Skema Alfa telah ditempatkan di antara kondisi keefektifan Penawaran (sebenarnya dinyatakan "tidak dapat dibatalkan") pencapaian 90% dan inilah mengapa penawaran dibuka kembali pada tanggal 21 November lalu untuk memungkinkan dana besar, dana lindung nilai dan pendatang baru untuk berpartisipasi. Penawaran tetap dibuka hingga besok 25 November pukul 17,30, tapi sudah hari ini ambang batas 90% telah tercapai, kata sebuah catatan dari Schema Alfa.

Tawaran pengambilalihan Atlanta: detail pembukaan kembali

Selama periode pembukaan kembali ketentuan penawaran - menjelaskan catatan - a selanjutnya 2,609% dari modal (setara dengan 21.541.392 saham Atlanta). Hingga saat ini, bersama dengan 721.357.930 lembar saham (setara dengan 87,354% modal saham Atlantik) dimiliki oleh Schema Alfa (juga dengan memperhitungkan saham Sintonia yang dimiliki oleh HoldCo) dan 6.802.125 saham treasury (setara dengan 0,824% dari modal saham) Skema alfa akan datang untuk memegang lebih dari 90% dari modal saham Atlanta”, kata siaran pers.
Skema Alfa ingat bahwa tawaran itu “ditujukan untuk mendapatkan delisting, yang ingin dia implementasikan sesegera mungkin dalam minggu-minggu berikutnya".
Tawaran itu telah dipromosikan ke harga 23 euro per judul, yang harus ditambahkan dividen 0,74 euro yang dilepas oleh perusahaan musim semi lalu. Pagi ini menjadi 22,94 euro, turun 0,044%.

Oleh karena itu, bab penawaran pengambilalihan ditutup, tanpa harus melanjutkan dengan a Paket B yang telah ditunjukkan dalam prospektus jika ambang batas 90% belum tercapai dan yang diperkirakan akan terjadi fusi antara Atlanta sendiri dan Skema Alfa.

Di akhir tawaran pengambilalihan dan setelah delisting, siapa yang akan memimpin Atlanta?

selesaiOpa dan mempengaruhi akibatnya delisting dalam beberapa minggu mendatang, tema sentralnya adalah tata kelola: Atlantia sebenarnya itu harus mengkomunikasikan penerus itu CEO, Charles Bertazzo, yang telah memberikan kesediaannya untuk tetap untuk serah terima sampai akhir tahun

Di puncak perusahaan harus naik, tunduk pada penunjukan resmi, Andre Rogowski, direktur keuangan anak perusahaan Spanyol saat ini Abertis. Rogowski, mantan Mediobanca, memainkan peran utama dalam tawaran pengambilalihan yang diluncurkan Atlantia pada 2018 di Abertis. Manajer, pada saat beroperasi di Spanyol untuk Piazzetta Cuccia, adalah salah satu konsultan utama grup Italia tersebut.

Dari akun-akun tersebut sembilan bulan pertama berat dari kelompok Iberia. Atlantia itu mengajukan akun dengan pendapatan naik 18% menjadi 5,4 miliar dan EBITDA naik 16% menjadi 3,4 miliar. Satu satunya Abertis itu mencatat omset 3,8 miliar dan margin operasi kotor lebih dari 2,6 miliar. Oleh karena itu, di atas kertas, perusahaan Spanyol itu bernilai sekitar 76% dari margin perusahaan induk infrastruktur, menurut beberapa analis.