Jika perdamaian benar-benar ditegakkan di Tengah Timur, banyak peluang akan terbuka bagi pasar. Setelah antusiasme kemarin menyusul berita tentang kesepakatan tersebut, investor kini menunggu detailnya sebelum memulai reli berikutnya, tetapi analis sudah mulai mengidentifikasi sektor dan sekuritas yang akan dapat memperoleh manfaat dari perdamaian di wilayah tersebut.
Dengan dibukanya, meskipun secara bertahap atau sebagian, Selat Hormuz Faktor pertama yang perlu diperhatikan adalah harga minyak yang, jika turun, pada awalnya dapat berdampak pada dukungan belanja konsumen e mengurangi tekanan inflasi dan seterusnya imbal hasil obligasi pemerintah.
Menurut para investor, negara-negara yang dapat memperoleh manfaat dari kesepakatan untuk mengakhiri perang antara Amerika Serikat dan Iran adalah: saham siklis peka terhadapkinerja perekonomiantermasuk judul-judul barang konsumsi, tindakan dari perusahaan kecil dan judul saham dari wilayah yang paling bergantung pada sektor energi dibandingkan dengan Amerika Serikat. Tidak dapat dikesampingkan bahwa hal ini mungkin sebagian mengalihkan perhatian pasar dari sektor teknologi, yang sejauh ini mendominasi, mendorong kenaikan berkat optimisme tentang keuntungan terkait AI.
“Meredakan ketegangan geopolitik dapat mengurangi sebagian tekanan inflasi dan menurunkan imbal hasil obligasi,” katanya. Reuters Angelo Kourkafas, ahli strategi investasi global senior di Edward Jones, mengatakan: "Ini bisa menjadi katalis yang mendorong investasi ke sektor-sektor siklikal dan area-area yang tertinggal."
Jika inflasi turun berkat minyak, konsumsi dan perekonomian akan pulih.
Pengumuman perdamaian di wilayah yang sangat sensitif terhadap harga minyak bisa untuk meredakan kekhawatiran bahwa inflasi yang didorong oleh sektor energi dapat merusak pertumbuhan ekonomiHarga minyak mentah AS mencapai titik terendah dalam tiga bulan setelah kesepakatan untuk membuka kembali Selat Hormuz, jalur pasokan minyak utama.
Karena harga minyak yang lebih rendah juga mengurangi biaya bagi konsumen, saham ritel bisa mendapat manfaat dari ini, kata para analis. Jadi, sementara di AS mereka mengidentifikasi saham perusahaan seperti target, Depot o MacyDi Eropa, orang Prancis mungkin tertarik. persimpangan, Jeronimo Martins terdaftar di Bursa Efek Lisbon, Tesco di London, atau Koninklijke Ahold Delhaize di Amsterdam, hingga unieur, yang Grup Marr atau Ov Di antara perusahaan-perusahaan yang berorientasi pada konsumen yang terdaftar di Bursa Saham Milan. "Berakhirnya perang dapat membantu memicu keyakinan bahwa konsumen akan memiliki uang untuk dibelanjakan di tempat lain," kata Robert Pavlik, manajer portofolio senior di Dakota Wealth Management. Para ahli strategi di BCA Research mengatakan kemarin bahwa mereka telah memulai posisi "long taktis" di sektor yang berorientasi pada konsumen. barang konsumsi diskresioner “berdasarkan meredanya ketegangan geopolitik dan penurunan harga minyak”.
Dan kemudian ada sektor-sektor lainnya rakus energi yang sudah mendapatkan keuntungan dari penurunan harga minyak. Di antara perusahaan-perusahaan tersebut juga termasuk perusahaan-perusahaan yang perusahaan aereeKemarin di Wall Street united Airlines mencatatkan kenaikan 3,9% sementara di antara nama-nama Eropa yang mengikuti adalah AirFrance, Lufthansa, Easyjet, Ryanair: pagi ini indeks Stoxx Maskapai Penerbangan Pasar Eropa naik 3,14%. Bahkan perusahaan kapal pesiar semakin berkembang termasuk Norwegian Cruise Line (+ 3,7%) e Karnaval Korporasi (+3,2%). Sektor ini juga mobil bisa mendapat manfaat dari hal ini karena konsumen kembali menggunakan kendaraan roda empat. Bahkan bank Peningkatan ini didorong oleh ekspektasi yang lebih baik terhadap kualitas kredit, yang berpotensi terancam oleh dampak skenario stagflasi.
Pertanyaan untuk sektor pertahanan, energi, dan kecerdasan buatan.
Sebaliknya, penurunan harga minyak justru merugikan saham-saham sektor energiSelain itu, angin perdamaian juga telah mendinginkan daya tarik sektor pertahananNamun dalam kasus ini, hal tersebut tampaknya bukan kemunduran yang mampu mengubah faktor jangka panjang sektor ini, mengingat pemerintah harus terus berinvestasi dalam pertahanan udara, radar, sensor, peperangan elektronik, sistem tanpa awak, dan teknologi intersepsi, serta memperkuat peran drone secara khusus.
Beberapa analis menunjukkan bahwa fakta bahwa kita sekarang dapat fokus pada sektor-sektor yang sebelumnya harus kita hindari karena perang dapat mengurangi keinginan untukkecerdasan buatan yang sejauh ini mendominasi pasar bahkan di tengah gempuran bom. Namun, yang lain percaya bahwa investor mungkin enggan untuk melepaskan saham teknologi selama saham tersebut berkinerja baik. Memang, kemarin, setelah pengumuman tersebut, sektor teknologi di Wall Street menjadi sektor dengan kinerja terbaik, naik lebih dari 3%. "Gencatan senjata yang langgeng antara Amerika Serikat dan Iran, dikombinasikan dengan penurunan harga minyak, dapat membantu memperpanjang reli di luar sektor kecerdasan buatan dan teknologi," kata Anthony Saglimbene.
Yang terbaik masih akan datang.
Namun beberapa ahli strategi mengatakan kita baru berada pada tahap pertama reaksi terhadap perdamaian dan tahap kedua akan segera tiba dengan perkiraan ekspansi kekuatan ekuitas. Ahli strategi JP Morgan mengatakan mereka memperkirakan perluasan portofolio pada paruh kedua tahun ini"Jika perkiraan makroekonomi positif kami terwujud, didukung oleh pendapatan yang solid, ekspektasi inflasi yang stabil, dan meredanya risiko geopolitik pada paruh kedua tahun ini, saham-saham siklikal seharusnya tetap berada pada posisi yang baik untuk berkinerja lebih baik hingga akhir tahun," kata sebuah catatan dari JPMorgan.
Para ahli strategi ekuitas Morgan Stanley memperkirakan "kekuatan relatif" pada saham-saham sektor barang konsumsi non-esensial, transportasi, dan perbankan regional, sektor-sektor di mana pendapatan membaik. "Ekspansi ke sektor-sektor siklikal yang kurang terwakili sedang berlangsung," kata Morgan Stanley dalam sebuah catatan.
Berakhirnya konflik dengan Iran bisa jadi relatif lebih menguntungkan bagi pasar regional lainnya yang negara-negaranya dianggap lebih rentan daripada Amerika Serikat terhadap lonjakan harga minyak. “Penurunan ketegangan di sektor energi, dengan harga minyak sekitar $80, dapat bertindak sebagai katalisator bagi aliran pemulihan ke pasar. di luar Amerika Serikat“, kata Manish Kabra, ahli strategi ekuitas di Société Générale, dalam sebuah catatan
Namun ada faktor lain yang dapat mendukung hal tersebut.perluasan pasarNamun, hal ini terkait dengan faktor kenaikan harga minyak akibat perang, menurut para analis. Di antara prospek tersebut, terdapat beberapa hal yang perlu diperhatikan. suku bungaPasar telah bergeser dari memperkirakan penurunan tarif di awal tahun menjadi memperkirakan potensi kenaikan, seiring dengan meningkatnya inflasi setelah lonjakan harga energi.
Bank Sentral AS (Federal Reserve) diperkirakan akan mengumumkan suku bunga tidak berubah besok di akhir pertemuan FOMC. Namun, meredanya tekanan inflasi mendorong bank sentral untuk lebih lunak dalam menetapkan suku bunga, yang dengan sendirinya memberikan dorongan bagi pasar. "Jika Anda mempertimbangkan apakah pasar secara keseluruhan akan mengungguli sektor AI, saya pikir Anda harus mengharapkan penurunan suku bunga," kata Sonu Varghese, ahli strategi makroekonomi global di Carson Group.
