Italian Sea Group secara resmi membuka pintunya bagi investor baru.i. Grup kelautan mewah yang terdaftar di Euronext Milan memiliki Proses seleksi yang kompetitif telah dimulai. Sebagai bagian dari proses restrukturisasi, tujuannya adalah untuk mengubah banyaknya ungkapan minat yang diterima dalam beberapa bulan terakhir menjadi proses yang tertib, di bawah pengawasan administrator peradilan. Ada dua opsi yang tersedia: penjualan seluruh kompleks bisnis atau aset individual, atau masuknya pemegang saham baru melalui peningkatan modal.
Permainan dimulai pada tahap yang sangat genting bagi perusahaan yang dikendalikan oleh pendirinya, Giovanni Costantino. TISG, pemilik merek seperti Admiral, Tecnomar, Perini Navi, Picchiotti, Nca Refit, dan Celi 1920, sedang menghadapi krisis ekonomi dan keuangan yang mendalam Setelah munculnya biaya tambahan pada pesanan yang sedang berjalan, perusahaan memulai prosedur penyelesaian kosong. Sementara itu, galangan kapal dan mereknya telah menarik minat dari beberapa pemain kunci di industri kelautan dan keuangan.
Dua jalur untuk masa depan, dari penjualan aset hingga peningkatan modal.
Proses ini akan dikelola oleh Meti Corporate Finance dan KPMG Advisory sebagai penasihat keuangan bersama. Proses ini dirancang untuk mengkonsolidasikan pernyataan minat spontan yang diterima oleh perusahaan ke dalam satu proses tunggal dan mengidentifikasi solusi yang memaksimalkan nilai bagi para pemangku kepentingan. Tersedia dua alternatif..
Yang pertama adalah sebuah kesepakatan asetHal ini memungkinkan investor untuk berinvestasi di seluruh perusahaan atau hanya beberapa komponennya. Cakupannya meliputi galangan kapal Carrara dan La Spezia, lokasi Viareggio, merek Admiral, Perini, Picchiotti, dan Tecnomar, serta saham di Celi Srl dan TISG Turkey Yat Tersanecilik. Oleh karena itu, pihak yang berminat dapat mengajukan proposal untuk seluruh grup, divisi individual, aset tertentu, atau berbagai kombinasi aset yang ditawarkan untuk dijual.
Kemungkinan kedua adalah satu kesepakatan berbagi Melalui peningkatan modal. Dalam hal ini, tujuannya adalah untuk merekapitalisasi The Italian Sea Group, dengan masuknya pemegang saham baru dan pemulihan modal serta kondisi keuangan yang diperlukan untuk terus beroperasi sebagai perusahaan yang berkelanjutan.
Dari Sri Global hingga Sanlorenzo, minat terhadap grup ini semakin meningkat.
Proses kompetitif dimulai dari situasi di mana beberapa mata pelajaran telah menunjukkan minat untuk Tisg atau untuk beberapa asetnya.
4 Agustus Perusahaan Holding Sri Global LimitedSri Global Limited, yang 52% sahamnya dimiliki oleh Giulio Gallazzi dan 48% oleh Finvacchi, telah mengajukan pernyataan minat yang tidak mengikat kepada dewan direksi The Italian Sea Group dan komisioner yudisial untuk akuisisi kompleks bisnis tersebut. Inisiatif ini secara langsung melibatkan Gallazzi, ketua dan CEO Sri Global Limited, dan Bernardo Vacchi melalui Finvacchi. Kedua grup tersebut memiliki gabungan aset kelolaan yang dilaporkan sekitar €500 juta dan memiliki pengalaman dalam transaksi industri dan keuangan, termasuk restrukturisasi, pemulihan bisnis, dan peluncuran kembali perusahaan.
Namun, daftar calon pelamar potensial lebih panjang. Azimut Benetti akan memusatkan perhatiannya pada lokasi La Spezia, sementara Ferretti mengumumkan bahwa ia telah mulai memeriksa berkas tersebut. Usulan lain datang dari Pusat Kelautan Carrara, sebuah grup yang dibentuk oleh Riccardo Cima bersama beberapa pemasok dan Sanlorenzo, yang kemungkinan akan ditambah dengan galangan kapal lain, dengan tawaran yang merujuk pada seluruh grup. Menurut rumor pasar, Baglietto juga dilaporkan mengincar aset TISG di La Spezia.
Kehadiran berbagai pemangku kepentingan Justru itulah salah satu elemen yang mendorong perusahaan untuk membuka prosedur kompetitif terstruktur, menghindari negosiasi terpisah dan membandingkan berbagai alternatif industri dan keuangan.
Penawaran diharapkan pada bulan September, penandatanganan kontrak bisa terjadi pada bulan Oktober.
Jadwalnya sudah ditentukan. Investor yang berminat harus Kirimkan penawaran indikatif yang tidak mengikat paling lambat pukul 12 siang pada tanggal 15 September 2026.Usulan-usulan tersebut harus tetap berlaku. berlaku selama 90 hari terhitung sejak berakhirnya tenggat waktu, dengan kemungkinan perpanjangan atas permintaan perusahaan.
Setelah evaluasi awal, The Italian Sea Group akan memilih entitas yang diterima ke fase berikutnya, di mana akan dimungkinkan untuk melakukan uji tuntas yang lebih mendalam. fase kedua Proses ini diperkirakan akan memakan waktu sekitar lima minggu. Penawaran yang mengikat diharapkan pada tanggal 15 Oktober, sementara transaksi tersebut dijadwalkan akan selesai pada tanggal 26 Oktober 2026. Jadwal waktu ini dapat berubah berdasarkan persyaratan perusahaan dan peraturan yang diperlukan. Seluruh proses akan tetap berada di bawah pengawasan Komisioner Yudisial, dan penyelesaian transaksi akan bergantung pada otorisasi dari Pengadilan yang berwenang.
Dengan piutang macet dan nilai aset negatif, peluncuran ulang sangatlah penting.
Hal-hal yang membuat pencarian solusi menjadi sangat mendesak adalah... angka terbaru yang tersedia pada grup tersebutPer tanggal 30 Juni 2026, Italian Sea Group mencatat pendapatan operasional sebesar €57,9 juta dan total pendapatan sebesar €71,2 juta. Hasil operasionalnya negatif sebesar €25,3 juta, setelah penyusutan, amortisasi, dan kerugian penurunan nilai sebesar €7,3 juta, sementara kerugian untuk periode tersebut mencapai €15,8 juta.
Hasil tersebut memberikan dampak positif pada pendapatan pajak sekitar 15 juta, terkait dengan pengajuan deklarasi tambahan IRES dan IRAP untuk tahun 2024. Di sisi lain, komponen luar biasa negatif dengan total 9,5 juta berdampak, terutama disebabkan oleh kesepakatan yang dicapai dengan pemasok sebagai bagian dari penyelesaian krisis yang dinegosiasikan dan biaya yang terkait dengan restrukturisasi dan pemulihan perusahaan. kerangka keuangan Situasinya tetap sangat kompleks. Terhadap total aset sebesar €235,9 juta, ekuitas bersih negatif sebesar €392,3 juta. Hutang dagang mencapai €180,5 juta, sedangkan kewajiban keuangan jangka pendek mencapai €149,4 juta. Pos terakhir ini juga mencakup pinjaman bank yang sebelumnya diklasifikasikan sebagai jangka panjang, menyusul gagal bayar cicilan dan dalam konteks moratorium dan penangguhan yang sedang berlangsung.
Angka-angka ini merupakan angka sementara dan angka manajemen, yang disiapkan untuk tujuan pelaporan sesuai dengan prosedur berdasarkan Pasal 44 Kode Krisis dan Kepailitan Perusahaan Italia, dan belum menjalani audit wajib. Perusahaan juga mengklarifikasi bahwa angka-angka dalam laporan keuangan setengah tahun terakhir mungkin berbeda secara signifikan menyusul audit yang sedang berlangsung.
Namun demikian, perbandingan dengan tahun sebelumnya tetap mencerminkan besarnya penurunan kinerja, bahkan dalam konteks yang sulit untuk dibandingkan secara tepat karena krisis yang dialami perusahaan. Pada semester pertama tahun 2025, TISG mencatatkan pendapatan sebesar €186,8 juta, EBITDA sebesar €30,4 juta, dan laba bersih sebesar €12,2 juta.
Berdasarkan skenario inilah Permainan untuk masa depan Italian Sea Group kini telah dibuka.Dalam beberapa minggu ke depan, pernyataan minat akan diubah menjadi proposal konkret, dan proses kompetitif akan menentukan apakah peluncuran kembali akan melibatkan kedatangan pemegang saham baru, penjualan seluruh grup, atau redistribusi asetnya di antara beberapa pemain kunci dalam industri kelautan.
