Warren Buffett wird 95. Seine Investitionen haben die Wall Street übertroffen. Wie hat er das geschafft? Hier sind seine 8 goldenen Regeln.

„Die erste Regel beim Investieren lautet: Verlieren Sie niemals Geld. Die zweite Regel beim Investieren lautet: Vergessen Sie niemals die erste Regel. Es gibt keine anderen Regeln.“ Dies ist eines der berühmtesten Zitate von Warren Buffet, der berühmteste Investment-Essay der Welt, der heute, am 30. August, seinen 95. Geburtstag. Aber was sind das? Lehren, die er an Investoren weitergab, mit jenen Intuitionen, die die Märkte schlugen und ihm zu erstaunlichen Ergebnissen verhalfen?

Buffets Kunst scheint eigentlich einfach, aber gleichzeitig sehr schwierig: zu wissen vom Markt unterbewertete Unternehmen aufdecken e Bewahren Sie sie in Ihrer Brieftasche auf bis der Wert ihrer Aktien exponentiell steigt, ohne jemals in Panik zu geraten in den Zusammenbrüchen, sondern sie auszunutzen, um Einkäufe zu ermäßigten Preisen: aDen Rest wird die Zeit erledigen, denn die Preise werden unweigerlich wieder steigen.

Buffetts Investitionen haben zwischen 20 und 1965 eine jährliche Rendite von 2024 % erzielt. Besser als die Wall Street

Warren Buffett trägt den Spitznamen „derOrakel von Omaha” stammt aus seinen finanziellen Wahrsagekünsten und seiner Heimatstadt Nebraska. Sein Mentor an der Columbia Business School war sein Professor, Benjamin Graham, Autor des Buches, von dem Buffett sich inspirieren lassen wird, nämlich „Der intelligente InvestorNach seinem Abschluss nahm er Grahams Einladung an, in New York für die Graham-Newman Corp, von vielen als der erste Hedgefonds der Geschichte.

Zurück in Omaha im Jahr 1955 baten ihn Freunde und Verwandte, ihr Geld zu verwalten. So gründete er fast zufällig die Buffett-Partnerschaft, ein Investmentfonds mit dem er sofort Strategien der Value Investing Graham hatte ihn gelehrt. Dann beschloss er, die Buffett Partnership an die Börse zu bringen und sie mit dem börsennotierten Textilunternehmen Berkshire Hathaway zu fusionieren. Von da an folgte eine Reihe von Erfolgen, die ihn berühmt machten.

Jetzt ist seine Firma im Wert von mehr als 1,16 Billionen US-Dollar und er selbst wurde ein berühmter Milliardär. Die Gruppe erwarb eine unglaubliche Vielfalt an Unternehmen Buffett glaubte, dass dies die US-Wirtschaft widerspiegeln sollte: Eine Wette auf Berkshire, sagte er, sei eine Wette auf Amerika. Buffett erregte stets die Aufmerksamkeit anderer CEOs und Präsidenten auf der ganzen Welt und konnte jedes Jahr die Aufmerksamkeit auf sich ziehen in Omaha Zehntausende Aktionäre versammelten sich zur Jahreshauptversammlung. Seine Investitionen haben ihm einen 20 % des kumulierten Jahreseinkommens zwischen 1965 und 2024, im Vergleich zu etwa 10 % beim S&P 500 Index. letzten Mai Buffett hat seinen Rücktritt angekündigt und den Staffelstab an Greg Abel (62), Buffetts langjährigen Stellvertreter, übergeben.

Die acht goldenen Regeln des intelligenten Investors

Buffett hat die Lehren von Graham übernommen, einem Anhänger des „Value Investing“, und unterscheidet zwischen Spekulant und Investor: Der Erste versucht, Marktbewegungen vorherzusehen und daraus Kapital zu schlagen, während es dem Anleger nur darum geht, Aktien und Unternehmen zu einem vernünftigen Preis zu erwerben.
Zusammenfassend finden Sie Acht goldene Regeln verwendet für seine Handel und Investitionen

• Einer: Value Investing. Buffett sucht Unternehmen mit soliden Fundamentaldaten, die unter ihrem inneren Wert gehandelt werden. Er sucht nach einem Burggraben, dem Wettbewerbsvorteil eines Unternehmens gegenüber seinen Konkurrenten, da er so sein langfristiges Erfolgspotenzial erkennen kann. Mit anderen Worten: Er sucht nach unterbewerteten Aktien mit langfristigem Wachstumspotenzial.
• Fällig: Langfristige Denkweise: Buffett verfolgt einen geduldigen Anlageansatz: Er war schon immer ein „Schubladenhändler“ und verfolgte eine langfristige „Kaufen und Halten“-Strategie, die auf Fundamentalanalysen basiert. Für Anleger bedeutet dieses Beispiel: „Stellen Sie Ihr Anlageportfolio zusammen und geben Sie ihm Zeit, für Sie zu arbeiten.“
• Drei: Kontrolliere deine EmotionenEmotionen wie Angst und Gier können zu irrationalen Entscheidungen führen. Daher ist es entscheidend, einer Strategie oder einem Handelsplan zu folgen, ohne sich von kurzfristigen Marktstimmungen beeinflussen zu lassen. In seinem Aktionärsbrief von 1986 formulierte er eine Maxime, die legendär werden sollte: „Gelegentliche Ausbrüche dieser beiden hochansteckenden Krankheiten, Angst und Gier, wird es in der Investment-Community immer geben. Der Zeitpunkt ist unvorhersehbar. Und die Marktabweichungen, die sie verursachen, sind in Dauer und Ausmaß ebenso unvorhersehbar. Deshalb versuchen wir nie, das Auftreten oder Ende einer der beiden Krankheiten vorherzusehen. Unser Ziel ist bescheidener: Wir versuchen einfach, ängstlich zu sein, wenn andere gierig sind, und nur dann gierig zu sein, wenn andere ängstlich sind.“ Wie können wir diesem Beispiel folgen? Ganz einfach, indem wir einen klaren Kopf bewahren, sowohl wenn andere gierig als auch wenn sie ängstlich sind.
• Vier: Qualität vor Quantität. Buffett betont, wie wichtig es ist, in qualitativ hochwertige Unternehmen mit starkem, erfahrenem Management und einer Geschichte konstanter Performance zu investieren. Er geht bei seinen Investitionen selektiv vor und diversifiziert nicht übermäßig.
• Fünf: Investieren Sie in das, was Sie verstehen. Vermeiden Sie am besten komplexe oder spekulative Anlagen, indem Sie in Unternehmen und Branchen investieren, die Sie gut kennen.
• Sechs: Hör nicht auf zu lernen. Buffett ist ein eifriger Leser und glaubt an die Bedeutung kontinuierlichen Lernens. Er studiert Finanzberichte, Jahresberichte und Bücher, um über die Unternehmen, in die er investiert, auf dem Laufenden zu bleiben. Um Unternehmen mit einem nachhaltigen Wettbewerbsvorteil zu finden, beispielsweise einem einzigartigen Produkt oder Service oder einer starken Marke, ist es wichtig, die Marktposition des Unternehmens zu analysieren und mit der Konkurrenz zu vergleichen. Diese Unternehmen benötigen einen soliden Geschäftsplan, ein starkes Managementteam und möglichst langjährige Kunden, da ihnen eine hohe Kundentreue im Laufe der Zeit einen Wettbewerbsvorteil verschafft. Diese Unternehmen genießen in der Regel einen besseren Ruf in Bezug auf Kundenservice und Zuverlässigkeit.
• Sieben. Seien Sie ein Querdenker. Buffett lässt sich nicht von Stimmungen, kurzfristigen Markttrends oder Prognosen beeinflussen. Er ist bereit, gegen den Strom zu schwimmen, wenn er glaubt, dass seine Einschätzungen dies rechtfertigen. „Prognosen sagen viel über den Prognostiker aus, aber nichts über die Zukunft“, schrieb Buffett 1980 in einem Brief an die Aktionäre über kurzfristige Prognosen zu Aktien- und Anleihekursen. Mit anderen Worten: Sobald das am besten geeignete Anlageportfolio identifiziert ist, spielen kurzfristige Prognosen kaum noch eine Rolle, denn was zählt, ist das langfristige Ziel.
• Acht. Halten Sie Bargeld. Buffett hat sich immer dafür entschieden, eine gute Bargeldbetrag Um Investitionschancen optimal zu nutzen, müssen Sie jederzeit bereit sein, den Knopf zu drücken, wenn sich eine Gelegenheit bietet. Aber Vorsicht: Buffett sagt auch, die schlechteste Investition sei es, Bargeld zu halten und nicht zu investieren, da Geld mit der Zeit an Wert verliere. So verfügte Buffett im Jahr 2021 über 147 Milliarden Dollar in bar, diese Liquidität war jedoch hauptsächlich in US-Staatsanleihen angelegt. Ein Teil dieses Bargeldes wurde dann für den Rückkauf bereits im Portfolio gehaltener Aktien verwendet.