Il Tim-Vorstand ha einstimmig genehmigt die Pressemitteilung bezüglich derÜbernahmeangebot und totalitärer freiwilliger Austausch beworben von Poste Italiane auf die Stammaktien der Telefongruppe. Der Vorstand urteilte kongruentAus finanzieller Sicht wurden die mit dem Vorhaben verbundenen Gegenleistungen bewertet und auch eine positive Einschätzung des Industrieprojekts und der Integrationsperspektiven zum Ausdruck gebracht.
Die Entscheidung fiel am Ende der Sitzung des Verwaltungsrats, an der auch der Prüfungsausschuss teilnahm. Die Stellungnahme des Emittenten wird dem von der Consob am 15. Juli 2026 genehmigten Angebotsprospekt beigefügt.
Der Wert des Angebots und die Meinung der Berater
Für jede angediente Stammaktie von Tim, PItalienischer Wirt bietet 1,67 Euro in bar an und 0,218 neu ausgegebene Poste-Stammaktien, die zur Notierung an der Euronext Mailand vorgesehen sind. Der Verwaltungsrat hielt die Gegenleistung auf Grundlage der von der Geschäftsleitung durchgeführten Analysen und der von Evercore Partners International und der italienischen Niederlassung der Goldman Sachs Bank Europe erstellten Fairness Opinions für finanziell angemessen.
Die beiden am 18. Juli veröffentlichten Gutachten der Berater betreffen die finanzielle Angemessenheit des Angebots für die TIM-Aktionäre mit Ausnahme von Poste Italiane und anderen Unternehmen der TIM-Gruppe. Die Gutachten richteten sich ausschließlich an den Verwaltungsrat und stellen, wie TIM betont, „keine Empfehlung“ an die Aktionäre hinsichtlich der Annahme des Angebots dar.
Positive Bewertung des Industrieprojekts
Der Vorstand von Tim hat sich dazu geäußert günstiges Urteil Der Vorstand prüfte außerdem die branchenspezifische Begründung für die Transaktion, ihre Zukunftsaussichten und die Übereinstimmung des Angebots mit der bestehenden Unternehmensstrategie. Die Bewertung basierte auf der Analyse des Managements, untermauert durch ein von Kearney erstelltes Dokument. Der Vorstand prüfte zudem die Bedingungen des von der Consob mit Beschluss Nr. 24080 genehmigten Angebotsdokuments.
Nach Ansicht des Verwaltungsrats birgt die Transaktion daher nicht nur aus finanzieller Sicht positive Aspekte, sondern auch im Hinblick auf die potenzielle industrielle Weiterentwicklung der Gruppe.
Industrieplan bis zum Ergebnis auf Eis gelegt
Tim gab außerdem bekannt, dass Der Geschäftsplan wird erst nach Abschluss des Angebots aktualisiert. und die Definition der Szenarien, die sich nach Abschluss der Transaktion ergeben werden. Daher wird das Unternehmen am 29. Juli lediglich seine konsolidierten Finanzergebnisse für das zweite Quartal und das erste Halbjahr 2026 veröffentlichen. Die Daten werden dem Markt anschließend im Rahmen der Telefonkonferenz am 30. Juli präsentiert.
Die Pressemitteilung des Emittenten und die Fairness Opinions der Finanzberater werden von Poste Italiane zusammen mit dem Angebotsprospekt gemäß den gesetzlich festgelegten Bedingungen veröffentlicht.
