Der historische Einbruch des deutschen und amerikanischen BIP lässt die Weltbörsen sinken, auch belastet durch die Ergebnisse von Giganten im Ölsektor wie Eni -7,04 %. Piazza Affari schließt um 3,28 % und fiel auf 19.228 Basispunkte, wobei alle Blue Chips mit Ausnahme von Prysmian +0,05 % im Minus lagen.
Das schwarze Trikot geht an Frankfurt -3,52 %, aber auch Madrid -2,9 %, Paris -2,13 % und London -2,26 % sinken.
Die aus dem Takt geratene Wall Street sucht nach Ideen, um die Rückgänge einzudämmen, und der Nasdaq bewegt sich um die Parität herum, wobei sich die großen Technologieunternehmen Alphabet, Apple, Facebook und Amazon seit Beginn erholen und darauf warten, ihre Bilanzen vorzulegen.
Unterdessen schlägt Donald Trump via Twitter vor, die US-Wahlen zu verschieben, weil „mit der allgemeinen Briefwahl die Wahl 2020 die ungenaueste und betrügerischste in der Geschichte sein wird“.
Kurz gesagt, Covid 19 zeigt sowohl in der Realwirtschaft als auch an der politischen Front sein schlimmstes Gesicht, und aufgrund der wachsenden Zahl von Infektionen auf der Welt besteht die Befürchtung, dass der Impfstoff nach zu großen Schäden eintrifft. Der britische Premierminister Boris Johnson fordert seine Mitbürger auf, „sich nicht der Illusion hinzugeben, dass es vorbei ist“. Wir sind nicht außer Gefahr, wir glauben nicht, dass es vorbei ist, weil es nicht vorbei ist.“ Johnson, zitiert von The Daily Telegraph, stellt fest, dass es in Europa ein neues Wachstum des Virus gibt, was Befürchtungen einer zweiten Welle weckt. Selbst in Italien ist die Zuversicht nicht groß: Laut einer Studie von Grant Thornton, einem internationalen Beratungsunternehmen, sind nur 23 % der italienischen Unternehmen optimistisch, was eine wirtschaftliche Erholung innerhalb der nächsten 12 Monate angeht.
Und die bisher bezahlte Rechnung ist schon sehr salzig. Deutschland, die Lokomotive Europas, verzeichnete im zweiten Quartal einen Rekordwachstumsrückgang von 10,1 % gegenüber den Erwartungen von -9 %. Die Vereinigten Staaten, die Lokomotive der Welt, verloren 32,9 %, ein zyklopischer Prozentsatz, obwohl die Prognosen noch schlechter ausfielen. Die Regierung bestätigte auch die Leistung des ersten Quartals mit -5 %. Auch die Zahl der Arbeitslosenansprüche liegt leicht unter dem Konsens, übersteigt aber in der 19. Woche in Folge die Marke von einer Million. Wie Jerome Powell gestern sagte: „Das Coronavirus stellt den größten Schock für die US-Wirtschaft dar, den es seit Menschengedenken je gegeben hat.“ Entlang der Kette herrscht Ölrückgang, aus Angst vor einem weiteren Einbruch der Nachfrage: Brent fällt um 2,5 % und wird bei rund 43 Dollar pro Barrel gehandelt. Sogar Gold weicht heute leicht von den erreichten Höchstständen ab und notiert im Minus bei 1942 Dollar pro Unze.
Am Devisenmarkt bewegte sich der Euro kaum gegenüber dem Dollar, der Wechselkurs lag sehr nahe bei 1,18. In Italien, das auf die morgigen BIP-Daten wartet, gibt Istat bekannt, dass in einem Jahr 752 Arbeitsplätze verloren gegangen sind (-3,2 %), und dass die Zahl der Nichterwerbstätigen 899 erreicht hat. Im Vergleich zur Zeit vor Corona sind 600 Arbeitsplätze verloren gegangen. Ein allgemeines Klima, das sich nur negativ auf die Piazza Affari auswirken kann und sich auch mit den Konten wichtiger Big Caps auseinandersetzt.
Im Vordergrund steht Eni, das im zweiten Quartal aufgrund von Abschreibungen im Zusammenhang mit dem Rückgang des Rohölpreises einen bereinigten Nettoverlust von 714 Millionen Euro auswies. Der Konzern hat die Kürzung der Dividende ab 2020 angekündigt, die an den Brent-Preis gekoppelt ist und einen Basiswert von 0,36 Euro pro Aktie bietet. Anfang 2020 kündigte Eni eine Dividende von 0,89 Euro für das Jahr an.
Saipem unterliegt weiterhin starken Umsätzen (-6,55 %) nach dem gestrigen Absturz, nachdem die Ergebnisse des zweiten Quartals hinter den Erwartungen zurückgeblieben waren. Seit Jahresbeginn liegen die Aktien des von Eni und Cdp kontrollierten Maschinenbauunternehmens um 56 % im Minus.
Der Quartalsbericht belastet Generali (-5,11 %) in einem Versicherungssektor, der in ganz Europa stark rückläufig ist. Zu spüren ist der Zusammenbruch von Lloyds -7,6 % in London, das aufgrund der hohen Reserven zur Bewältigung des Coronavirus-Notfalls das Halbjahr im Minus abschloss. Unipol -5,73 %. Im Gefolge der Banca Generali -5,39 %.
Die Rückgänge sind für den Bankensektor stark: Banco Bpm -5,34 % und Unicredit -4,94 %. Mediobanca, -2,7 %, schloss das Geschäftsjahr 2019-2020 mit einem Nettogewinn von 600 Millionen ab, 27 % weniger als im Vorjahr. Das Ergebnis berücksichtigt einmalige Belastungen in Höhe von 285 Millionen, 80 % aufgrund von Covid (228 Millionen), liegt aber über den 587 Millionen, die im Konsens des Unternehmens erwartet werden. Auch Piazzetta Cuccia schließt sich der Empfehlung der EZB an und zahlt den Kupon nicht aus
Fiat, -3,94 %, in einem globalen Kontext, in dem Volkswagen (-5,4 % in Frankfurt) in sechs Monaten einen Verlust von 1,4 Milliarden verzeichnete und seine Dividende kürzte. Renault (-9,26 % in Paris) schloss das Halbjahr mit einem Rekordverlust von 7,3 Milliarden ab.
Auch die Dienstprogramme werden nicht gespeichert: Enel -2,98 %, obwohl das Unternehmen den Sechsmonatszeitraum mit einem Anstieg des Nettogewinns um 5,6 % abschloss und den Kupon bestätigte. Anleihen schwanken: Der Spread zwischen italienischen und deutschen zehnjährigen Anleihen liegt bei 151 Basispunkten (+1,25 %), bei sinkenden Renditen. Der BTP-Satz sinkt auf 0,96 %.
