Schließlich wurde das „Geheimnis“ um den Börsengang des saudischen Ölkonzerns Aramco gelüftet, der kurz vor der Notierung an der Börse von Riad steht, was höchstwahrscheinlich die größte Notierung in der Geschichte sein wird. Der Riese bringt 1,5 % seines Kapitals auf den Markt, im Wert zwischen 1,6 und 1,7 Billionen Dollar. So wird die erwartete Sammlung mit Zeichnungen ab Sonntag, dem 17. November nach der Ankündigung in einer Pressemitteilung, auf 24 bis 25,6 Milliarden geschätzt, wobei der Preis der einzelnen Aktien zwischen 30 und 32 Rial liegt (derzeit zwischen 8 und 8,5 Dollar). Wechselkurse).
Die Bewertung entspricht Markterwartungen und Analystenprognosen in den letzten Tagen, obwohl dies eine Abwärtskorrektur der 2-Billionen-Dollar-Bewertung darstellt, die vom saudischen Kronprinzen Mohammed bin Salman befürwortet wurde, der den Börsengang zum Eckpfeiler seines Reformplans „Vision 2030“ gemacht hat, der darauf abzielt, die Wirtschaft des Königreichs zu diversifizieren und die Abhängigkeit vom Öl zu verringern.
Schließlich waren es gerade die unterschiedlichen Bewertungen zwischen Saudi-Arabien und dem Berater, die dazu führten, dass die Notierung mehrfach verschoben wurde. Das Angebot schließt am 28. November für den Einzelhandel, die laut dem vor einer Woche veröffentlichten Prospekt 0,5 % betragen wird, und am 4. Dezember für institutionelle Anleger. Am Ende der Bookbuilding-Phase, am 5. Dezember, wird der endgültige Preis kommuniziert.
Eine Kuriosität: Privatanleger müssen zum Preis von 32 Ryal, der Obergrenze der Preisspanne, zeichnen. Und wenn der endgültige Angebotspreis weniger als 32 Ryal beträgt, Privatanleger sie können sich für eine Barrückerstattung entscheiden des überschüssigen Zeichnungsbetrags oder die Zuteilung zusätzlicher Angebotsaktien in Betracht gezogen werden könnten, sagte Aramco in einer am Sonntag veröffentlichten Erklärung.
Die Formel sieht eine Bonusaktie vor: Jeder Privatanleger, der die Aktien kontinuierlich und ununterbrochen 180 Tage lang ab dem ersten Tag hält, an dem die Aktien an der Börse gehandelt werden, Anspruch auf eine Aktie je zehn zugeteilte Angebotsaktien, bis zu einem Maximum von 100 Bonusaktien. Es gibt auch eine 12-monatige Sperrfrist für das Unternehmen und die saudische Regierung, bevor andere Aktien platziert werden.
Der Börsengang von Aramco stellt sich daher als Rekord-IPO dar, dessen Bequemlichkeit für Anleger ohnehin an die Entwicklung der Ölpreise gekoppelt sein wird: Die Dividende für das nächste Jahr wird mit 75 Milliarden erwartet Dollar, das Fünffache von Apple, aber die weltweite Ölnachfrage wird schätzungsweise ab 2025 zurückgehen, und die Zukunft von Aramco und seinen Margen muss noch geschrieben werden, in einer Welt, die mehr Öl verbraucht als zuvor, aber in der der Klimanotstand Angst macht.
