Pasar tidak lagi mempercayai The Fed. Ini mungkin pelajaran yang paling mengganggu penurunan hebat yang melanda Wall Street kemarin, menyeret Nasdaq ke kerugian 4,99% yang tidak menyisihkan nama paling mulia di bidang teknologi: Alphabet, Apple, Microsoft, Tesla dan Meta, turun 8% sama seperti Mark Zuckerberg mengunjungi Mario Draghi dan Vittorio Colao untuk mengilustrasikan peluang metaverse.
Mengapa perputaran tiba-tiba ini? Pada hari Rabu, bursa saham memuji Jerome Powell yang meyakinkan para pedagang bahwa "tidak pernah ada pembicaraan tentang kenaikan biaya uang sebesar 75 poin." Kemarin, sebaliknya, hukum angka berlaku: produktivitas pekerja AS, menurut statistik, turun paling cepat sejak 1947 pada kuartal pertama (-7,5%), sementara pertumbuhan biaya satuan pekerjaan, menunjukkan bahwa kenaikan tekanan upah akan membantu menjaga inflasi tetap tinggi untuk sementara waktu.
Dari sini perasaan bahwa tarif akan naik lebih banyak dan lebih cepat daripada yang diakui Powell, membahayakan stabilitas ekonomi. TulisEkonom: mengapa mempercayai seorang bankir yang sampai akhir mempertahankan bahwa inflasi bukanlah masalah yang bertentangan dengan pendapat para ekonom yang paling otoritatif? Maka ketidakpastian Wall Street memperumit kancah internasional yang sudah dramatis.
Pasar saham Asia turun. Di Tokyo, inflasi naik menjadi 1,9%
Bursa saham di Asia Pasifik sebagian besar turun pagi ini. Pengecualian adalah Bursa Efek Tokyo (Nikkei +0,5%), di sesi pertama setelah liburan. Indeks harga konsumen mencapai +1,9% pada bulan April secara tahunan, menandai percepatan terbesar dalam tujuh tahun terakhir.
Penjualan terutama memengaruhi teknisi China. Teknologi Hang Seng -5%. Daftar harga Csi 300 Shanghai dan Shenzen turun 2,5%, daftar harga lainnya merah: Kospi Seoul -1%. Sydney S&P ASX200 -2%. Mumbai BSE Sensex -1,5%. Semua mata uang di area tersebut turun, dimulai dengan Bath, -0,8%. Rupee India -0,5%, Yen -0,3%. Indeks dolar naik tadi malam ke level tertinggi dalam dua puluh tahun terakhir.
Futures datar di Eropa dan Amerika Serikat. 3,06% ikatan-T
Euro/dolar diperdagangkan pada 1,053. Saham berjangka AS datar pagi ini, seperti juga bursa saham Eropa. Kemarin, selain ambruknya Nasdaq, terjadi penurunan indeks S&P sebesar 3,55%. Dow Jones -3,11%. Hasil obligasi-T sekali lagi dalam fibrilasi: 3,06%, tertinggi sejak November 2018.
Musk mengumpulkan 7 miliar Ellison, prinsip, dan platform Bitcoin
Seorang pangeran Saudi, pendiri Oracle Larry Ellison, platform cryptocurrency Binance dan dana Sequoia adalah beberapa pemberi pinjaman yang menerima undangan Elon Musk untuk berinvestasi di Twitter sebesar 7 miliar dolar. Setelah akuisisi Twitter selesai, taipan Tesla itu akan mengambil peran sementara sebagai CEO. Tujuannya adalah untuk kembali ke bursa saham setelah tiga tahun.
OPEC+ siap menambah pasokan minyak
Pemulihan minyak berlanjut, pada hari ketiga naik, sekitar 109 dolar. OPEC+ mengatakan siap untuk menyepakati kenaikan bulanan baru sebesar 432 barel per hari di bulan Juni. Pertemuan OPEC+ terjadi setelah proposal Uni Eropa untuk embargo minyak bertahap terhadap Rusia. Dua pelepasan minyak terkoordinasi sejauh ini hanya menyumbang 9 persen dari total cadangan, kata Fatih Birol, direktur Badan Energi Internasional.
Lane (ECB): kami juga sedang mempersiapkan "serangkaian kenaikan"
Eropa pertama-tama berjalan dan kemudian melambat karena belas kasihan dari volatilitas ekstrem Wall Street, jatuh bebas setelah pelarian tak terduga yang menyertai kenaikan suku bunga AS. Juga ketidakpastian yang memerintah di depan Eropa, berkomitmen untuk membangun garis bersama pada embargo, tidak membantu. Dalam konteks ini, bahkan Philip Lane yang super dove, kepala ekonom kuat ECB, menyerah pada prospek kenaikan suku bunga.
“Saya pikir jelas bahwa pada titik tertentu kita akan memindahkan suku bunga, tidak hanya sekali, tetapi seiring waktu – katanya selama pertemuan Institut Brueghel – Pertanyaannya bukanlah memahami kapan ECB akan mulai bergerak, tetapi seberapa cepat dan pada langkah apa yang akan dilakukan untuk menaikkan suku bunga”. Singkatnya, Frankfurt sedang mempersiapkan "serangkaian peningkatan".
London membawa tingkat ke tingkat 2009. Norwegia akan mengikuti pada bulan Juni
Yang pasti, setelah turnaround AS, Eropa berisiko terisolasi dalam menghadapi arus kenaikan bank sentral. Kemarin, setelah Australia, India, dan Brazil giliran Bank of England. Kemarin Komite Kebijakan Moneter dari "Nyonya Abu-abu" memutuskan untuk menaikkan suku bunga referensi bank sebesar 25 basis poin, dari 0,75 menjadi 1 persen. Keputusan diambil dengan enam suara mendukung dan tiga menentang: suku bunga acuan Inggris tidak setinggi ini sejak 2009.
Selama seminggu, India, Islandia, dan Brasil juga menaikkan suku bunga mereka. Sebaliknya, Norges Bank mempertahankan suku bunga tidak berubah pada 0,75%, seperti yang diperkirakan secara luas, tetapi menegaskan kembali niatnya untuk menaikkan suku bunga di bulan Juni karena inflasi meningkat pesat. “Tingkat kemungkinan besar akan dinaikkan pada bulan Juni,” kata Gubernur Ida Wolden Bache.
BTP sebesar 3,03%, tersebar di 200
Setelah perbaikan sesaat kemarin, tekanan terhadap Btp kembali terasa. Pada sore hari, arus penjualan meningkatkan imbal hasil 3,03 tahun menjadi 2019%, tertinggi sejak Februari 1,04. Selisih antara obligasi 199 tahun Italia dan Jerman (0,72%) naik menjadi XNUMX basis poin (+XNUMX) .
Pilihan bank sentral tercermin dalam berbagai mata uang. Setelah lonjakan di euro, menyusul Fed yang dovish, mata uang tunggal berbalik arah dan kembali ke area 1,053 dengan penurunan 0,85. Pound bahkan turun, turun sekitar 2% terhadap greenback, dengan persilangan di sekitar 1,237.
Longsor Wall Street mengubur Eropa. Milan -0,6%
Pasar saham Eropa, setelah awal yang euforia, menahan gelombang penurunan hebat di pasar AS. Piazza Affari kehilangan 0,6% dan ditutup pada 23.759 basis poin. Frankfurt -0,5%, Paris -0,43%, Amsterdam -0,36% dan Madrid -0,71%. London, di sisi lain, terselamatkan (+0,2%), pada hari kenaikan suku bunga 25 basis poin dan kenaikan inflasi dua digit menjadi 10%.
Terbang Airbus, selipkan BMW
Airbus lepas landas di Paris (+6,2%): grup Perancis-Jerman telah mengumumkan tujuan untuk meningkatkan produksi A -320 menjadi 75 pesawat per tahun (+50%).
Setelah pagi di posisi positif, BMW kehilangan 1,8% setelah kuartal laba berkat revaluasi sahamnya di usaha patungan Cina.
Unicredit bersinar, Caltagirone pindah ke Mediobanca
Dalam sesi volatilitas ekstrim, Unicredit bersinar (+2,08%) setelah gelombang penilaian positif dari analis pada akun. Grup yang dipimpin oleh CEO Andrea Orcel telah menghitung bahwa tanpa dampak perang itu akan mencatat laba triwulanan sebesar 1,16 miliar, tetapi konflik menelan biaya 915 juta dan bank tetap ditutup dengan laba 247 juta.
Di sisi perbankan, babak baru permainan untuk menguasai sumbu Generali/Mediobanca semakin dekat. Lembaga yang dipimpin oleh Alberto Nagel sudah di depan mata: Francesco Gaetano Caltagirone, pemimpin oposisi di Generali, telah meningkat di Mediobanca +0,4% menjadi 5,499%. Menurut komunikasi Consob terkait kepemilikan saham yang signifikan, pemilik Messenger telah meningkatkan kepemilikannya sebesar 3,003% melalui pembelian tiga kendaraan.
Stellantis menyukainya, tetapi tutup dengan warna merah
Setelah sprint pagi, Stellantis ditutup merah (-0,7%), sejalan dengan sektor otomotif. Namun, analis menilai hasil untuk kuartal tersebut menguntungkan: Bestinver Securities, Equita Sim dan Banca Akros mengonfirmasi peringkat beli dan target harga, masing-masing, antara 26 dan 28 euro, 20 euro, dan 23 euro. Analis Citi juga mengkonfirmasi peringkat beli, menggarisbawahi bahwa peningkatan pendapatan di Amerika Utara merupakan bukti keberhasilan model bisnis baru yang diluncurkan di wilayah tersebut. Pirelli -2,8%.
Jersey hitam untuk Moncler, Ferragamo menembak di depan hitungan
Jersey hitam milik Moncler yang, setelah awal yang positif, berbalik arah, ditutup pada -5,6%.
Di sektor barang mewah, sebaliknya, Salvatore Ferragamo menonjol (+3%) di luar daftar utama, berkat ekspektasi positif untuk akun triwulanan berikutnya.
