SACE, Eur 799 juta dividen luar biasa untuk CDP

Rapat Pemegang Saham SACE SpA (terdiri dari pemegang saham tunggal Cassa Depositi e Prestiti) baru-baru ini diputuskan, atas usulan Direksi, pengurangan modal saham dari 4.340 menjadi 3.541 juta euro, melalui penggantian kepada pemegang saham tunggal sekitar 799 juta euro. Resolusi tersebut akan dapat ditegakkan, seperti yang dipersyaratkan oleh seni. 2445 KUH Perdata, 90 hari setelah pendaftaran dalam daftar perusahaan.
Majelis juga menyetujuipenerbitan pinjaman obligasi subordinasi. Dalam hal ini, SACE telah mempercayakan tugas pengatur bersama e penasehat struktur ke Barclays dan Citi, dan sebagai bookrunner bersama ke Deutsche Bank, HSBC dan UniCredit.
Oleh karena itu SACE melakukan beberapa pembersihan anggaran mengingat privatisasi, dijadwalkan untuk tahun ini, tetapi semua berita resmi diam saat ini. Ada pembicaraan tentang berbagai hipotesis, yang paling berulang adalah penjualan 60% dari paket perusahaan, belum diketahui apakah melalui penempatan pribadi atau listing di Bursa Efek (tetapi momennya sepertinya bukan yang terbaik). Ini masih tentang operasi yang cukup tradisional ketika menempatkan blok saham penting di pasar: SACE memiliki terlalu banyak kapitalisasi dan utang yang sangat sedikit, dan penggantian keadilan (modal saham) dengan hampir ekuitas (pinjaman obligasi subordinasi) tidak memperburuk keadaan secara substansialbanding dari judul asuransi publik kita. Sebaliknya, terlihat langsing dan dalam kondisi yang baik mengingat kemungkinan pernikahan di masa depan.