Sangat baru-baru ini studi multidisiplin dari Boston Consulting Group dikembangkan dalam tiga skenario perkiraan di masa depan pasar minyak. Secara keseluruhan, puncak permintaan minyak mentah sudah dapat dicapai antara tahun 2025 dan 2030, bertentangan dengan prediksi sebagian besar analis saat ini. Penyajian laporan ini menawarkan kesempatan yang baik untuk kembali ke tema ini setelah analisis yang dipublikasikan di 2015 e di 2016. Awal penelitian tidak diragukan lagi: “Selama beberapa dekade, dunia telah terbiasa dengan pertumbuhan permintaan minyak mentah yang konstan, sementara jumlah mobil, pesawat, dan kapal terus meningkat. Tapi sekarang dua faktor melempar keraguan tentang kepastian bahwa permintaan akan terus tumbuh tanpa batas: kemajuan di bidang efisiensi energi dan meningkatnya kemungkinan penggantian emas hitam dengan sumber lain.”
Sementara hantu lain berkeliaran di Eropa (seperti yang ditulis oleh seorang ekonom Jerman terkenal), sejak krisis minyak pertama Amerika Serikat dihantui momok "puncak minyak": puncak permintaan minyak. Pada tahun 1956 ahli geofisika Marion King Hubbert membangun model evolusi dari waktu ke waktu produksi sumber daya yang terbatas secara fisik, seperti sumber bahan bakar fosil. Model terwujud dalam apa yang disebut Kurva Hubbert: grafik yang mewakili produksi sumber daya dari waktu ke waktu dan yang muncul sebagai kurva lonceng karakteristik.
Ketika sumber daya tertentu ditemukan dan menjadi penting untuk beberapa aplikasi, eksploitasinya perlahan meningkat selama fase perintisan di mana area baru yang kaya akan zat tersebut ditemukan dan cara yang semakin efektif untuk mendapatkannya. Selanjutnya, kurva tumbuh semakin cepat sementara rantai yang semakin luas dibuat untuk ekstraksi, transformasi, pemasaran, dan penggunaan sumber daya. Pada titik tertentu, kurva mencapai maksimum yang membuat investor yang paling naif senang. Setelah itu, produksi runtuh karena tempat-tempat yang dapat diperoleh dengan mudah semakin habis dan diperlukan teknik yang semakin mahal untuk mengikis apa yang masih tersisa. Dengan penurunan volume, semua rantai mengalami krisis dan semua investor yang tidak ikut-ikutan pada waktunya akan mengalami kerugian besar. Krisis umum ini mengarah pada penarikan sumber daya dari perdagangan dan kebangkrutan industri yang belum melakukan konversi untuk sementara waktu.
Teori ini dikembangkan secara tepat untuk memprediksi evolusi pasar batu bara, minyak dan gas, tetapi dengan sempurna memprediksi (meskipun a posteriori) berbagai fenomena lain seperti evolusi dan keruntuhan selanjutnya dari perdagangan daging bison Amerika selama penaklukan Barat atau minyak ikan paus yang digunakan untuk penerangan pada abad ke-800. Bahkan bison dan paus, seperti bahan bakar fosil, - memang, adalah - sumber daya yang terbatas. Sebagai premis, analis BCG memberikan caranya “hampir pasti” bahwa permintaan minyak akan runtuh jika harga satu barel kembali di atas $100, tapi ini adalah peluang yang agak jauh yang sudah ada dibahas secara luas. Oleh karena itu, kami dapat mengesampingkannya dan menganalisis tiga skenario yang dihipotesiskan. Skenario pertama yang dipertimbangkan meramalkan revolusi di sektor angkutan truk yang dipimpin oleh Tesla, General Motors dan Volkswagen. Ketiga perusahaan ini berencana meluncurkan mobil listrik yang terjangkau di pasar konsumen massal dan merasa dapat memicu perubahan paradigma di industri.
Penggantian mobil berbahan bakar fosil dengan yang listrik hanya dapat dilakukan jika harga baterai individual turun di bawah $100 per kWh, tetapi penting bahwa baterai ini dapat diisi ulang lebih cepat dan tahan terhadap jumlah siklus pengisian dan pengunduhan yang jauh lebih tinggi. Dalam hipotesis ini, diperkirakan pada tahun 2040 90% mobil di jalan raya akan menggunakan listrik di negara-negara berteknologi maju sedangkan untuk yang baru muncul perlu menunggu tahun 2050. Simulasi ini memperkirakan bahwa puncak minyak akan tercapai antara tahun 2025 dan 2030 dan kemudian mengalami penurunan sebesar 13% (dibandingkan dengan referensi) pada tahun 2040. Tapi jangan lupa bahwa ini skenario dapat diikuti hanya jika penelitian dan pengembangan baterai yang lebih efisien akan menghasilkan setidaknya satu terobosan teknologi di bidang penyimpanan energi listrik.
Skenario kedua mengasumsikan pertumbuhan ekonomi global sebesar 3% per tahun secara riil dan kemajuan teknologi di sektor efisiensi energi yang didorong oleh kombinasi insentif dan penalti pemerintah. Ini bisa terdiri dari mesin pembakaran internal yang lebih efisien, bahan yang lebih ringan dan teknik yang lebih efektif untuk produksi kendaraan bermotor, misalnya dengan penggunaan printer 3D untuk membuat mesin dan kokpit dengan penghematan bahan yang tidak terpikirkan oleh teknologi produksi tradisional. Kontribusi lainnya bisa datang dari bahan struktural yang lebih ringan, elektronik untuk pengendalian mesin yang optimal sesuai performa yang dibutuhkan, namun juga teknologi penggerak otonom yang mampu mengoptimalkan konsumsi bahan bakar. Berdasarkan asumsi ini, konsumsi rata-rata kendaraan bermotor harus turun menjadi 4,3 liter per 100 km (setengah dari nilai rata-rata saat ini) di negara kaya dan 6,3 liter per 100 km di negara berkembang. Dengan demikian, akan ada puncaknya pada tahun 2026 sampai pada penurunan permintaan minyak yang sudah mencapai 21% pada tahun 2040.
Skenario ketiga membayangkan bahwa biaya gas turun di bawah $1 untuk setiap 60 kWh yang diproduksi (sesuai dengan harga di awal ledakan produksi shale gas dan sekitar setengah harga saat ini). Ini akan memberikan insentif yang kuat untuk mengganti alat transportasi bahan bakar cair dengan alat transportasi gas tetapi, di atas segalanya, ini akan memandu konversi produksi listrik industri dari pembangkit berbahan bakar batu bara menjadi pembangkit berbahan bakar gas. Lebih-lebih lagi, industri petrokimia akan didesain ulang untuk membuat bahan kimia utama mulai dari etana (produk sampingan dari ekstraksi gas alam) daripada nafta yang berasal dari minyak bumi. Selain itu, jika harga minyak melebihi $60 per barel, bahkan transportasi berat melalui jalan darat dan kapal akan segera beralih ke gas. Efek gabungan dari efek-efek ini akan menyebabkan puncak tercapai pada tahun 2025 dan oleh karena itu menjadi dataran tinggi yang akan turun hanya 8% pada tahun 2040, sekali lagi sehubungan dengan kasus referensi.
Setiap skenario meramalkan pencapaian puncak, tetapi jika lebih dari satu dari ini terjadi secara bersamaan, penurunan permintaan hidrokarbon yang sebenarnya akan menjadi kemungkinan yang semakin nyata. Ini bukan berarti minyak akan hilang dalam semalam, hanya saja akan menghadapi penurunan yang lambat: Sekalipun ketiga skenario ini terjadi, 2040 juta barel minyak per hari masih dibutuhkan pada tahun 80 dibandingkan dengan 92 juta yang dikonsumsi saat ini. Jika penurunan ini merata di semua perusahaan energi, itu berarti pada tahun 2040 Eni masih harus memproduksi 1,6 juta barel per hari untuk memenuhi permintaan yang dipenuhi hari ini berkat produksi harian sebesar 1,8 juta barel.
Namun, perusahaan energi harus mempertimbangkan kemungkinan skenario ini. Itu sepadan karena meskipun ternyata tidak realistis, tentu saja tidak berarti bahwa puncak minyak tidak akan pernah tercapai tetapi hanya akan datang beberapa saat kemudian. Karena ini, setiap perusahaan harus mempertanyakan model bisnisnya untuk beradaptasi dengan perubahan dalam skenario, memaksimalkan daya saing sumber daya dan infrastrukturnya untuk meningkatkan efisiensinya melalui alat manajerial, teknologi, dan solusi digital yang lebih baik.
Sudah dalam jangka menengah akan terbayar untuk mendiversifikasi portofolio seseorang dengan lebih memilih gas daripada minyak dan batu bara karena yang pertama akan tetap berada di pasar yang berkembang ketika dua fosil lainnya telah melewati puncak yang terkenal dan akan mengalami penurunan penuh. Mendiversifikasi portofolio Anda terutama berarti berinvestasi lebih dan lebih intens hari ini dalam energi masa depan: energi terbarukan sekarang memiliki banyak ruang untuk perbaikan dan mereka yang saat ini telah berinvestasi lebih banyak dalam penelitian dan pengembangan sumber energi hijau baru akan menemukan diri mereka dalam keunggulan kompetitif dibandingkan yang lain besok.
Analisis ini sama sekali mengabaikan aspek lingkungan. Tetapi mitigasi perubahan iklim akan menjadi kekuatan pendorong di belakang peluncuran kembali tidak hanya perusahaan energi yang lebih bertanggung jawab tetapi juga mereka yang lebih tahan terhadap masalah lingkungan karena (memang: "berkat"!) tindakan yang semakin intens yang akan dilakukan pemerintah mendukung perlindungan lingkungan didorong pada gilirannya oleh tekanan publik yang membuat mereka tetap berkuasa. Fenomena ini mungkin akan menyebabkan transformasi yang mendalam dimana industri hidrokarbon, “ditandai dengan evolusi yang lambat”, tetapi juga pemerintah dan investor, harus tahu bagaimana mempersiapkannya; mengingat berbagai tren pasar bergabung untuk menentukan prospek penurunan permintaan minyak yang semakin konkret. Melihat rumah kami, Eni berinvestasi besar-besaran dalam energi terbarukan dan perlindungan lingkungan dan ini - selain berbuat baik untuk iklim - akan dapat menawarkan Italia dan maskapai penerbangan nasionalnya keunggulan kompetitif di masa depan.
Dari Eniday.
