Berapa banyak tepuk tangan kemarin dari bank untuk Mario Draghi. Setelah berbulan-bulan mengalami penderitaan hebat, sekuritas kredit kemarin merayakan tanda-tanda pemulihan pertumbuhan dan inflasi yang muncul dari konferensi pers presiden ECB, yang bagaimanapun mengkonfirmasi, seperti yang diharapkan secara luas, kebijakan ekspansif dari institut Frankfurt. Tapi untuk berapa lama kata-kata Draghi dan pernyataan ECB menunjukkan gambaran yang stabil di Eropa, dengan suku bunga yang seharusnya tidak naik, reaksi pasar bergerak ke arah yang sama sekali berbeda.
Investor, dilihat dari angkanya, mengharapkan pengetatan kondisi kebijakan moneter di Eropa. Kecurigaan tidak begitu banyak terkonfirmasi oleh kenaikan euro (pagi ini menjadi 1,059 melawan dolar dari 1,054 pada hari Rabu), melainkan oleh kenaikan imbal hasil dan penurunan paralel imbal hasil Bund dan obligasi pemerintah lainnya. Hasil? Keuangan naik (untuk menyenangkan Piazza Affari), sementara otomotif dan energi melambat.
Lebih banyak musik di Wall Street. Kenaikan biaya uang sudah jelas, tetapi kami melihat data hari ini di pasar tenaga kerja dengan sedikit gugup, didahului oleh sedikit peningkatan klaim tunjangan pengangguran. Sementara itu, Wakil Presiden Michael Spence menegaskan bahwa Donald Trump bermaksud untuk memulihkan pemisahan antara bank komersial dan investasi, membagi bank universal yang lahir dengan reformasi yang dipilih oleh Bill Clinton menjadi dua. Ini bukan kabar baik untuk nama-nama besar di Wall Street: sektor keuangan ditutup turun 0,3%.
TURNOVER POLITIK DI KOREA. YEN YANG LEMAH MEMBANTU TOKYO (+1,3%)
Dengan pemakzulan Presiden Park Geun Hye yang dipilih pagi ini oleh Mahkamah Konstitusi Korea Selatan, krisis institusional negara memasuki fase baru yang belum pernah terjadi sebelumnya dan berbahaya sama seperti China mengancam pembalasan atas pemasangan rudal Thaad, yang diputuskan oleh Washington untuk ditangani. meningkatnya ancaman dari Korea Utara.
Dari Seoul datang berita bentrokan antara pendukung mantan presiden dan Moon-Jae-in, pengacara hak-hak sipil di kepala oposisi. Untuk saat ini, keadaan darurat belum mengguncang pasar: pasar saham naik (+0,3%), begitu pula won (+0,6%). Kenaikan dolar, ke level tertinggi terhadap yen sejak akhir Januari, mendukung kenaikan Tokyo (+1%). Sejalan dengan Hong Kong dan Shanghai, sedikit peningkatan untuk Mumbai.
WALL STREET DI SETARA. TURNOVER BARU DI AIG
Pemulihan pada akhir harga minyak memungkinkan Wall Street untuk membatalkan penurunan dan dengan demikian menghindari sesi penurunan ketiga berturut-turut. Indeks Dow Jones ditutup pada +0,01%, S&P 500 +0,08%. Nasdaq ditutup naik +0,02%.
Sambil menunggu data pasar tenaga kerja hari ini (perkiraan 190 pekerjaan baru), telah terjadi peningkatan permintaan awal tunjangan pengangguran menjadi 243 unit, sedikit di atas perkiraan. Nilainya tetap di bawah 300 ribu selama 105 minggu, seri terbaik sejak 1970.
Penjualan obligasi tidak berhenti, dengan Treasury Bill jatuh dan imbal hasil naik ke level tertinggi dalam 11 minggu terakhir di 2,60%, dari 2,55% kemarin.
Penurunan emas berlanjut, diperdagangkan di pasar Asia pada 1.197 dolar (sejak Jumat lalu telah kehilangan hampir 40 dolar).
American International Group (AIG) naik 1,7% menjadi $64,5 menyusul pengumuman pengunduran diri ketua dan CEO Peter Hancock, dipecat oleh Carl Icahn. Hancock pergi setelah menutup empat kuarter dengan kekalahan di enam kuarter terakhir. Penerus Hancock akan menjadi CEO ketujuh Aig sejak 2005. Kompleksitas grup telah menghancurkan para manajer satu demi satu, tidak mampu mengelola perusahaan asuransi yang ada di seluruh dunia, dibangun melalui lusinan akuisisi oleh pemimpin bersejarah Maurice " Hank" Greenberg sebelum keruntuhan pada tahun 2007. Hanya intervensi publik besar-besaran yang kemudian menghindari kebangkrutan tetapi dalam beberapa bulan saham di Wall Street naik dari $1.216 pada Juni 2007 menjadi $5,86 pada Maret 2009.
MINYAK TURUN. ENI MENJUAL SAHAM DI MOZAMBIK KE EXXON
Penurunan minyak mentah berlanjut: minyak WTI kehilangan 2% di bawah 50 dolar per barel, pada 49,23, sementara Brent turun kembali sebesar 99 sen (-1,8%) menjadi 52,12. Namun, di Wall Street, saham energi bereaksi: indeks sektor ditutup pada +0,6%.
Exxon Mobil ditutup naik 0,8%. Raksasa AS itu akan membeli saham dari Eni (-0,6%). dari 25% area 4 lepas pantai Mozambik. Perusahaan minyak Italia besar secara tidak langsung memegang 50% saham di blok tersebut melalui 71,4% saham di Eni East Africa, yang, pada gilirannya, memegang 70% dari konsesi Area 4. Persyaratan yang disepakati mencakup harga sekitar $2,8 miliar. Saipem kalah 2,6%, Tenaris -3,1%.
TAS ATAS LAGI TEMPAT BISNIS
Dorongan Draghi ke sektor perbankan memungkinkan bursa saham Italia, yang paling erat terkait dengan industri kredit, ditutup di daftar teratas, memulihkan penurunan yang diderita selama sesi. Indeks Ftse Mib (+0,46%) ditutup pada 19.571 poin, dari level terendah hari ini di 19.336 poin. Tepat di bawah Paris (+0,42%). Frankfurt yang lebih berhati-hati (+0,09%), London yang lemah (-0,27%) dan Dax (+0,09%). Peningkatan terbesar datang dari Bank (European Stoxx +1%) dan perusahaan Asuransi (+0,8%).
Dalam pertemuan kemarin, ECB mempertahankan kebijakan moneternya tidak berubah (tingkat refinancing utama 0%, suku bunga pinjaman marjinal +0,25%, suku bunga deposito -0,40%, pembelian bulanan 80 miliar hingga akhir Maret dan kemudian 60 miliar hingga akhir Desember 2017).
Menurut perkiraan baru ECB, tahun ini akan berakhir dengan peningkatan 1,8% pada PDB kawasan euro, naik dari estimasi +1,7% enam bulan lalu. Inflasi harus mencapai +1,7%, tetapi pada tahun 2018 akan melambat menjadi 1,6% dan pada tahun 2019 akan menjadi +1,7% lagi, namun masih di bawah target jangka panjang ECB yaitu "sedikit di bawah 2%".
HASIL BUND DAN BTP NAIK, LELANG BOT HARI INI
Kegembiraan besar di pasar utang. Setelah jatuh ke 2,21% sesaat sebelum pengumuman suku bunga, suku bunga 2,30 tahun Italia naik menjadi 2,27% pada penutupan, maksimum dalam sebulan: pada hari Rabu ditutup pada XNUMX%.
Tingkat 0,43 tahun Jerman juga tertinggi dalam sebulan, di 0,36% dari sebelumnya 10%. Yield spread antara surat kabar 182 tahun Italia dan Jerman, setelah sesi terendah di 188 basis poin, ditutup 190 basis poin dari XNUMX pada hari Rabu.
Hari ini, 6,5 miliar bot tahunan akan dilelang (dibandingkan dengan jatuh tempo sebesar 6,6). Di pasar abu-abu Mts, saham menunjukkan hasil 0,22/225%, di atas -0,247% dari penempatan Februari tetapi tidak jauh dari level terendah sepanjang masa -0,250% yang tercatat di bulan Januari.
BANK-BANK ITALIA DALAM RELI. POSTINGAN TERBANG
Efek Draghi telah memberikan kehidupan baru pada sektor perbankan, didorong oleh ekspektasi kenaikan suku bunga. Indeks sektor naik 1.7%. Unicredit naik 0,8%, Intesa +2,4%, Mediobanca +2,6%, Ubi +3,1%, Bper Banca +3,3%. Juga di Generali (+1,1%).
Lompatan ke depan untuk Poste Italiane (+3,1%): Wakil Menteri Pembangunan Ekonomi Giacomelli, di sela-sela konferensi tentang 5G, menyatakan bahwa sebuah saham dapat dijual ke CDP alih-alih ditempatkan di pasar dengan tahap kedua dari ' hipo.
MPS, NEGOSIASI SEDANG TERUS. DEUTSCHE BANK: PEMEGANG SAHAM KATAKAN YA TERHADAP KENAIKAN
Kabar baik di depan berbagai titik masalah bank. Negosiasi dengan lembaga Eropa tentang penyelamatan MPS telah dimulai secara resmi: tujuannya adalah untuk menandatangani kesepakatan dengan Komisi Eropa pada April-Mei. Tadi malam dewan direksi bank kerugian 2016 yang direvisi turun dari $3,4 miliar menjadi $3,24 miliar.
Sejauh menyangkut dua bank Venesia yang berada di ambang kebangkrutan, bahkan jika dalam beberapa hari terakhir terjadi percepatan pelekatan pada penawaran penyelesaian, kita harus bergerak menuju perpanjangan tenggat waktu, hingga 22 Maret.
Hari ini berita tentang reorganisasi Deutsche Bank seharusnya membantu seluruh sektor kredit Eropa. Qatar, China, dan BlackRock akan berlangganan peningkatan modal 8 miliar euro yang diluncurkan minggu lalu. Tiga investor utama grup Jerman sudah memegang 20% modal.
Dana Qatar sudah memiliki sekitar 10% dari modal Deutsche Bank dalam portofolionya dan sekarang sedang mempertimbangkan untuk meningkatkan kepemilikannya. Kelompok China of Hna, konglomerat yang dikendalikan oleh taipan Chen Feng, aktif dalam penerbangan, pariwisata dan logistik dan pemegang saham keempat Deutsche dengan 3,04 persen, juga bergerak ke arah yang sama.
STM -2,7%. CHIP BARU UNTUK IPHONE 8 TERLAMBAT
Stm turun tajam, berakhir turun 2,7% menyusul desas-desus bahwa perusahaan tidak akan dapat memasok Apple tepat waktu dengan chip yang cukup untuk sensor 3D untuk pengenalan wajah yang akan disertakan dalam iPhone8 baru. Situs Prancis iGeneration mengungkapkan bahwa chip yang diproduksi oleh STM di pabriknya di Grenoble hanya dapat tersedia pada paruh kedua tahun ini. Oleh karena itu, ada risiko bahwa iPhone8 tidak akan dihadirkan pada bulan September, seperti yang biasanya terjadi pada produk baru Apple.
BMW BRAKE FCA. HUKUM AS TERHADAP VOLKSWAGEN HARI INI
Di antara saham industri, Fiat Chrysler turun (-1,3%), dihukum seperti semua produsen mobil oleh hasil BMW yang mengecewakan, turun 2,5%. Pada kuartal keempat 2016, perusahaan Jerman tersebut melaporkan penurunan laba operasional sebesar 16%. Hari ini Volkswagen akan mengaku bersalah atas penipuan di hadapan pengadilan AS.
AUTOGRILL, SNAM, DAN MEWAH DI PERISAI
Peningkatan utilitas yang baik: Snam +2,37% setelah rentetan komentar positif dari analis tentang hasil 2016 dan rencana tersebut. Terna +1,1%. Autogrill melonjak (+5,6%) setelah rilis angka 2016, ditutup dengan laba bersih 98,2 juta euro, naik 53,1% dengan nilai tukar saat ini. Pendapatan berjumlah 4,5 miliar, +4,2%.
Telekomunikasi Italia +1,3%. Macquarie mengkonfirmasi peringkat Mengungguli dan menyesuaikan harga target menjadi 1,05 euro dari 1,0 euro.
Saham mewah naik: Moncler +1,2%, Yoox +1,5%, Luxottica +1,4%. Barclays yang menaikkan harga target saham dari 55 menjadi 57 euro, membenarkan rekomendasi kelebihan berat badan dan tetap percaya diri pada prospek jangka panjang bisnis grup.
