革命即将到来，适合那些有储蓄进行投资的人。 欧洲指令于 3 月 XNUMX 日星期三生效 米菲德 2 和条例 原则，两套规则要求银行、投资公司和资产管理公司对客户更加透明。 目标是保护储户，帮助他们更有意识地进行投资。 从中介机构的角度来看，这种变化也将是重大的，即使他们中的许多人已经适应了。
这是主要新闻。
1) 简化招股说明书
它被称为“Kid”（“关键信息文件”），是一份只有几页的简化招股说明书，其中包含有关成本、风险和可能的投资结果的所有信息。
特别是，所有的金额将在“Kid”中指定。 佣金. 仅从提供的开始 进入和退出投资, 最高可达该值的 5%。 然后是 管理费 （中介活动的费用）e 性能的 （留给经理的收入百分比）。
考虑到——正如 Sole 24Ore 的一项调查所揭示的——有时管理者的收入高于储户本身，使这些信息明确和清晰是至关重要的一步。
有了“Kid”，选择要下注的投资将变得更加容易，因为可以在几分钟内比较复杂的产品。 每个金融工具将被分配 风险评分 在 1 到 7 的等级上，对于每个等级，它将是 业绩预测 基于各种市场场景。
从明年秋天开始，类似的明确义务也将适用于保单。
2) 顾问和利益冲突
储户求助的顾问必须始终符合“独立“或”不独立”。 这是一个最重要的新颖性，因为它避免了歧义，并且可以立即了解顾问何时建议仅出于客户的利益进行投资（在这种情况下，他仅通过咨询活动的佣金获得报酬）以及何时相反他的建议以他为之工作的经理为条件。
3) 当局的新权力
至于监管部门（在我国 机构Consob e 意大利央行, 在欧洲层面ESMA) 将能够阻止他们认为对投资者有危险的金融工具的销售。 或许，如果当局在几年前拥有这种权力，他们就会阻止银行发行次级债券，最终解决方案，从而挽救成千上万的储户。
另请阅读：“Consulentia，Mifid 2： Foti、Molesini 和 Doris 的所有疑虑“。
看着阿比的信息图 在 Mifid2 和 Priips 上
会诊 指令的文本 米菲达 2。
