“选择不选择”，即意大利人倾向于离开自己的选择 流动性 过去几个月经常账户上的财产，可能会出现转机。 由于观察到通货膨胀正在侵蚀资本，而且捐赠更加开放 贷款 从 银行，看到减少的情况，他们又松了一口气 痛苦. 自 2008 年雷曼兄弟引发的危机开始以来，这种良性循环可能会在卡住后再次出现，该危机自 2015 年以来在意大利产生了影响，并增加了大流行病。 数据来自最新的月度报告意大利银行业协会 （ABI）。
经常账户中剩余的大量流动性减少了
首先，该报告表明意大利人可能意识到将储蓄留在经常账户中意味着 使它们被通货膨胀侵蚀， 他们开始投资。 事实证明，在 XNUMX 月， 流动性 同比减少 24,1 亿欧元至 1.835,4 亿欧元 (-1,3%)。 当然，与上个月相比它在增加，但还有另一个数字可能表明趋势发生了变化：十年后（自 2012 年以来）带有减号, 银行债券投资 同比持平，1,7月环比增加209亿至XNUMX亿。
安东尼奥·帕图埃利 (Antonio Patuelli) 领导的协会表示，存款减少是有罪的 主要针对企业 （33,4 年 2022 月至 XNUMX 年 XNUMX 月期间为 -XNUMX 亿欧元），这是他们在 大流行时期 （2019 年 2022 月至 130 年 XNUMX 月）存款增加超过 XNUMX 亿欧元。
相反，对于 间接收集，即银行持有的证券投资（由客户管理和直接持有）在 82 年 2022 月至 56,7 年 7 月期间增加了约 XNUMX 亿，其中 XNUMX 亿归因于家庭，XNUMX 归因于公司，其余归因于其他部门（金融公司、保险公司、公共行政部门）。
从经常账户转向投资的另一个迹象来自对美元的巨大需求。 埃尼债券针对零售客户， 已经超过2亿。
存款的利率收益率是多少，债券的收益率是多少
毕竟，自去年夏天以来，利率世界已经发生了变化，当时 欧洲央行 开始他的 货币紧缩。 而且， 虽然很慢， 银行开始提供比存款更高的债券收益率。
Il 平均率 总计 客户银行存款 （以欧元计价的存款、债券和回购协议的总和）上月为 0,62%，（上月为 0,58%）平均存款（活期账户、储蓄和存单） 0,46% 上月为 0,42%，回购协议利率为 0,92%，上月为 1,67%。 相反的 债券收益率 杰出的上升到 2,12% 上个月为 2,07%。
但贷款利率增长得更多
需求再次增长 贷款：XNUMX 月份对企业和家庭的支出增加了 比一年前增长 2,1%。 2022 年 XNUMX 月，贷款给 公司 同比增长2,8%。 贷款增幅为 3,8% 家庭.
但是贷款是有成本的。 这 平均率 在总贷款中等于 3,22% 高于上个月的 2,96% 和危机前 6,18 年底的 2007%。新融资业务的平均利率 对企业 从上个月的 3,44% 和 2,94 年底的 5,48% 分别降至 2007%，而新业务的平均利率为 购房 比上个月的 3,09% 和 3,06 年底的 5,72% 下降了 2007%。 传播 2022 年 260 月，意大利平均贷款利率与家庭和非金融企业融资平均利率之间的差值为 238 个基点（上月为 300 个基点），低于 335 年 2007 月之前的 XNUMX 多个基点金融危机（XNUMX 年底 XNUMX 个基点）。
提高信用质量
报告显示， 净痛苦 （即扣除银行已经用自己的资源进行的减记和拨备）在 16,3 月份达到 XNUMX 亿欧元， 略有下降 （约350亿）与上月相比 （-2,1％） 与 1,3 年 2021 月相比减少了约 2015 亿欧元。与 88,8 年 72,6 月达到的最高净不良贷款水平（0,92 亿）相比，减少了 1,02 亿欧元。 2021 月不良贷款净额占贷款总额的比率为 4,89%，而 2015 年 XNUMX 月为 XNUMX%（XNUMX 年 XNUMX 月为 XNUMX%）。
