意大利人继续选择砖。 即使房价继续下跌（0,6 年第四季度为 -2018%，根据欧盟统计局的数据，整个欧盟唯一下跌），偏好金融而非经济的储户 有形 他们仍然是少数。 而且差距还是很大的： 家庭资产包括 6.300 亿欧元的实物资产，其中大部分是不动产，而金融财富不超过 4.400 亿欧元. 几乎减少了三分之一。
数据指的是 2017 年底，包含在 临时用纸 意大利银行题为“家庭财富一览：意大利与国际比较”。 根据这项由 Diego Caprara、Riccardo De Bonis 和 Luigi Infante 签署的研究—— 意大利人的实际总财富等于其可支配收入的 5,5 倍，其中住房占 4,6 倍。 金融财富则止于3,8倍. 换句话说，即使不考虑其余的非金融资产，房屋和土地也明显优于证券、存款和基金。
说实话，这个差距一直存在。 在过去，确实要大得多. 正如意大利银行图表所示，实际财富和金融财富之间的差距在 XNUMX 年代最高，并在上世纪下半叶逐渐缩小。 财务部分仅在短时间内超过真实部分 九十年代下半叶，在股市繁荣（和泡沫）期间。 新经济.
从那一刻起，“金融资产一直增长到 2006 年——Via Nazionale 分析师写道——然后全球金融危机和主权债务危机中断了它们的增长，2011 年后的复苏还没有让它们回到 2006 年危机前的水平”。 相反，“实际财富与可支配收入之间的比率在 2012 年之前一直在增长，然后由于房价下跌而下降”。
到目前为止，意大利的情况。 但是其他国家的情况如何呢？ Bankitalia 描绘了一幅支离破碎的画面：与我们一样，也在 法蘭西亞 和 西班牙 实际财富超过金融财富，而相反的情况发生在 使用, 加拿大, 日本 e 日耳曼尼亚. 出于不同的原因。
这两个北美国家受到“金融市场的强劲发展 - 继续研究 - 以及非常低的人口密度的拖累，这压低了大城市中心以外的土地和住房价格”。 另一方面，在德国，其他因素是决定性的：“居住在自有房屋中的人口比例较低，社会住房的普及以及房价的温和趋势，这也是由于没有信贷繁荣在全球金融危机之前投资其他欧洲国家的家族”。
如果我们只看 金融资产与可支配收入的关系L'意大利 等于 法蘭西亞 （3,8 倍）并且超过两者 西班牙 令人惊讶的是 日耳曼尼亚 （3 次），但远离 美国, 日本, 联合王国 e 加拿大 （超过 5 次）。
最后，看看 债务。在 意大利 家庭负债占可支配收入的比例从 36 年的 1995% 飙升至 80 年的 2017%，但仍保持不变 最低的。 该 日耳曼尼亚 略微超过我们，同时 法蘭西亞 , 西班牙, 美国 e 日本 介于 100% 和 120% 之间。 更惨了ai 英国公民 (150%) 和艾 卡纳迪西 （170％）。
