土耳其金融市场数周以来一直表现不佳，但最糟糕的结果是在周一早上开盘下跌 5,5% 之后，今天的结果让 将土耳其里拉兑美元汇率下滑至-20%, 汇价升至 6,57（历史最高纪录），年初以来的跌幅扩大超过 30%。
令人震惊的崩溃的原因不仅是与威权总统和刚刚连任的雷杰普·塔伊普·埃尔多安的经济政策选择相关的恐惧，以及法国银行 Bnp Paribas 在该国的强大敞口，在股市下跌了盘中跌3,31% 意大利裕信银行跌3,62%，西班牙BBVA 马德里跌4,19%。 还有美国对土耳其制裁的影响，尤其是在特朗普发布推文宣布将土耳其钢铁和铝出口到美国的关税提高一倍之后。 但土耳其里拉在黑色星期五的最初政变是由金融时报的报道给出的，该报道提供了欧洲央行监管机构对欧元区银行对土耳其债务的高风险敞口的担忧的证据。
尽管 Eurotower 并未将涉及的银行情况列为危急，但监控已经开始：Unicredit 拥有 17 亿欧元的贷款，低于法国的 38,3 亿欧元，尤其是西班牙的 83,3 亿欧元。 Unicredit 已经将其在 Yapi Kredit 的股份（40,9% 控股）的估值从 1,15 提高到 2,5 亿欧元。 Radiocor 联系的 Unicredit 未发表评论
欧洲央行更担心的风险是，土耳其借款人不受里拉崩溃的影响，开始违约外币贷款，而外币贷款约占土耳其银行业资产的 40%。
土耳其的对外账户一直存在巨额逆差——例如，根据 Farnesina 的官方计算，2017 年意大利是土耳其的第五大贸易伙伴，贸易总额为 5 亿美元，比上年增长 19,8% ，其中出口11,1亿美元，进口11,3亿美元。 消费者价格指数为 8,5%，土耳其公司的总债务为 16 亿美元，扣除资产后降至 337 美元，恶性通货膨胀的风险迫在眉睫。
埃尔多安在面对土耳其里拉崩溃时的回应并没有延迟，总统谴责了针对他的国家的政治演习：“正在进行几场竞选活动，不要关注它们”，路透社援引他的话说。 “不要忘记这一点：如果他们有美元，我们就有我们的人民、我们的法律、我们的真主。”
与此同时，伊斯坦布尔证券交易所 Bist 100 在上午结束时恢复平价，而所有欧洲证券交易所均下跌。 259 年期 BTP-BUND 盘中价差为 XNUMX 点。
最近几周，土耳其一直是与俄罗斯地缘政治博弈的主要参与者，尤其是在该国决定从俄罗斯购买导弹防御系统，引发美国制裁之后，美国对盟友伯恩实施了前所未有的制裁。 埃尔多安也宣布了类似的报复措施，并在周六于安卡拉的一次演讲中表示，他已指示冻结美国司法部长和内政部长在土耳其的所有资产，“如果他们有的话，”他说。
在同一次讲话中，埃尔多安敦促美国不要让政治问题影响经济：“我们不想将政治和司法问题延伸到损害双方的经济层面，”埃尔多安在称美国制裁“荒谬”后说。 埃尔多安提到的政治问题之一也是逮捕一名美国神职人员，此举激怒了唐纳德特朗普。
国际市场正在等待土耳其财政部长兼埃尔多安的女婿贝拉特·阿尔拜拉克 (Berat Albayrak)，他将在今天提出一种“新经济模式”，其中阐明了减少债务、预算赤字和巨额经常账户缺口的措施。 下午，土耳其总统将在东部省份拜伯特召开会议。 但不排除，为防止土耳其违约，国际货币基金组织迟早要出手干预。
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埃尔多安敦促公民兑换外币：“这是一场民族斗争”
土耳其总统雷杰普·塔伊普·埃尔多安 (Recep Tayyip Erdogan) 敦促他的同胞们兑换外币以支持垂死的土耳其里拉，称这是一场反对安卡拉宣布的“经济战争”的“民族斗争”。 “如果你枕头下有美元、欧元或黄金，去银行把它们换成土耳其里拉，这是一场全国性的斗争，”总统在该国东北部的拜伯特的电视讲话中说。
据国家通讯社阿纳多卢报道，土耳其总统宣布该国将克服危机，因为它已经克服了最近几天袭击土耳其北部奥尔杜省的洪水。 “在上帝的帮助下，我们将战胜灾难并在经济战中取得成功。”
与此同时，Unicredit 报告称，土耳其里拉贬值 10% 对该银行满载的 Cet2 比率产生 1 个基点的净影响。 该数字是对权益产生 6 个基点的负面影响和 RWA（风险加权资产）增加 4 个基点的结果。
至于对土耳其政府债券的敞口，半年报显示相当于165,18万，占裕信银行0,14亿主权敞口的120,7%。
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就Yapi Kredi而言，对UniCredit集团财务报表的唯一贡献是其利润份额（Yapi由UniCredit和Koc的平等合资企业控制81,9%），上半年为183亿，即。不到集团收入的 2%。
Yapi 对 UniCredit 的 RWA 的权重为 25 亿。 米兰 sim 的分析师强调，“至少目前，Yapi Kredi 没有运营问题”，“筹集资金没有问题”，因此“没有立即理由继续调整账面价值的子公司（相当于 2,5 亿）。
然而，分析师试图评估最坏情况的影响：“如果我们想成为绝对悲观主义者——他们写道——我们可以考虑 Yapi Kredi 违约的世界末日假设”。 同样在这种情况下，“对 Unicredit 的 Cet1 的影响将是沉重的，但并不显着，等于 -35 个基点。 如果母公司决定取消股权投资的价值，后果将是-40个基点”。
