明天的 ABI 会议——有总统朱塞佩·穆萨里 (Giuseppe Mussari) 以及意大利央行行长和财政部的干预——无疑将是一个评估并为意大利最困难的银行之一提出解决方案的机会。 但在真正的 我们银行的健康状况 有一份文件已经阐明，它是意大利银行年度报告的表 a17.11 关于“意大利银行的损益表：利润的形成”，它根据每个中介机构采用的损益表格式，提供了整个银行系统最后一个关闭财政年度与中介资金价值相比的结果的表示有义务遵守年度预算的公布。 意大利银行表显示了系统层面的其他重要数据，例如交易总量、员工人数、ROE、每位员工的银行产品、平均单位劳动力成本，并与前两个财政年度进行了比较一个有问题的。
虽然是合成的，但它是，因此， 非常有效地显示意大利银行主要技术概况的表现，在笔者看来，意大利央行年报的专家和评论员对此并没有给予足够的重视。 今年确实很难逃脱更仔细的分析，这也是由于新行长在最终考虑中对意大利银行状况的提及比过去更加批评，特别是关于它们的效率条件。
事实上，他们读到 系统“显着提高生产和流通过程的效率，增强新技术的贡献”的需求不能再推迟了.
回到意大利银行的表，我们有机会更加关注的要素 州长在盈利能力和要素生产率方面提到的关键因素 从事银行生产。
几年来利率极低（占中介资金的 1,1%），服务和交易收入稳定贡献约 2,1%（因此中介利率稳定在 1,35%），与之形成鲜明对比的是运营成本结构高且不断增长（2010 年为 1,43%，2011 年为 0,69%）； 这决定了经营业绩的下降，降幅仅为 1,02%。 不良贷款和其他减记的负调整为 2,5%，即上年的 XNUMX 倍，随后被解除。
这部分贷款的调整虽然略有增加（0,40%），但相当于近年进行的企业合并形成的商誉不能再递延的减记。 税前结果为负 0,73%，这使系统的净资产收益率为负值，相当于中介资金的 6,6%。
即使商誉减值的特别费用是造成 2011 年亏损的因素，创收过程中的弱点也很明显，并且注定会在本年度继续存在。 特别是，由于名义工资增长 (+1,9%) 和劳动生产率下降 (-3%) 的综合影响，每单位产品的劳动力成本正在上升。 2011 年，第一个值从人均 75,6 欧元增加到 76,5 欧元，第二个值从 10,9 万增加到 10,6 万，同样是每名员工。 从业人员总数比上年仅下降1,9%，为316.000万人。
这些要素现在是系统刚性的结构性因素，如果我们考虑大约 33.000 个银行分支机构（每 55 名居民中有 100.000 个，而欧洲的 36平均和 20 个最发达国家）和外部分销网络（金融顾问、信贷经纪人、金融代理人）。
最后，如果同时考虑不良贷款的动态和覆盖率，风险成本似乎被低估了。 不良贷款总额超过 124 亿美元，占贷款总额的 7,1%。 如果将其他可疑贷款添加到不良贷款中，我们得出不良贷款为 220 亿，相当于贷款的 13%。 这些相同信贷的覆盖率是欧洲银行系统中最低的，占总数的 41%，因此根据一些估计，与欧洲平均水平保持一致将花费大约 23 亿美元，这已经标志着 2012 年的结果，这仍然是负面的。
鉴于去年 XNUMX 月货币贷款与前 XNUMX 个月相比增长为零，贷款活动显着下降。 欧洲央行实施的 LTRO 操作人为产生的利差有望缓解盈利能力。 简而言之，系统的状况不会导致有利的评估。
我们都希望出现的逆转（但复苏预测已推迟到 2013 年底）不足以解决突出的关键问题，最重要的是避免将它们视为偶然而非国家银行业的结构性赤字。 另一方面，最近对所有大型银行来说都无法推迟的资本强化也需要具有无法重复的特殊性质的操作。 增资的中期可持续性只能委托给业务的增长和效率条件的改善。 第二个方面与系统的真正工业转型有关，以实现资本和劳动力之间的不同组合，对自动化的决定性推动，分销网络的大幅缩减，快速过渡到有效的企业管理工具。 这家意大利银行公司的工作流程最终将不得不变得不那么实体化，而更加虚拟化。 与客户的关系首先必须以远程方式进行，将数字平台和多媒体渠道的优势与数字签名、经过认证的电子邮件、经过认证的电子存储方法、IT 安全性的法律确定性相结合。 将鼓励公司在进行大量支付（电汇和直接借记）时立即切换到 SEPA 标准，使用宽带数据传输基础设施实时处理给出的指令。 信贷授予阶段，例如业务的支付，将通过使用卡和支付账户等工具实现自动化。
对于系统的很大一部分，借助于使用外包方法提供服务可以代表对改进操作机器的需求的响应，前提是这些组织真正有效并且愿意根据明确和可持续的计划投资于技术改进，扩展和整合其产品。
迄今为止，意大利银行对这些不可避免的工业转型需求的反应是如此之大，以至于该系统似乎无法自行产生这些需求。 问题是谁来推广。 当在其他历史时期出现这种困境时，有利于主要中介机构的支持干预措施始终是系统外生的，并且具有公共性质。 当意大利第三大银行的新任行长声称它实际上已经在国家的支持下时，认为这是唯一可能的解决方案真的不合适吗？
