Intesa Sanpaolo 发行了 2023 亿欧元无担保债券，将于 1,75 年 2,153 月到期。订单超过 188 亿。 收益率为 200%，相当于中间掉期利率的 190 个基点。 溢价低于XNUMX个基点区域的第一个迹象，并位于XNUMX个基点区域的指导低部分。
该业务由 Banca IMI、德意志银行、摩根大通、法国兴业银行和瑞银管理。 该债券的预期评级为穆迪 Baa1、标准普尔 BBB、惠誉 BBB 和 Dbrs BBB（高）。
Intesa 的上一次高级债券发行可以追溯到 12 月 5 日，也就是选举后一周，当时市场倾向于排除 M1,25S 和 Lega 联盟产生的高管诞生。 当时 Intesa 发行了 77 亿欧元的十年期优先债券，中间掉期利率溢价 1,831 个基点，相当于收益率 3,186%。 今天的标题提供 3,092% 的收益率，而十年期 BTP 的收益率为 XNUMX%。
预计意大利财政部也将在下周推出新的五年期基准，从而增加该曲线部分的压力。 12 月 2 日，意大利 140 年期债券的收益率约为 277%，与类似期限的 Bund 的利差低于 XNUMX 个基点，而今天约为 XNUMX 个基点。
自政府成立以来，迄今为止，意大利没有一家机构发行过银行债券，但风险较低的担保债券除外。
