随着西方监管市场接近历史高点——在疯狂的回购和日益稀有的首次公开募股之间—— 资金 板 全球市场正在调整自己的方向 strategie 在仍然人迹罕至的地区：我 市场 私人 和 亚洲新兴市场.
这是一项研究得出的结论 创造研究 在合作与 东方汇理系列，欧洲领先的资产管理公司，分析了 157 个全球养老金计划的反应，负责管理 1.970 亿欧元。
报告称，亚洲私募和新兴市场将成为未来三年新配置的重点：86%的受访者计划投资私募市场资产，而76%的受访者旨在加强在亚洲新兴市场的影响力。
私募市场：关注私募债务和私募股权
“亚洲的私人市场和新兴市场必须适应一个新时代，其特点是利率大幅上升和新的地缘政治棋盘，”他解释道 文森特 莫蒂埃东方汇理集团首席投资官。 “然而，两者仍然提供多元化机会和有吸引力的回报，并且处于有利地位，可以从与长期大趋势相关的更可预测的价值创造来源中受益。在历史上投资不足的领域看到新的分配是令人鼓舞的。”
Il 私立 债务尤其是，它是无可争议的王者：55%的养老基金认为它是最有前途的资产，这要归功于直接贷款、“不良”债务以及医疗保健、可再生能源和社会基础设施等领域的项目。他们遵循 私募股权投资 (49%)， 基础设施 (40%) 和 部门 IMMOBILIARE (38%)。更僻静但仍然有趣 创投 (28%)，被认为在高波动时期风险太大。
亚洲新兴市场：不断增长的机遇
尽管占全球 GDP 的 46%，亚洲新兴市场 目前它在养老金投资组合中几乎没有出现。 38% 的受访者没有涉足该地区，而只有 11% 的受访者配置超过 10%。在投资不足的主要原因中，地缘政治紧张局势（68%）和治理不透明（51%）最为突出。
然而，增长前景仍然乐观。 “随着美国和中国之间的地缘政治竞争加剧，其他亚洲市场对投资者的吸引力越来越大，”他说 莫妮卡 捍卫东方汇理投资研究院院长。最喜欢的有 印度, 韩国 e 台湾，准备利用 大趋势 如何 可再生能源 e 技术 推进.
ESG 和大趋势：新的投资口号
无论是私人市场还是亚洲市场，都有一个共同点：未来是主题性的。公司专注于 脱碳, 去耦, 数字化 e 人口统计学 – 著名的“4D” – 称霸现场。毫不奇怪，49%的投资者计划增加对亚洲绿色和社会债券的投资，而48%的投资者则看到了硬通货债券的机会，这要归功于有利的货币政策和旨在吸引外资的改革。
如果养老基金曾经被认为是“金融恐龙”，那么今天它们似乎比以往任何时候都更愿意在塑造投资的未来方面发挥主导作用。正如教授指出的 阿明·拉詹 Create Research 表示：“长期以来，亚洲私人市场和新兴市场资产在退休投资组合中的比重一直偏低。现在变革之风已经很明显了。”
