尽管存在历史低利率和广泛的经济复苏，但欧元区信贷缓慢而温和的复苏（2,6 月同比增长 XNUMX%）是当今备受争议的话题。 基于经验证据的研究表明，私营部门债务从危机前几年达到的高水平减少是造成这一现象的部分原因。
在 1999-2009 年期间，欧元区家庭和金融公司负债对 GDP 的影响从 GDP 的 110% 上升到 147%，爱沙尼亚、希腊和葡萄牙的增幅超过 80 个百分点，100卢森堡、爱尔兰和西班牙的百分点。 在接下来的几年里，这种风险敞口的回报导致大幅下降，但不足以弥补过去的增长。
就 GDP 而言，欧元区私营部门债务占 140%（2016 年），不同经济体之间的差异特别大：从立陶宛的 56% 到塞浦路斯的 351%。 平均而言，在欧元区，债务主要归因于非金融公司（占总债务的 58%），但德国除外，家庭负债的发生率高于企业（53% 对 47%）。。
根据一些实证调查，合理的债务水平对于非金融企业来说应该低于国内生产总值的90%，对于家庭来说应该低于85%。 欧元区有六个国家超过了与企业有关的限制（葡萄牙、荷兰、比利时、爱尔兰、塞浦路斯、卢森堡），两个经济体超过了与家庭有关的限制（荷兰和塞浦路斯）。
据欧洲央行称，去杠杆化进程将在不久的将来继续，影响信贷动态。 与英国和美国因“宽松”信贷而经历的新紧急情况相比，欧元区贷款增长率的谨慎复苏可以被积极看待：特别是对英国来说，谈判又回来了消费信贷泡沫警示。
