正如预期的那样，Enel 已宣布发行美元混合债券。 该业务的牵头经理表示，该债券——正如路透社昨天指出的那样——期限为 60 年，可在第 XNUMX 年后赎回。
领导该业务的是摩根大通、美银美林、巴克莱、花旗、瑞士信贷、高盛、摩根士丹利、MUSI 和瑞穗。 该债券于 2073 年 2023 月到期，第一次赎回将于 25 年 75 月到期。如果赎回权未被行使，则票息将增加 2043 个基点。 如果 5 赎回权未行使，将进一步增加 XNUMX 个基点。第一次赎回权后，后续赎回权将每 XNUMX 年下降一次。
该次级债券分别获得穆迪、标准普尔和惠誉的“Ba1”、“BB+”和“BBB-”的预期评级。 相反，发行人的评级分别为“Baa2”、“BBB”和“BBB+”，第一和第三展望为负面，第二展望为稳定。 混合债券的特点是在发行人的资产负债表上一半是股权，另一半是债务，这一因素应该能维持评级。
Enel 已于 1,25 月初发行混合债券，其中一部分为 400 亿欧元，另一部分为 500 亿英镑。 “以美元计算的发行量通常在 750 到 1.000 亿美元之间，”一位接近该业务的消息人士表示，而另一位消息人士则可能高达 XNUMX 美元。
欧洲最新的美元混合债券是 Edf，它在 3 月份发行了多期债券，其中包括一个 XNUMX 亿美元的十年期债券。
