正如在 专注度 该 联合圣保罗银行研究中心, 克罗地亚信贷系统的贷款继续快速下降（3,9 年为 -2012%，4 月为 -XNUMX%），由于经济和金融危机的持续。 去年实际 GDP 也下降了 (-2%)，继续自 2009 年以来持续下降。在这种情况下， 贷款和GDP的权重都下降了，私营部门贷款占 GDP 的比例从 75% 下降到 70%， 对企业的贷款特别薄弱的地方，8,8 月下降 8,6%，今年前几个月继续下降（2012 月为-78%）。 并且，尽管 2,5 年企业债务整体程度有所下降，主要是由于外债较低，但由于 GDP 同步下降，企业债务/GDP 比率仍保持在 0,2%。 在过去两个月中，营运资本略有增加（与 XNUMX 月相比，XNUMX 月为 +XNUMX%），而投资出现新的下降（同期为 -XNUMX%）。
克罗地亚经济的部门细分表明 随着时间的推移，单个融资部门的份额基本稳定，私营部门明显占主导地位 （69 年 2012 月为 73%，低于 2010 年的 6%）。 银行覆盖率仅为 2009% 左右，与 7 年 (2012%) 相比略有下降； 另一方面，与 25 年 (2010%) 相比，公共部门在 18 年底获得的资源百分比 (XNUMX%) 更高。 致力于降低高额债务的家庭贷款在 0,7 年录得小幅增长 (2012%)，随后 0,2 月份与 48,3 月份相比略有下降 (-2012%)，其中很大一部分（占总数的 0,6%）是住房贷款，XNUMX 年略有下降（-XNUMX%）。 此外还有 由于该部门 75% 的贷款是外币或指数贷款，家庭仍然面临汇率风险. 由于失业率上升和收入减少，加上高利率和高汇率风险，预计家庭部门的信贷风险将增加。
在这种情况下， 由于不利的经济条件导致不良贷款增加，准备金和信用损失代表了弱点 这使得私营部门 13,6 年底的不良贷款/贷款比率达到 2012%，这也是由于贷款下降。 在家庭方面，去年 9,4 月记录的不良贷款占贷款的 24,4%，而在企业方面，40 月底的不良贷款达到 XNUMX%，主要是建筑业和制造业，覆盖程度适中，仅超过 XNUMX%。
尽管经济表现艰难， 存款总额表现出很大的阻力，甚至在最近几个月有所加强，5 月份增长率为 3,5%（XNUMX 月份为 +XNUMX%）， 由于家庭储蓄倾向增加 （7,5 月存款为 +6,9%，XNUMX 月为 +XNUMX%）等待经济状况改善，尤其是劳动力市场和支出转移到未来。 相比之下， 2011年以来企业存款持续快速下滑，即使最近几个月的收缩更为温和（2,9 月份为 -11,1%，2012 年 XNUMX 月为 -XNUMX%）。 在经济放缓和贷款下降的背景下， 银行资金受益于货币市场投资基金存款的增长，受政府债券收益率低的推动. 外债约占总额的 20%，自 2012 年 22 月以来录得显着下降，最近几个月发生重大变化（XNUMX 月和 XNUMX 月均为 -XNUMX%）。 这是由国际市场融资成本的增加决定的，最重要的是 外国母公司更倾向于用国内资源为活动提供资金. 至于个别行业， 主要国际银行的敞口相对于银行的年变化率仍然为负 （去年 6,1 月为 -15%，XNUMX 月为 -XNUMX%）， 以及但在较小程度上赶上私营部门 （5,1 月为 -19,7%，去年 10,4 月为 -6%）。 另一方面，公共部门仍有积极变化（6,4 月 XNUMX%），与 XNUMX 月（+XNUMX%）相比，与 XNUMX 月（-XNUMX%）相比有所恢复。
2012年银行取得的净经济业绩继续放缓. 根据克罗地亚中央银行的数据，1 月份的净利润下降，使 ROA 和 ROE 分别降至 1,2%（2011 年为 7,2%）和 8,7%（2011 年为 XNUMX%）。 尤其， 随着融资成本的增加，息差下降了约 9%，同时信贷质量恶化，低收益资产占比增加. 唯一导致正收益成分增加的资产项目是与地方政府债券相关的资产项目。 不良贷款增加的准备金和信用损失代表了弱点 由于不利的经济状况，私营部门的不良贷款/贷款比率在 13,6 年底达到 2012%，这也是由于贷款下降。
与一些主要邻国相比， 克罗地亚在良好盈利能力的支持下显示出较高的资本化程度，但由于不良贷款覆盖率适中，因此面临较高的风险，尤其是汇率和信贷风险，其中金融不稳定的风险仍然主要是由于外部事件，包括宏观经济和金融。 如果投资组合的质量进一步恶化，不良贷款覆盖率低可能会影响资本化程度。 借款人对汇率和利率风险的高敞口仍然是银行的弱点，而外国银行对其欧洲母公司的强烈依赖使它们面临蔓延的风险。
