我们收到 e 我们发布 以下新闻稿 TERNA.
特尔纳公司 Terna（以下简称“公司”）今日成功发行了一笔面向机构投资者的永续、次级、混合、不可转换、固定利率的欧洲绿色债券，总面值为850亿欧元。此次交易是Terna及其国内市场首次以绿色债券标准格式发行永续混合债券（即符合欧盟关于所谓“绿色债券”的第2023/2631号条例的要求）。
由朱塞皮娜·迪·福贾领导的公司发行的这笔债券，是继 2025 年 7 月发行首笔 750 亿欧元欧洲高级绿色债券之后的又一力作，获得了强劲的市场支持，最大需求超过 9 亿欧元，约为发行额的九倍，其特点是投资者质量高，地域分布广泛。
该债券采用单期结构，不可转换、次级、绿色、混合型且永续。该债券并非“可召回的“6 年期，发行价格定为 100%，较 Midswap 利率高出 123 个基点，这意味着与同等期限的高级债券相比，次级溢价不到 60 个基点，这是欧洲发行的欧元企业混合债券有史以来最低的溢价。”
该债券将支付3,875%的固定年息（等于交易的实际利率），该息将支付至（但不包括）2032年2月2日（首次重置日）。自该日起，如果未发生提前偿还，混合债券将按参考五年期欧元中期互换利率计息，初始加息幅度为123个基点，自2037年2月2日起再加息25个基点，自2052年2月2日起再加息75个基点。
预计该债券的发行结算日期为 2026 年 2 月 2 日。
此次债券发行是 Terna 2024-2028 年商业计划（2025 年 3 月更新）中概述的财务战略的一部分，有助于加强集团的资本结构，进一步实现投资者基础多元化。
根据欧盟第2023/2631号条例的规定，预计此次发行所得款项将用于为所谓的“符合条件的绿色项目”公司根据 Terna 于 2025 年 7 月制定的绿色债券框架确定或将要确定的绿色债券，该框架与国际资本市场协会发布的“2025 年绿色债券原则”和欧盟分类法相一致，旨在促进可持续投资。
上述债券发行的相关情况说明书（经穆迪评级机构审核评估并发布）中也指明了这一分配情况（与上述情况说明书一同发布）。 发行前审查 （穆迪评级）在Terna网站专门介绍绿色债券的版块中（https://www.terna.it/it/investitori/debito-rating/finanza-sostenibile/emissioni-green) 无需诉诸使用 灵活口袋选定的项目将100%符合欧洲分类标准，并且是集团产业计划实施的核心。
还需指出的是，该永续混合型欧洲绿色债券是根据Terna的欧元中期票据（EMTN）计划发行的，该计划总额为40亿欧元，已于2025年6月获得意大利国家证券交易委员会（CONSOB）批准（并于2026年1月22日通过补充文件进行了更新）。此外，还需指出的是，该债券发行后将向意大利证券交易所（Borsa Italiana）管理的电子债务市场（Mercato Obbligazionario Telematico，简称MOT）提交上市申请。
最后，预计评级机构将分别给予其Baa3/BBB（穆迪/标普）评级。 股权含量 等于 50%。
此次发行得到了金融机构财团的支持，该财团包括：法国巴黎银行、IMI – Intesa Sanpaolo、裕信银行、Banca Akros、美国银行证券、CaixaBank、花旗银行、法国农业信贷银行、高盛国际、Mediobanca、桑坦德银行、SMBC、法国兴业银行。
