Carige，开始时增资：这里是所有信息

Banca Carige 700亿增资正在进行中，这是为拯救利古里亚银行而设立的重组计划的基本部分，其中还包括出售约 2,8 亿欧元的 NPE 贷款和发行 2 亿欧元的二级次级债券。 Consob 在表示若干保留意见的同时，已批准信息招股说明书 因此，今天早上，也就是 4 月 14 日，报价开始了。 资本重组行动将于 13 月 XNUMX 日星期五下午 XNUMX 点结束，并将对 Carige 的股东产生重大影响。 目前控股股东为同业基金。 “在这些操作之后，我们的银行在资本比率和风险指标方面都将跻身意大利首位。 控股股东将是银行同业拆借基金（FITD） 份额在 73% 到 82% 之间。 第二个股东将是 Cassa Centrale Banca 占 9% 的股份，但有权购买 Fidd 的所有股份，因此增至 82% 至 91% 之间的股份。 目前的股东将持有 9% 至 19% 的股份”，阅读签署的文件 特别专员 Pietro Modiano 和 Fabio Innocenzi，一旦增加完成，他将离开现场，让 Cassa Centrale 和 Fidd 承担任命新的高层管理人员的任务。 

为 技术细节，本次增资的对象为认购700亿股新股，单价为0,001欧元，总价值为700亿欧元。 第一笔交易将保留用于银行间存款保护基金自愿计划，以服务于 2018 年认购的 Carige 债券的转换，而第二笔交易将涉及 Cassa Centrale Banca。 第三部分将作为期权提供给股东，第四部分最终将分配给 Fidd。 

根据 Carige 发布的文件中出现的内容，Consob 在批准资本重组的同时，建议谨慎行事，并邀请热那亚研究所澄清“实施增资是必要条件而非充分条件 为了持续经营的观点”。 事实上，迄今为止，关于 Carige 是否能够实现到 2023 年的战略计划中指出的目标，目前尚不确定，因为“其背后的大多数假设都不确定，因为它们超出了发行人董事的控制范围”。

应要求，Consob Carige 还回忆说，自 2 月 XNUMX 日以来，Carige 的股票已在证券交易所停牌，并且“存在增加后证券将无法重新交易的风险 如果自由流通量低于 10%”。 因此，它得出结论，“Banca Carige 股票存在流动性不足的风险”。

在这种情况下，应该记住 Carige 正面临六年来的第四次营救尝试。 自 2014 年以来，特别专员 Fabio Innocenzi 解释说， 该研究所烧掉了 98,3 亿欧元中的 2,2% 源自先前进行的资本重组。 2019 年前 428,5 个月，该集团净利润为负 31 亿，而截至 2018 年 272,8 月 2019 日，净利润为负 2019 亿。 此外，在下半年，由于减值投资组合的出售，将记录进一步的贷款减记（包括与以租赁和大额头寸为代表的减值风险敞口有关的减记）。 最后，779 年第四季度将受到上述业务计划中设想的旨在裁员的行动对人事费用的影响。 因此，783 财年归属于发行人的净经济结果仍将是显着负数，预计在战略计划中将亏损 XNUMX 亿美元。 尽管这一经济结果预测的基础组成部分发生了重大变化——在 Auc 招股说明书中指定了 Carige——但该预测仍然基本有效，并且在招股说明书发布之日，亏损为 XNUMX 亿美元”。

同时宣布，一旦增加结束， Carige 将向 Amco（前身为 Sga）出售总账面价值约为 2,8 亿美元的不良贷款组合 由大约 60% 的归类为不太可能支付的头寸（UTP 贷款）和其余的不良贷款组成。 操作总价约为十亿。 “Amco 和 Banca Carige 于 15 月 16 日至 2020 日签署的转让协议（一份与租赁组合有关，另一份与被转让组合的剩余部分有关）的有效性以完成增资为条件银行”，Amco 在一份说明中强调。 前 SGA 还提出了一项要约——Banca Carige 可能会在 1,2 年 XNUMX 月底之前接受该要约——为以约 XNUMX 亿美元的较高风险为特征的履约贷款组合的部分风险提供综合保护.