“愿（利率）的力量与你同在”。 这就是美国花旗银行在一份关于意大利银行账户的说明中的标题。 在经历了多年的负利率之后，是时候让银行自我救赎了：由于欧洲央行决定一再提高利率，信贷机构正在做真正的生意。 经常账户的回报处于停滞状态，而存款账户正在发生变化。 这是正在发生的事情。
由于加息，银行利润大幅上升
先说意大利两大银行， 意大利联合信贷银行 e 联合圣保罗银行，看到他们来自贷款和融资活动的净利息收入在 44 月底分别增长了 53% 和 XNUMX%。 其他贷方也不远。 大号'Uilca学习办公室 据计算，在 2023 年第一季度，意大利前九大银行的利润为 5,35 亿美元，同比增长 182%，这要归功于利差增长了 55%，几乎占总收入的三分之二。 同一家花旗银行在其报告中表示，由于利差，它对 2023 年持乐观态度，尽管估计“今年储户的利息将以 30-40% 的顺序转分保”：特别是从 XNUMX 月开始，当时便利BCE 的资金将减少。
经常账户的报酬：这个未知
但对于 1.369 亿欧元的银行账户，其中约 800 个在家庭手中，仍然没有报酬，这是理所当然的事实 直到大约十年前， 当银行和账户持有人之间的 do-ut-des 有效时：你把钱留在我的银行，我可以使用它，为此，我承认你的报酬率。 这是意大利存款的很大一部分，根据 1.795 月份的 Abi 数据，意大利存款增至 4 亿美元。 所以银行的公式已经改变并且变得神奇：我几乎免费筹集资金并以大约 XNUMX% 的比例使用它。
存贷利差仍在扩大
披露的数据 来自阿比 最近几天，他们证实了这种动态，即使可以看到微不足道的改善。 在三月和四月之间 贷款利率和融资利率之间的利差 它从 301 个基点扩大到 317 个基点，越来越接近 335 年美国次贷危机期间 2007 个基点的峰值。 贷款的平均利率从 3,80% 上升到 3,99%。 另一方面，托收平均支付 0,82%，仍然很少，即使我们看到 0,79 月份的 0,6% 略有增加。 仅就存款而言，大部分资金的利率从 0,64% 上升至 3%，而活期账户利率则上升 0,29 美分，至 XNUMX%。
存款利率更好
对于反对意见，ABI 回应称，“经常账户允许您使用多种服务，但没有投资功能，”银行业协会主席 Antonio Patuelli 说。 “如果你想拿回钱——他补充说——你必须把它存入存款账户”。 实际上，2,65 月份“新定期存款”的利率为 XNUMX%。
银行通常为自己辩护说，在经历了多年的负利率之后，他们现在想把干草运到农场，并在柜台挤兑时保护自己，美国和瑞士的银行就是这样。 然而，就目前而言，历史系列认为意大利存款稳定如磐石，在 130 年至 2020 年的封锁期间增加了 2022 亿美元。
网上银行的情况有所不同
据 Repubblica 报道，Banca Sistema 的创始人兼首席执行官 Gianluca Garbi 表示，他在批评意大利银行时并没有把所有事情都混为一谈，因为它们支付的存款很少。 有些人仍然将利率保持在非常接近于零的水平，例如通过当地分支机构收款的人，以及在线收款并每天根据市场价格调整的人：否则，客户只需按下按钮，就可以从竞争中取钱。
如果没有报酬，至少要降低成本
在这种情况下，有些银行甚至要求付款才能拥有银行账户。 但至少在这个基础上，一些银行似乎 愿意来 与账户持有人会面。 当利率为负时，经常账户的成本会上升，在某些情况下甚至会大幅上升，因为即使在那种情况下，银行也想保护自己。
Intesa Sanpaolo、Unicredit、Fineco 和 Bper 等一些机构已经采取了降低费用的方式。 减费决定于 意大利联合信贷银行例如，将涉及 4,5 万客户，他们每年每人最多可节省 50 欧元。 联合圣保罗银行 它没有进行与通货膨胀挂钩的增加，从 2017 月底开始，它将完全取消 XNUMX 年应用的唯一增加，从而恢复经常账户的经济状况，这只涉及有限范围的客户。
政府对额外银行利润征税的假设
正是欧元区银行未能调整存款资产利率是几位财政部长和经济部长提出的问题之一 詹卡洛·乔尔蒂， 据 MEF 消息人士称，在最近在布鲁塞尔举行的欧元集团和 Ecofin 会议期间，他们还表示，Giorgetti 希望意大利银行很快就会发出这种意义上的信号。 最近几周有人谈论可能 额外利润征税 最近几个月由银行收取。 根据一些观察家的说法，Giorgetti 的话应该被理解为一种道德劝告，以取消对账户持有人不利的合同变更，这是一种可能的政府干预的替代方案，可以参考在 西班牙，其中政府对利差征收 4,8% 的税。
有人还试图做一个最低限度的计算：仅对这 2 亿美元的银行账户应用 1.369% 的货币收益率就值得进行一次金融操作：大约 30 亿美元。 根据其他消息来源 政府的道德劝说 可能会受到限制 ai 存款账户 此外，收益率已经从一年前的 0,06% 上升至 2,65%，峰值为 4%。
来自国债的竞争
然而，此时必须将存款利率与政府债券的收益率进行比较：4,2 年期 BTP 的收益率约为 XNUMX%。 因此，是意大利政府本身（想给出一个名字：它是 Giorgetti 本人）与存款竞争，因为经过多年的精益母牛，回报让投资者感到满意。 从最新到货开始， Btp 值 将于5月9日至0,5日放置。 政府债券的期限为四年，对于那些在配售日购买并持有至到期的人，将获得相当于投资资本 2027% 的额外最终忠诚奖金。 作为参考，目前 3,49 年 XNUMX 月的四年期 BTP 次级收益率为 XNUMX%。
当然，对于政府来说，这是一个支出（支付回报）的问题，而在对银行超额利润征税的情况下，这只是一个问题 - 必须说 - 通过收银机。
