不良贷款市场正在改善，即使意大利仍然是欧洲风险敞口最大的国家之一。 但最重要的是，围绕减值贷款创建了一个真正的业务，包括专业运营商和数千个就业岗位。 这是 Npl 市场研究得出的结果，该研究由 Banca IFIS 的市场观察进行，并在第八版的不良贷款会议 由威尼斯银行在威尼斯丽都举办。 这次任命的标题是新任首席执行官卢西亚诺·科隆比尼 (Luciano Colombini) 的第一个任命，恰恰是“经营行业”：事实上这是第一次 量化不良贷款行业对经济体系的影响，这个行业正以两位数的速度增长，现在该领域有 49 家专业机构，包括 Banca IFIS 本身，还有其他参与者，如 Intrum、Prelios、Credito Fondiario、DoValue 和 Cerved 或 意大利起重机金融公司， 仅举几例。
这些运营商处理的总业务额为 330 亿欧元，坏账总额为 246 亿欧元，UTP 总额为 84 亿欧元（不太可能支付，即向仍然存在的公司提供的贷款，将恢复到履约状态）总额，两者均在Banca IFIS 公布的第二季度数据，包括 2015 年至 2019 年 5.700 月进行的交易以及已收回的应收账款。 为此，相关参与者雇佣了 1,1 名员工，总营业额达到 15 亿欧元（同比增长 XNUMX%）。 另一方面，全国共有984家征信机构 （其中 852 家与 Unirec 相关）：他们的营业额接近 14 亿 (+7.600%)，并雇用了另外 3 名员工。 回收率平均每年为 7,8%，但在信贷最终进入投资组合的第一年达到 2% 的峰值。 在第一年和第三年之间，收集的成功率下降到 XNUMX%，第三年后又回升。
至于不良贷款的总体情况和意大利银行的健康状况，Banca IFIS 的报告描绘了一幅喜忧参半的画面。 一方面，自 2015 年以来，意大利银行的 NPE 或不良风险敞口（不良贷款风险敞口）减半，在上个季度达到 341 亿的峰值（包括“不良贷款”和 UTP） , Npe 比率为 17%，仅次于希腊（47 年为 2015%）以及葡萄牙和爱尔兰（四年前均为 19%）。 在过去四年中，银行已经摆脱了 173 亿不良贷款（-53 亿 UTP），其中 14 亿发生在 2018 年。 因此，意大利不良贷款占总额的百分比已降至 8%：只有德国和爱尔兰设法减少了更高比例的不良贷款，但我们仍然落后于欧盟平均水平 3% 和爱尔兰本身，后者已同时降至 5%。 德国现在有 1% 的风险敞口，法国有 3%。
最后，关于履约贷款恶化的速度， 根据 Banca IFIS 的分析，这将恢复到危机前的水平，但鉴于从 Utp 到 NPL 的转变，即从所谓的次级贷款到实际不良贷款的转变仍然相当高，因此没有太多的胜利。 2013 年，4,5% 的正常贷款转为不良贷款（+71 亿欧元），而 2019 年这一变化仅影响 1,3% 的银行贷款（产生 18 亿新不良贷款）。 不过，今年也有17亿个UTP变成了“不良贷款”。
“意大利银行资产负债表上的不良贷款——Banca Luciano Colombini 的首席执行官评论道——下降到 164 亿：但在出售的贷款中， 据估计，仅回收了 11 亿. 这意味着存量还在300亿以上，而且在国家经济形势不是很好的情况下，存量注定会增加。 事实上，如果收回数量不多但价值很小的适度信贷进展顺利，那么除非是在罗马或米兰，否则出售房产会非常复杂。 这种情况对系统来说是一个链条，会影响银行发放信贷的方式： 对中小企业和小额增值税的信贷处于停滞状态，而此时欧洲央行利率政策的滴答声也已经不多了”。
哥伦比尼首次开启 NPL 会议的工作，在不到一年前被任命为最高层后：“这是出席人数记录版”，他在 NPL 的舞台上发言时敏锐地回忆道威尼斯丽都的 Palazzo del Cinema，同时宣布 IFIS新战略规划，几周后揭晓，仍将设想“双轨活动：传统银行，重点是保理业务和不良贷款管理”。 根据 Colombini 的说法，Npl 市场有四个主角： 银行、债务人、服务商和投资者.
“每个人都在适应新的环境，对于银行来说，遵守欧洲监管机构的新规则，首先意味着在发放贷款时更加谨慎。 银行的角色也在文化上发生变化：以前的收债委托给二级资源， 然而，现在各研究所正在为这项活动分配最好的资源. 将债务托收委托给第三方是一件好事，因为它可以让你追回更多，但从文化上讲，银行花钱不担心追回的信息不应该传递”。
就债务人而言，Banca IFIS 的首席执行官表示，“他们必须继续走透明的道路，更快地显示出危机的最初迹象，准备好及时和主动地谈判协议，同时牢记一家公司是一种社会公益”。 另一方面，服务商必须做好准备，选择最佳的恢复策略：“我们需要弥补传统银行在处理公司危机时的某种惯性”，Colombini 认为。 最后，投资者：“不良贷款将在中期继续提供可观的回报：他们的价格预计将保持稳定或适度上涨。 2019 年，担保价格预计将稳定在 33%，而无担保价格从 6% 上升到 8-9%，但产品质量在担保和文件方面要好得多。”
