اطالوی سیاسی صورتحال مطلق ہنگامی ہے۔ اس سے بھی بڑھ کر بینکنگ سسٹم کی صورتحال۔ لیکن اس میں انفیکشن کا کوئی اندیشہ نہیں تھا۔ درحقیقت، نہ صرف وال سٹریٹ اور دیگر بین الاقوامی منڈیوں کے منظر پر بیل کا غلبہ تھا، بلکہ اس خوشی میں میلان اسٹاک ایکسچینج کا ایک حصہ بھی شامل تھا، جو اب عوامی مالیات اور اطالوی بینکنگ سسٹم کی مشکلات کے خلاف ٹیکہ لگایا گیا ہے۔
ای سی بی، جو یورو کی حفاظت کے لیے چوکنا تھا، نے اٹلی کے سنڈروم کو روکنے میں اہم کردار ادا کیا، لیکن یہ بھی حقیقت ہے کہ یورپی بینکنگ گروپس کے اٹلی کے ساتھ تعلقات کافی حد تک کمزور ہو چکے ہیں: بی این پی پریباس، جس سے بی این ایل کا تعلق ہے، 9,7 فیصد کے لیے بے نقاب ہے۔ قرضوں کا، کریڈٹ ایگریکول، جو کیریپرما کا بھی مالک ہے، 6% کے لیے، ڈوئچے بینک کے لیے 3,5%، Ing کے لیے 2,5%۔ اٹلی سے دور رہنا وہ لفظ رہا ہے جس نے مہینوں سے بینکروں کو متحد کیا ہے۔
جیسا کہ Giuseppe Guzzetti نے یورپی بینکوں کے اٹلس فنڈ میں شرکت کی کمی کو نوٹ کرتے ہوئے طویل عرصے سے روشنی ڈالی ہے۔ بینکنگ اٹلی کو اب زیادہ خطرہ اور منافع بخش کاموں کے لیے فتح کی سرزمین سمجھا جاتا ہے۔ اس تناظر میں، بحالی کا عمل بہت زیادہ رکاوٹوں کے بغیر آگے بڑھتا ہے۔ جب تک یہ رہتا ہے۔
مثبت ایشیا۔ آسٹریلیا شرحوں کو نہیں چھوتا
آج صبح ایشیائی سٹاک مارکیٹوں میں اضافہ جاری ہے جس نے گزشتہ روز امریکی سٹاک مارکیٹوں کو نمایاں کیا تھا۔ ٹوکیو کا نکی انڈیکس 0,7 فیصد بڑھ گیا۔ ہانگ کانگ +0,8%۔ یوآن کی فکسنگ میں اضافہ ہوا، گوگل سمیت مختلف سائٹس کی جانب سے غلط شرح مبادلہ کے اسرار کے بعد، جس نے چینی کرنسی (-8%) کی قدر میں زبردست کمی کا انکشاف کیا۔ یہ خبر چند گھنٹوں کی بے یقینی کے بعد جھوٹی نکلی۔
سیول اسٹاک مارکیٹ کا کوسپی انڈیکس ہنڈائی اور سام سنگ کے رہنماؤں کی ڈرامائی پارلیمانی سماعت سے پہلے 1,3 فیصد بڑھ گیا ہے، جن پر صدر کے ساتھ تعلقات کا ناجائز فائدہ اٹھانے کا الزام ہے، جو مواخذے کے قریب ہے۔
سڈنی اسٹاک ایکسچینج میں 0,5 فیصد اضافہ ہوا: آج رات ریزرو بینک آف آسٹریلیا، مرکزی ادارہ، نے شرح سود میں کوئی تبدیلی نہیں کی۔
سیاسی سطح پر، قابل ذکر: 1) شی جن پنگ کا ڈیووس میں ہونے والی اگلی میٹنگ میں شرکت کا فیصلہ، کیونکہ چین نئے امریکی صدر کے جارحانہ انداز میں اتحادیوں کی تلاش میں ہے۔ 2) شنزو آبے کا ہوائی کا تاریخی دورہ: جاپانی وزیر اعظم امریکی اڈے پر جاپانی حملے کی 26 ویں برسی کے چند دن بعد 75 دسمبر کو پرل ہاربر کا سفر کریں گے۔
وال سٹریٹ، اب بھی ریکارڈ: گولڈ مین سیکس سپر اسٹار
امریکی اسٹاک مارکیٹ نے گزشتہ روز ایک اور ریکارڈ توڑ دیا، ڈاؤ جونز 19.216,24 فیصد اضافے کے ساتھ 0,3 پوائنٹس پر پہنچ گیا۔ S&P 500 انڈیکس نے +0,6، Nasdaq +1,01% اسکور کیا۔ HSBC کی طرف سے گولڈمین سیکس (+2,3%) کی خرید کے ساتھ شروع ہونے والی، بینکوں کی جانب سے دھکے کی بدولت انتخابات کے بعد کی ریلی بحال ہوئی۔ مالیاتی انڈیکس میں 1,2 فیصد اضافہ ہوا۔ بہترین بلیو چپ نائکی (+2,8%) تھی جس کے بعد ایمیزون تھا، جس نے ریاستہائے متحدہ میں سپر مارکیٹوں کی ایک سیریز (کم از کم ایک ہزار) بنانے کا اعلان کیا۔
تقریباً ہر روز، میکرو اکنامک ڈیٹا ریاستہائے متحدہ میں جاری بحالی کی تصدیق کرتا ہے۔ کل غیر مینوفیکچرنگ سیکٹر کے لیے ISM انڈیکس نومبر میں بڑھ کر 57,2 ہو گیا، جو کہ 55,4 کے اتفاق رائے سے اوپر تھا، جو اکتوبر میں 54,8 تھا، جو کہ 13 ماہ کی نئی بلند ترین سطح پر ہے۔
ریکوری پر تیل۔ ENI نے ایک مصری حصہ ROSNEFT کو فروخت کیا۔
ڈالر یورو کے مقابلے میں 1,076 کے مقابلے میں 1,066 تک کمزور ہوا۔ رات کے دوران، اٹلی میں ریفرنڈم کے نتائج کی اشاعت کے فوراً بعد، یورو ڈالر کی شرح تبادلہ گزشتہ 20 مہینوں کی کم ترین سطح 1,051 پر گر گئی تھی، لیکن چند منٹوں میں ہی کراس دوبارہ بڑھ گیا۔ برینٹ آئل 0,8 فیصد اضافے کے ساتھ 54,9 ڈالر فی بیرل پر بند ہوا، گزشتہ ہفتے 15 فیصد اضافہ ہوا۔ بینچ مارک نارتھ سی کروڈ آئل آج صبح 54,4 فیصد کمی کے ساتھ 0,8 ڈالر پر ٹریڈ کر رہا ہے۔ غیر اوپیک پروڈیوسرز کارٹیل کے ساتھ 10 دسمبر کو ویانا میں ایک معاہدے پر دستخط کرنے کی تیاری کر رہے ہیں: مزید 600 ہزار بیرل کی پیداوار میں کمی متوقع ہے۔
Piazza Affari پر تیل کمپنیاں شاندار تھیں: Saipem +3,89%، Tenaris +2,51%۔ Eni میں 1,11% اضافہ ہوا۔ روسی Rosneft کا بورڈ آف ڈائریکٹرز 7 دسمبر کو شوروک رعایت کے 35% تک کی خریداری کا جائزہ لے گا۔ پچھلے مہینے Eni نے شوروک کا 10% BP کو فروخت کرنے کا معاہدہ کیا۔
میلان ہولڈز، BTP 2% سے اوپر
میٹیو رینزی کے استعفیٰ کے دن (پھر منجمد)، پرانے براعظم کے بازاروں نے کوئی شکست نہیں کھائی۔ بشمول، بینکوں کے استثناء کے ساتھ، خود پیازا افاری، جس کی نگرانی یورپی مرکزی بینک کرتا تھا۔ آج سب سے اہم میکرو ڈیٹا تیسری سہ ماہی کے لیے یورپی جی ڈی پی کی اشاعت ہو گا۔ میلان میں Ftse Mib انڈیکس کو بالآخر 0,2% کی معمولی کمی کا سامنا کرنا پڑا جس کی وجہ بینکوں میں شدید کمی اور صنعتی اسٹاک میں زبردست اضافہ ہے۔ سیشن کے دوران انڈیکس زیادہ سے زیادہ 17.359 پوائنٹس تک پہنچ گیا، پھر 16.723 پوائنٹس پر پھسل گیا اور پھر 17.050 پر بند ہوا۔ دیگر یورپی مارکیٹس مثبت علاقے میں ہیں: پیرس +1%، فرینکفرٹ +1,6%، لندن +0,2% اور میڈرڈ +0,7%۔
2,05 سالہ BTP کی پیداوار جمعے کو 1,89% سے بڑھ کر آخر میں 3% ہو گئی، پھیلاؤ 167 بیسز پوائنٹس سے بڑھ کر 7,5 ہو گیا۔ اطالوی "کاغذ" کے خلاف محفوظ پناہ گاہوں کی خریداری کا رش جمعے کو ریکارڈ کی گئی چوٹی کے بعد دوبارہ شروع ہو گیا ہے۔ یوریکس ڈیٹا۔ جمعہ کی شام کی بندش کے مقابلے میں، ہسپانوی بونو پر پریمیم 45 ایریا میں XNUMX بیسس پوائنٹس بڑھتا ہے۔
یورو زون کے وزرائے خزانہ نے یونانی قرضوں کو کم کرنے کے لیے قلیل مدتی اقدامات پر ایک معاہدہ کیا ہے، جس سے 20 تک اس کے بوجھ کو جی ڈی پی کے 2060 فیصد پوائنٹس تک کم کیا جا سکتا ہے۔
ایم پی ایس، موریلی فرینکفرٹ کے مشن پر ہیں۔
مالیاتی منڈیوں کی توپیں بینکنگ سیکٹر پر مرکوز رہیں، کل 2,19 فیصد نیچے۔ خصوصی مشاہدہ Monte Paschi، کل -4,2% فرینکفرٹ میں CEO مارکو موریلی کے آج کے مشن کے نتائج کا انتظار کر رہے ہیں۔ یہ دیکھنا باقی ہے کہ آیا قطر کے امیر، جنہوں نے سیاسی کہانی کے ارتقاء کو سمجھنے کے لیے چند دن لگائے، سیانا میں اپنی وابستگی کی تصدیق کرنا چاہیں گے (بہت زیادہ امکان نہیں)، یا کیا اس پر عمل درآمد ضروری ہو گا۔ پلان بی (تقریباً گرانٹ کے طور پر لیا گیا) جس میں ریاست کی براہ راست شمولیت کا تصور کیا گیا ہے: ایک اصطلاحی عوامی گارنٹی، CoCo بانڈز کا ممکنہ مسئلہ یا، آسان، یورپی یونین کے ضوابط کے مطابق بوجھ کی تقسیم کے ذریعے بینک کی قومیائی: ایک تکلیف دہ مفروضہ کیونکہ یہ حصص اور بانڈز کی قدر میں کمی کے ساتھ ہے۔ عام لوگوں میں تقسیم کیے گئے بانڈ کے 100 بلین میں سے صرف 2 یورو تک کے بانڈز کو بچایا جا سکتا ہے۔
مسٹیر: ہماری حکمت عملی تبدیل نہیں ہوتی
اس شعبے کے تمام اسٹاکس اسپاٹ لائٹ میں ہیں، ان اداروں سے شروع ہوتے ہیں جنہیں جلد ہی سرمائے میں اضافے کی آزمائش کا سامنا کرنا پڑے گا۔ Unicredit کے بورڈ آف ڈائریکٹرز کی میٹنگ آج (-3,3%) ہونے والی ہے۔ انتظامیہ نے فرانسیسی گروپ Amundi (Crédit Agricole) کی پیشکش کو منتخب کرکے Pioneer کی فروخت کو تیز کیا جس کے ساتھ اس نے خصوصی مذاکرات شروع کرنے کا فیصلہ کیا۔ سی ای او جین پیئر مسٹیر نے ایک انٹرویو میں اعلان کیا کہ آئینی ریفرنڈم کا نتیجہ "ہمارے منصوبوں کو بالکل تبدیل نہیں کرتا ہے۔ ہم ایک مضبوط پین-یورپی کمرشل بینک ہیں، آج رات کے واقعات ہماری حکمت عملی کو تبدیل نہیں کرتے جو درمیانی اور طویل مدتی امکانات پر مبنی ہے۔"
لوگ دکھ سے دوچار ہیں، وائیولا نے ویسنزا میں لینڈ کیا۔
کونسل آف سٹیٹ کے اس فیصلے کے بعد خاص طور پر بینکو پوپولیر (-7,44%) اور Popolare Milano (-7,91%) متاثر ہوئے جس نے بینک آف اٹلی کے ریگولیشن کے خلاف کچھ شیئر ہولڈرز اور صارفین کی انجمنوں کی اپیل کو جزوی طور پر برقرار رکھا جو کہ اصلاحات کو منظم کرتا ہے۔ مشترکہ اسٹاک کمپنیوں میں تبدیلی پر کوآپریٹو بینکوں.
Ubi (-1,15%) اور Banca Intesa (-1%) کے بورڈ آف ڈائریکٹرز بھی آج منعقد ہوں گے۔ سی ای او کارلو میسینا نے ایک بار پھر ایم پیز پر قبضے کو مسترد کر دیا ہے۔ آج صبح بھی، Popolare di Vicenza کے بورڈ آف ڈائریکٹرز Fabrizio Viola، سابق MPS کو شریک کریں گے، جو مستقبل میں اس بینک کی قیادت سنبھالیں گے جو Vicenza انسٹی ٹیوٹ اور Veneto Banca کے درمیان انضمام سے ابھرے گا۔ آخر میں، میڈیوبانکا (-4,2%) کے لیے بھی ایک برا سیشن۔
بینکنگ بحران نے انشورنس اور منظم بچتوں کو متاثر نہیں کیا: Generali -0,89%، UnipolSai +1,11%۔ Avanza Banca Mediolanum (+0,89%)، بنکا ایسپیریا میں حصص کی فروخت سے منسلک ایک غیر معمولی ڈیویڈنڈ کے مفروضے کے ذریعے کارفرما ہے۔ کسی خاص ترتیب میں باقی سیکٹر: Finecobank -2,5%، Azimut +2,26%۔
Poste Italiane (+0,17%) کے لیے علیحدہ بحث، جو پاینیر کے لیے ٹینڈر سے باہر ہو گئی۔ پیشکش کی پارٹنر انیما نے 3,66 کھو دیا۔
ڈولارو (اور میری بارا) پش ایف سی اے اور فیراری
دن کا بہترین اسٹاک FiatChrysler (+4,58%) تھا، جسے یورو کی نسبتاً کمزوری کی وجہ سے باقی سیکٹر کی طرح سپورٹ کیا گیا، جس کا NAFTA ایریا میں نمائش کی بدولت کار بنانے والے کے اکاؤنٹس پر مثبت اثر پڑتا ہے۔ اس شعبے کو آگے بڑھاتے ہوئے، میڈیوبانکا نوٹ کرتا ہے، وائٹ ہاؤس کے مشیروں میں جی ایم کی سی ای او مریم بارا کی تقرری کی خبر تھی۔ مارکیٹ ٹرمپ انتظامیہ کی طرف سے کار کے حق میں اقدامات میں رعایت دے رہی ہے ("صاف" انجنوں کے قوانین پر نظرثانی کے ساتھ)۔
دیگر بڑے یورپی فور وہیلر بھی آگے بڑھے: BMW +3,23%، Daimler +2,56%، Renault +2,71%۔ فیراری (+1,67%) اور Cnh انڈسٹریل (+3,8%) بھی مضبوط ثبوت میں ہیں۔ اس دوران Exor نے اپنے رجسٹرڈ آفس کو نیدرلینڈ منتقل کرنے کے لیے آخری رسمی اقدامات میں سے ایک اٹھایا ہے، جس میں بورسا اطالیانہ کی جانب سے الیکٹرانک اسٹاک مارکیٹ میں Exor NV کی فہرست سازی کے لیے گرین لائٹ ہے۔
چین میں مثبت صنعت، PRYSMIAN بڑھ رہی ہے۔
Leonardo-Finmeccanica بھی مضبوط ثبوت (+3,72%) میں ہے، جسے ڈوئچے بینک کے فروغ سے ہولڈ سے خریدنے میں بھی مدد ملی۔ دیگر صنعت کاروں کے لیے پلس کا نشان: Buzzi +4,42%، Stmicroelectronics +2,74%، Prysmian +2,89%: تجزیہ کاروں نے اس حقیقت کا مثبت فیصلہ کیا ہے کہ کمپنی نے پہلے سے زیر انتظام چینی HV کیبل پروڈکشن پلانٹ کے کچھ اثاثوں کے حصول کے لیے دیوالیہ ہونے کی نیلامی جیت لی ہے۔ شین ہوان کیبل ٹیکنالوجیز کی طرف سے، تقریباً 42 ملین، اور تقریباً 4 ملین کے ٹیکس کے لیے۔
عیش و آرام کی اچھی، افادیت خراب
ٹیلی کام اٹلی کے خط میں: -2,98%۔ بینک آف امریکہ-میرل لنچ اسٹاک پر مثبت رہا، تاہم، اس کی خریداری کی سفارش کی تصدیق: No کی فتح "قرض اور CDS کے خدشات کی روشنی میں ٹیلی کام پر مزید قلیل مدتی کمزوری کا سبب بن سکتی ہے"۔ تاہم، حکومت Enel کے فائبر اقدام -2,2% کے لیے بڑے محرکوں میں سے ایک تھی) اور اس لیے رینزی کا استعفیٰ اس محاذ پر ایک قدم پیچھے کی طرف لے جا سکتا ہے جو "اس کمپنی کے لیے بہت مثبت ہو سکتا ہے جو فائبر سرمایہ کاری کے ساتھ آگے بڑھ رہی ہے۔"
دیگر افادیتیں بھی گر گئیں: Snam -2,79%، Atlantia -2,33% اور Terna -1,25%۔ عیش و آرام سے نوازا جاتا ہے: Moncler +2,02%, Salvatore Ferragamo +0,82%, Yoox +1,74%. مرکزی ٹوکری کے باہر، کچھ اسٹاکس کو دوبارہ دریافت کیا گیا جو مارکیٹ کی ہنگامہ خیزی کے خلاف زیادہ مزاحم سمجھے جاتے ہیں: El.En +4,62% اور Amplifon +5,21%۔ Stefanel (+14,02%) کا مقصد سال کے اندر اندر ایک ایسے سرمایہ کار کو تلاش کرنا ہے تاکہ عدالت کی طرف سے دی گئی آخری تاریخ کے اندر کسی ایسے معاہدے تک پہنچ سکے جو دیوالیہ ہونے سے بچ جائے۔
مولڈ کی ریلی نہیں رکتی: +7,91%۔ Tamburi Investment Partners نے "Tamburi Investment Partners 2012/2019 4,25% جزوی طور پر تبدیل ہونے والے" بانڈ سے متعلق بانڈز کی جلد ادائیگی کا اعلان کیا ہے۔
