Unicredit ha Consob کے ساتھ دائر سے متعلق پراسپیکٹسپیش کش عوامی رضاکارانہ تبادلہ (آپریشن) کے تمام عام حصص پر بی پی ایم بینک. ہم نے اسے ایک طویل انتظار کے نوٹ میں پڑھا جو اس وقت جاری کیا گیا تھا جب اسٹاک ایکسچینج بند تھے۔ بینک نے متعلقہ حکام کو مواصلات، درخواستیں اور پیشگی اطلاع جمع کرانے کے لیے اقدامات کیے ہیں۔ پیشکش کے لیے درکار اجازتیں۔.
Unicredit: Consob میں Banco Bpm کے لیے پیشکش
Unicredit آپ کو یاد دلاتا ہے کہ پیشکش میں کہا گیا ہے۔ ہر 1.000 Bpm حصص کے لیے پیشکش کی قبولیت کے بدلے میں پیش کی جائے گی۔ 175 نئے جاری کردہ Unicredit عام حصص. 22 نومبر 2024 (پریس ریلیز سے پہلے آخری تجارتی دن) کے اختتام پر ریکارڈ کی گئی اس کے حصص کی سرکاری قیمت کی بنیاد پر، غور 6,657 کے برابر مالیاتی قدر کا اظہار کرتا ہے اور اس لیے، ایک 0,5 نومبر 22 کو ریکارڈ کی گئی Bpm حصص کی سرکاری قیمت کے مقابلے میں پریمیم 2024% کے برابر (6,626 یورو کے برابر) اور Bpm حصص کی سرکاری قیمت کے مقابلے میں 14,8% جو کہ 6 نومبر 2024 کو عوامی ملکیت کی پیشکش کے اعلان سے پہلے ریکارڈ کی گئی تھی۔ بینکو بی پی ایم ویٹا سپاکے تمام عام حصص پر Bpm کے ساتھ کنسرٹ میں انیما ہولڈنگ سپا.
یونیکیڈیٹ: بینکو بی پی ایم کی دفاعی حکمت عملی
اس کے حصے کے لئے، Piazza Meda تیار کرتا ہے دفاعی حکمت عملی کہ اسے سالانہ حسابات کے سامنے پیش نہیں کیا جانا چاہئے۔، یعنی اگلی 7 فروری کو۔ دی آپشن میز پر بنیادی طور پر ہیں دو: ایک۔ ایم پی ایس کے ساتھ انضمام یا ایک percorso - دوبارہ تعمیر کرتا ہے۔ بلومبرگ -اسٹینڈ اکیلے بنیاد جس میں شیئر ہولڈرز کے لیے معاوضے کی سطح کو بڑھایا جاتا ہے۔. یہ بھی اس سے منسلک دھکا کی بدولت ہے۔روح کا حصولتاکہ حصص یافتگان کو قائل کیا جائے کہ وہ اپنے حصص Unicredit کے حوالے نہ کریں۔ ممکنہ جوابی اقدامات پر بینکو بی پی ایم کی بات چیت ابتدائی مرحلے میں ہے اور کوئی فیصلہ نہیں کیا گیا ہے۔ جہاں تک ایم پی ایس کے ساتھ انضمام کا تعلق ہے، جس کے ساتھ ابھی تک کوئی رابطہ نہیں ہوا ہے، یہ آپریشن صرف مونٹی کی انتظامیہ اور مضبوط شیئر ہولڈرز کے تعاون سے ہو سکتا ہے۔ وقت فوری نہیں ہوگا: اگر آگے بڑھنے کا فیصلہ کیا گیا، تو مقصد a تک پہنچنا ہوگا۔ جنوری کے آخر تک معاہدہ تاکہ 10 اپریل کو ہونے والی میٹنگ سے پہلے اسے بینکو کے شیئر ہولڈرز کو جمع کرایا جا سکے، ایک ملاقات جس میں یونیکیڈیٹ کو منظوری دینی ہوگی۔اضافہ، اس کے سرمائے کے 13,9 فیصد کے برابر، نئے حصص کا جن کا تبادلہ Bpm کے ساتھ کیا جانا ہے۔
Unicredit، Orcel: "Banco Bpm ممبروں کے لیے ہماری پیشکش مناسب ہے"
"ہم یقین رکھتے ہیں - Unicredit کے سی ای او نے کہا، Andrea Andrea، اس نوٹ میں جس میں بینک Consob کے ساتھ فائل کرنے کا اعلان کرتا ہے - جو کہ Bpm شیئر ہولڈرز کے لیے ہماری پیشکش مناسب ہے۔کیونکہ یہ Bpm شیئر کی قیمت کے مقابلے میں تقریباً 15-20% کا پریمیم رکھتا ہے اس سے پہلے کہ یہ Anima پر جاری پیشکش اور ممکنہ M&A آپریشنز کے حوالے سے مزید قیاس آرائیوں سے مثبت طور پر متاثر ہوا تھا۔
سی ای او نے مزید کہا کہ "گزشتہ رات کی اختتامی قیمت کی بنیاد پر، بینکو بی پی ایم کے حصص تقریباً 31% کے پریمیم پر ٹریڈ کر رہے ہیں جو کہ Unicredit کے متفقہ P/E 2025 کے مقابلے میں ہے اور ہمارے یقین کے باوجود P/E 44 کے بنیادی اتفاق رائے پر تقریباً 2026% کے پریمیم کے ساتھ۔ کہ یونیکیڈیٹ کے پاس ایک چیلنجنگ سال سے پہلے بہت زیادہ لچک اور تنوع ہے اور تقسیم کی مجموعی پیداوار دو گنا زیادہ ہے۔"
Unicredit - Orcel جاری رکھتا ہے - "M&A کے لیے اپنے نظم و ضبط کے طریقہ کار کو برقرار رکھنے کے لیے پرعزم ہے، جس کے مطابق ہر آپریشن کو اسٹریٹجک فٹ کا مظاہرہ کرنا چاہیے اور ہمارے حوالے مالیاتی پیرامیٹرز کو پورا کرنا چاہیے یا اس سے تجاوز کرنا چاہیے: اسے ہمارے شیئر ہولڈرز کے لیے قدر پیدا کرنا چاہیے اور بائ بیکس کا اشتراک کرنے کا ایک ترجیحی متبادل ہونا چاہیے۔ . کسی بھی آپریشن کو کامیاب تصور کرنے کے لیے ان پیرامیٹرز کو پورا کرنا ضروری ہے۔
"ہماری ایکسچینج کی پیشکش بینکو بی پی ایم کے شیئر ہولڈرز کو صلاحیتوں اور ہم آہنگی کی تخلیق کے ذریعے قدر کی تخلیق میں حصہ لینے کا موقع فراہم کرتی ہے، اور ساتھ ہی ساتھ 2025 میں دو گنا زیادہ تقسیم پیداوار سے فائدہ اٹھاتے ہوئے، مستقبل میں اس فرق کو بڑھانے کے امکان کے ساتھ۔ "
"Unicredit بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کرتا ہے اور ہم امید کرتے ہیں کہ یہ اپنے تمام حریفوں کو پیچھے چھوڑتا رہے گا، پرکشش ممالک کی طرف مضبوط جغرافیائی تنوع، اعلیٰ معیار کی آمدنی، اعلیٰ آپریشنل اور سرمائے کی کارکردگی کے ساتھ ساتھ سرمایہ کاری کی صلاحیت، سرمایہ کی بے مثال پوزیشن اور ڈیل کرنے کی صلاحیت کی بدولت۔ غیر یقینی سیاق و سباق کے ساتھ کسی دوسرے حریف سے بہتر"۔
"ہم Unicredit کی حکمت عملی پر پختہ یقین رکھتے ہیں۔ ایک حکمت عملی جس نے 15 سہ ماہیوں کے لیے مسلسل نتائج پیدا کیے ہیں۔ ہماری توجہ ہمیشہ اپنے وژن، اپنی حکمت عملی اور اپنے منصوبے کو عملی جامہ پہنانے پر مرکوز رہی ہے۔ M&A آپریشن ممکنہ نمو کو تیز کرنے والا ہے۔ جو قدر میں اضافہ کرتا ہے، لیکن صرف اس صورت میں جب صحیح پیرامیٹرز پر مبنی ہو۔"
آخری لیکن کم از کم، Orcel نے اس بات پر زور دیا کہ "ہمارے نقطہ نظر اور مجوزہ پریمیم کی مضبوطی کو دیکھتے ہوئے اور ایک سیاق و سباق کو مانتے ہوئے جو ہماری پیشکش کے اعلان کے وقت موجود کے مقابلے میں کوئی تبدیلی نہیں ہے، لہذا ہم مجوزہ شرائط کے تحت آگے بڑھتے ہیں۔ اسی وقت، ہم تمام اسٹیک ہولڈرز کے ساتھ مسلسل بات چیت کر رہے ہیں۔".
