ٹیلی کام اٹلی بھی خود کو بانڈز میں ڈال دیتا ہے۔ ٹم پرائمری مارکیٹ میں رکھا ہے۔ 850 ملین کے بانڈز ادارہ جاتی سرمایہ کاروں کو پیش کردہ ایک مقررہ شرح پر یورو، کے ساتھ پیداوار 6,875%، ابتدائی 7٪ سے نیچے۔ ڈیمانڈ 2,5 بلین درخواستوں کے ساتھ رسد سے کہیں زیادہ ہے۔
کی تاریخ ڈیڈ لائن بانڈ کی قیمت 15 فروری 2028 کے مطابق ہے، جس میں ایشو کی قیمت اور 100% کے برابر چھٹکارا قیمت ہے۔ اسے لکسمبرگ اسٹاک ایکسچینج میں درج کیا جائے گا۔
گروپ کے ایک نوٹ کی وضاحت کرتا ہے، "نئے شمارے سے حاصل ہونے والی آمدنی کو موجودہ قرض کی پختگی کو بہتر بنانے اور دوبارہ فنانس کرنے کے لیے استعمال کیا جائے گا۔" "بانڈ کے ضابطے میں ان خصوصیات کے ساتھ لین دین کے لیے کچھ مخصوص وعدے شامل ہیں، جن میں سے، اس کے اثاثوں پر ضمانتیں دینے یا غیر معمولی کارپوریٹ لین دین کو انجام دینے کی حد، اگر کچھ پیرامیٹرز کی تعمیل میں نہیں ہے"۔
اس آپریشن کی قیادت گولڈمین سیکس اور جے پی مورگن گلوبل کوآرڈینیٹرز اور فزیکل بک رنر کے طور پر کر رہے ہیں۔ Bnp Paribas، Credit Agricole، Unicredit، Sumitomo Mitsui Banking Corporation اور Mitsubishi UFJ Financial Group مشترکہ بک رنر ہیں۔
ٹم 850 ملین بانڈز رکھتا ہے، لیکن موڈیز کے لیے آؤٹ لک منفی ہے۔
850 ملین ٹم بانڈ کی جگہ کے بعد، اس نے مداخلت کی۔ موڈی کی سرمایہ کاروں کی خدمت۔ cha تفویض a B1 درجہ بندی منفی نقطہ نظر کے ساتھ سینئر غیر محفوظ بانڈ کو۔
اس ایشو سے حاصل ہونے والی آمدنی کا استعمال "1 جنوری 16 کو میچور ہونے والے 2023 بلین سینئر غیر محفوظ شدہ MTN بانڈز کی ادائیگی کے بعد لیکویڈیٹی بڑھانے اور 2023 میں اگلی میچورٹیز کو جزوی طور پر ری فنانس کرنے کے لیے استعمال کیا جائے گا"، موڈیز نے ایک بیان میں مزید کہا کہ ٹیلی کام اٹلی "دسمبر 2022 میں کافی لیکویڈیٹی، €5 بلین کی متوقع لیکویڈیٹی کے ساتھ اور 4 میں میچور ہونے والی سینئر غیر محفوظ ریوالونگ کریڈٹ فیسیلٹی (RCF) میں €2026 بلین"۔ یہ آپریشن جنوری 2021 کے بعد پہلی بار بانڈ مارکیٹ میں سابق عوامی اجارہ دار کی واپسی کی نشاندہی کرتا ہے، یہ حقیقت ہے کہ "لیکویڈیٹی مینجمنٹ میں مدد ملتی ہے"۔
"لین دین لیوریج نیوٹرل ہے اور ٹیلی کام اٹالیا کو ری فنانسنگ کی اہم ضرورتوں کے وقت 2023 تک اپنے قرض کی ادائیگی کی پختگی کو آگے لانے کی اجازت دیتا ہے۔ تاہم، مارکیٹ کے بدلے ہوئے حالات کی وجہ سے، نئے سینئر غیر محفوظ قرضوں پر سود کی شرح ریٹائرڈ قرضوں سے زیادہ ہونے کا امکان ہے، جس سے نقدی کے بہاؤ پر منفی اثر پڑتا ہے، "ڈی نے تبصرہ کیا ارنسٹو بیساگنو, VP - Moody's کے سینئر کریڈٹ آفیسر اور Telecom Italia کے اہم تجزیہ کار۔
ایجنسی پھر بتاتی ہے کہ یہ گروپ "ممکنہ طور پر 200 میں تقریباً 2023 ملین یورو کا منفی مفت نقد بہاؤ پیدا کرے گا اور 9-2023 کی مدت میں تقریباً 24 بلین یورو کے اہم قرض کی پختگی ہے (بشمول IFRS 16 واجبات)"۔
Fitchتاہم، بانڈ کو BB- کی متوقع درجہ بندی تفویض کی گئی۔
لیبریولا کے الفاظ (اشتہار ٹم)
"آج کا کامیاب بانڈ پلیسمنٹ اس گہری تبدیلی کا نتیجہ ہے جو پچھلے سال کے دوران شروع کی گئی تھی۔ یہ آپریشن ہماری کمپنی پر مارکیٹ کے اعتماد کا ثبوت ہے”، سی ای او نے کہا لیبریولا انہوں نے مزید کہا کہ "سرمایہ کاروں کی جانب سے ریکارڈ کی گئی مضبوط مانگ پہلے سے قائم مقاصد کے حصول اور انتظامی بہتری کے لیے گروپ کے تمام آپریشنل اجزاء کی جانب سے ظاہر کیے گئے عزم کا بہترین ردعمل ہے"۔
انہوں نے نتیجہ اخذ کیا، "اٹھائی گئی فنڈنگ گروپ کی لیکویڈیٹی پوزیشن کو مضبوط کرتی ہے اور ہمیں جدت اور تکنیکی ترقی میں ملک کے مہتواکانکشی سرمایہ کاری کے منصوبے کی حمایت کرنے کی اجازت دیتی ہے۔"
