Piazza Affari پر Nexi کی لینڈنگ قریب سے قریب تر ہوتی جارہی ہے۔ کریڈٹ کارڈز اور الیکٹرانک ادائیگی کے نظام میں مہارت رکھنے والی کمپنی کا مقصد ایسٹر سے پہلے فہرست میں پہنچنے کے لیے حصص رکھنا ہے۔ میلان سٹاک ایکسچینج کے لیے یہ 2019 کا سب سے بڑا IPO ہو گا اور ممکنہ طور پر سال کے آخر تک اس ریکارڈ کو برقرار رکھے گا۔ پیشکش صرف ادارہ جاتی سرمایہ کاروں کو دی جائے گی۔
اندازوں کے مطابق، Nexi کی مالیت 6,5 سے 7,5 بلین کے درمیان ہے (جس میں تقریباً 2,5 بلین کا قرض بھی شامل ہے)، جو Ebitda کے 12-15 گنا کے برابر ہے، جو کہ 530 کے آخر میں تقریباً 540-2018 ملین ہونا چاہیے۔ مفت فلوٹ 35% ہوگا، اس کے علاوہ گرین شو جس کا ایک اقلیتی حصہ، پیشکش کا تقریباً ایک چوتھائی حصہ، سرمایہ میں اضافہ ہوگا۔
فروخت کرنے والے شیئر ہولڈرز عالمی رابطہ کار کے طور پر کام کرنے والے پانچ بینکوں کے ساتھ مل کر IPO کی تفصیلات کو حتمی شکل دے رہے ہیں: Banca IMI، Mediobanca، Merrill Lynch، Goldman Sachs اور Credit Suisse۔ مارکیٹ میں آنے والے حصص وہ ہیں جو فی الحال پرائیویٹ ایکویٹی فنڈز Advent، Bain اور Clessidra کے پاس ہیں۔
تقرری کے بعد، Nexi ایک تعاون شروع کر سکتا ہے - شاید انضمام بھی - Sia کے ساتھ، ایک اور اطالوی کمپنی جو الیکٹرانک ادائیگیوں سے متعلق ہے۔ شادی کے لیے دباؤ ڈال رہا ہے Cassa Depositi e Prestiti، Sia کے 35% کے ساتھ Sia کی شیئر ہولڈر۔ اس وقت، تاہم، فہرست کے مقابلے میں ڈوزیئر پس منظر میں ہے۔
آئی پی او کے پیش نظر، حقیقت میں، ابھی بھی کام کرنا باقی ہے۔ مثال کے طور پر، آپ کو یہ فیصلہ کرنا ہے کہ کمپنی کے قرض کا انتظام کیسے کیا جائے، جو کہ تقریباً ڈھائی ارب بنتا ہے۔ اسے عوامی پیشکش کی آمدنی سے نجات مل جائے گی اور کم از کم جزوی طور پر دوبارہ بات چیت کی جائے گی۔ میچورٹی کی ممکنہ طوالت اور لکسمبرگ میں درج بانڈ کی شرح کی اصلاح، جو فی الحال 4% کا کوپن ادا کرتا ہے۔ پرائیویٹ ایکویٹی فنڈ کے شیئر ہولڈرز کو تقریباً 850 ملین کے اعداد و شمار کے لیے درج شدہ حصص پر گارنٹی کے ساتھ قرض دیا جانا چاہیے۔
