منصوبے کو گرین لائٹ Enel میں Enel گرین پاور کا انضمام. اس بات کا فیصلہ گزشتہ روز دونوں کمپنیوں کے بورڈز نے لندن میں ہونے والے اجلاس میں کیا۔ یہ لین دین اینیل گرین پاور کے غیر متناسب جزوی ڈیمرجر کے ذریعے کیا جائے گا جس کے نتیجے میں:
1) اطالوی سرگرمیاں EGP SPA کے ہاتھ میں رہیں گی، جو Enel کی مکمل ملکیت کا ذیلی ادارہ بن جائے گا اور اس کے نتیجے میں اسے خارج کر دیا جائے گا۔
2) EGP انٹرنیشنل BV کے پاس غیر ملکی ایکویٹی سرمایہ کاری Enel کو تفویض کی جائے گی۔
3) Enel Green Power کے موجودہ شیئر ہولڈرز n کے ایکسچینج ریشو کے ساتھ، Enel کے نئے جاری کردہ شیئرز حاصل کریں گے۔ 0,486 اینیل حصص ہر EGP شیئر کے بدلے میں پیش کیے جاتے ہیں۔
اس آپریشن میں Enel کے اندر قابل تجدید سرگرمیوں کا مکمل انضمام شامل ہوگا اور – جیسا کہ ایک نوٹ میں بتایا گیا ہے – اس کے ذریعے گروپ کی ترقی کو تیز کرنے کی اجازت دے گا:
- اینیل گرین پاور کی سرمایہ کاری کی صلاحیت میں اضافہ، جس سے اسے اپنی پائپ لائن کا زیادہ سے زیادہ فائدہ اٹھانے اور تعمیر کرنے کی اس کی ثابت شدہ صلاحیت؛
- قابل تجدید جنریشن، نیٹ ورکس اور ریٹیل مارکیٹ کے درمیان گہرا انضمام جو بڑھتی ہوئی اور بالغ دونوں منڈیوں میں نئے کاروباری مواقع سے فائدہ اٹھانا ممکن بنائے گا۔
- اینیل گرین پاور میں تیار کردہ اور اچھی طرح سے موجود بہترین طریقوں کا Enel گروپ میں تیزی سے نفاذ؛
- ان ممالک میں تجارتی اور مالیاتی ہم آہنگی کا استحصال جہاں Enel اور Enel Green Power دونوں موجود ہیں۔
اسپن آف پروجیکٹ کی منظوری کے لیے Enel اور Enel Green Power کے غیر معمولی شیئر ہولڈرز کے اجلاس 11 جنوری 2016 کو طلب کیے گئے ہیں۔
"Enel Green Power Enel کی ترقی کے انجنوں میں سے ایک ہے - اس نے تبصرہ کیا۔ فرانسسکو اسٹاراس، اینیل گروپ کے سی ای او اور جنرل مینیجر - یہی وجہ ہے کہ وہ ہمارے مربوط کاروباری ماڈل کے مرکز میں ہوں گے۔ Enel گروپ میں EGP کا مکمل انضمام ہمیں EGP اور دیگر کاروباری لائنوں کی ترقی دونوں کو تیز کرنے کی اجازت دے گا۔"
لیے فرانسسکو وینتورینیاینیل گرین پاور کے سی ای او اور جنرل مینیجر، "توانائی کے شعبے کے تیز رفتار ارتقاء اور قابل تجدید ذرائع کی بڑھتی ہوئی مسابقت کی روشنی میں، یہ Enel گرین پاور کو Enel گروپ میں ضم کرنے کا صحیح وقت ہے۔ سرمایہ کاری کی صلاحیت میں اضافہ اور مارکیٹ کے مواقع سے فائدہ اٹھانے میں زیادہ لچک اس آپریشن کے چند اہم فوائد ہیں۔"
ڈیمرجر کی مؤثر تاریخ پر، ایک طرف، EGP اپنے حصص کے سرمائے کو ڈیمرجر کی قیمت کے مطابق رقم سے کم کرے گا اور دوسری طرف، Enel ڈیمرجر کی خدمت کے لیے اپنے سرمائے میں اضافہ کرے گا۔ خاص طور پر، Enel زیادہ سے زیادہ نمبر جاری کرے گا۔ 770.588.712 نئے حصص – باقاعدہ استحقاق کے ساتھ اور ہر ایک یورو کی معمولی قیمت کے ساتھ – ایکسچینج ریشو کے اطلاق میں EGP کے اقلیتی شیئر ہولڈرز کے لیے۔
لین دین کی وجوہات
سخت معنوں میں ترقی اور انضمام - کمپنیوں کے نوٹ کو پڑھتا ہے - اس آپریشن میں قدر کی تخلیق کے لیے اہم رہنما اصول ہیں۔ پہلی سمت کے حوالے سے، یہ لین دین قابل تجدید ذرائع کے کاروبار میں مزید ترقی کے اقدامات سے فائدہ اٹھانے کے لیے، Enel گروپ کی زیادہ مالی صلاحیت کی وجہ سے EGP کی موجودہ اسٹینڈ اکیلے سرمایہ کاری کی صلاحیت کو نمایاں طور پر بڑھانا ممکن بناتا ہے۔ دوسری طرف، انضمام، Enel گروپ کو آپریشنل اور انتظامی نوعیت کی ہم آہنگی حاصل کرنے کی اجازت دے گا، گروپ کے تمام آپریٹنگ یونٹس میں تیز رفتار عمل درآمد کے ذریعے جو پہلے سے موجود ہیں اور Enel Green Power میں اچھی طرح سے جانچے گئے ہیں۔
آپریشن کا وقت
ڈیمرجر کو Enel اور EGP کے غیر معمولی شیئر ہولڈرز کے اجلاسوں کی منظوری کے لیے جمع کرایا جائے گا جو 11 جنوری 2016 کو سنگل کال میں بلائے گئے تھے اور توقع ہے کہ 2016 کی پہلی سہ ماہی کے اختتام تک لین دین مکمل ہو جائے گا۔
ڈیمرجر کے بعد ENEL شیئر ہولڈنگ کا ڈھانچہ
آج دستیاب معلومات کی بنیاد پر، انحطاط کے بعد، Enel کے حصص سرمائے کا 2% سے زیادہ رکھنے والا واحد شیئر ہولڈر 23,569% کے ساتھ وزارت اقتصادیات اور مالیات ہوگا۔
