Fiat، اپنی ذیلی کمپنی Fiat Finance and Trade کے ذریعے، فروری کے آخر میں ہونے والے اطالوی سیاسی انتخابات اور جمعہ کو Fitch کی جمہوریہ کی تنزلی کے بعد کیپٹل مارکیٹ میں فنڈز اکٹھا کرنے والا پہلا اطالوی کارپوریٹ ہے، جس نے زیادہ سے زیادہ 7,25, XNUMX کے آرڈرز حاصل کیے ہیں۔ ارب
آٹو میکر نے آج ایک 5 سالہ اعلی پیداوار والا بانڈ (15 مارچ 2018 کو پختہ ہونے والا) لانچ کیا ہے جس کی قیمت آج کے بعد 6,625% کی پیداوار پیش کرے گی، اس بانڈ پر صرف 40 bps کا پریمیم ادا کرے گا جو Fiat خود سیکنڈری مارکیٹ میں رکھتا ہے۔ اسی پختگی کے ساتھ.
"ہم نے آج صبح پرانے 100 کے بانڈ کے مقابلے میں 2018 بیسس پوائنٹس کے پریمیم کے ساتھ پیداوار کے ابتدائی اشارے کے ساتھ آغاز کیا - یہ بھی دیکھتے ہوئے کہ یورپ میں تازہ ترین مسائل کیسے گزرے ہیں - لیکن کتابوں کے دھماکے نے اس پھیلاؤ کو کم کرنے کی اجازت دی" بینکوں میں سے ایک کا کہنا ہے کہ.
نہ تو ووٹ سے پیدا ہونے والی سیاسی غیر یقینی صورتحال اور نہ ہی اٹلی پر فچ کی کمی نے نئی پیداوار کی تلاش میں سرمایہ کاروں کی رفتار کو کم کیا۔ "جیسا کہ ماریو ڈریگی نے پچھلے ہفتے بھی کہا تھا، اٹلی کے سیاسی اتار چڑھاؤ کو اس وقت مارکیٹوں میں نظر انداز کیا جا رہا ہے،" ایک ڈیلر کا کہنا ہے۔
آج صبح جب کتابیں کھولی گئیں تو پہلی واپسی کا مفروضہ 'ایریا 7%' تھا، یا 'مڈ سویپ پر ایریا 605 بیس پوائنٹس'، بعد میں اسے 6,75% +/- 0,125% پر نظرثانی کر دیا گیا۔
حریفوں کے مقابلے میں کارکردگی کو برقرار رکھنے میں کامیاب
ایک ڈیلر کا کہنا ہے کہ "فیاٹ – Peugeot کے مقابلے میں – نے حال ہی میں سٹاک ایکسچینج میں بھی اچھی کارکردگی دیکھی ہے یونین کے معاہدوں کے حوالے سے پیش رفت اور کرسلر پر کنٹرول کی راہ میں پیش رفت کے تناظر میں۔"
پچھلے ہفتے فیاٹ اور یونین کے نمائندوں نے، فیوم کو چھوڑ کر، اٹلی میں آٹوموٹو گروپ کے 70.000 سے زیادہ ملازمین کے لیے معاہدے کی تجدید کے لیے ایک معاہدہ کیا۔ اسٹاک ایکسچینج میں کل اسٹاک 3% سے زیادہ اضافے کے بعد اتار چڑھاؤ کی نیلامی میں ختم ہوا، جبکہ آج یہ 4,45 یورو (-2,63%) پر نیچے ہے۔
ایک ڈیلر کا کہنا ہے کہ "Peugeot کے مقابلے میں، Fiat کو اس بات کا فائدہ ہے کہ وہ امریکی مارکیٹ کی بنیاد رکھنے میں کامیاب رہی، جو دنیا کی چند مارکیٹوں میں سے ایک ہے، چینی مارکیٹ کے ساتھ، جو بحران پر مثبت ردعمل ظاہر کر رہی ہے"۔
ایک ڈیلر کا کہنا ہے کہ "Fiat جولائی 2018 کا بانڈ پہلے سے ہی مارکیٹ میں ہے، نئے بانڈ کے آغاز سے پہلے اس نے 6% کی پیداوار کا حوالہ دیا، اور پھر آج صبح اسے 6,3% تک بڑھا دیا گیا"۔
یہ ایک بانڈ ہے جو 2011 میں 600 ملین میں 7,375% کوپن کے ساتھ شروع کیا گیا تھا جس کی زیادہ سے زیادہ قیمت 107,25 کے انتخابات سے پہلے 5,75% کی پیداوار کے لیے دیکھی گئی تھی جو ووٹ کے بعد زیادہ سے زیادہ 6,20% تک پہنچ گئی تھی۔ کل بانڈ 106,60% کی پیداوار کے لیے 5,90 پر بند ہوا۔
Fiat کا تازہ ترین شمارہ گزشتہ نومبر کا ہے جب 2016 میں میچور ہونے والے 600 ملین بانڈ کو دوبارہ کھولا گیا اور جولائی میں رکھا گیا، مزید 400 ملین کی جگہ کے ساتھ۔
اس آپریشن کی قیادت کرنے والے بینک بینکا آئی ایم آئی، بارکلیز، کریڈٹ ایگریکول، میڈیوبینکا، آر بی ایس، سانٹینڈر اور یو بی ایس ہیں۔
ایشو کے لیے متوقع ریٹنگز - تمام فضول قسم - Moodys کی 'B1' اور S&P اور Fitch کی 'BB-' ہیں۔
اس کے بجائے جاری کنندہ کی درجہ بندی Fitch کے لیے 'BB-' ہے، حال ہی میں (25 فروری) کو ایک نشان سے کم کیا گیا ہے۔ موڈیز نے بھی گزشتہ اکتوبر میں اسے 'Ba3' پر ایک نشان لگا دیا تھا، جبکہ S&P's نے اسے پچھلے سال اپریل میں Fitch کے 'BB-' کی سطح پر لایا تھا۔
