Amerikan ekonomisi, faiz oranlarını artırmak için çok uzun süre beklerse "kötü sürprizlerle karşılaşma" riskiyle karşı karşıya. Bu nedenle paranın maliyetini kademeli olarak artırmak “mantıklıdır”. Janet Yellen bizzat bunu Donald Trump'ın resmi göreve başlamasının arifesinde söyledi. Fed başkanı için San Francisco'daki Commonwealth Club of California'da konuştuYellen, riskin enflasyonda bir artışa ya da finansal istikrarsızlıkta keskin bir artışa neden olması ya da her ikisinin birden olması olduğunu vurguladı ve yeni başkana sekiz yıl öncesine göre çok daha iyi bir ekonomik durumun miras kaldığını kaydetti.
Onay, ekonominin ülke genelinde "mütevazı bir hızla da olsa" büyüdüğünü gösteren Bej Kitap'tan geldi. İşgücü piyasasında vasıflı işgücü arzı yetersiz ve "birçok bölgede ücretler üzerindeki baskının artmasıyla birlikte daha da gergin bir iş piyasası bekleniyor".
Bu nedenle ABD'den bir Boğa mesajı geliyor, bu mesaj Mario Draghi'nin zevkine göre belki de fazla güçlü. Bu nedenle, enflasyondaki hızlı yükseliş göz önüne alındığında, bugün Frankfurt'ta Bundesbank'ın QE kesintisini hızlandırması yönündeki baskısıyla yüzleşmek zorunda kalacak. Ancak Draghi, şoklardan kaçınmak için elinden gelen her şeyi yapacak ve ilerlemenin konsolide olmaktan çok uzak olduğunu ve Avro Bölgesi'nin hâlâ aşırı genişletici bir para politikasına ihtiyacı olduğunu açıkça ortaya koyacak. Bir yandan da her zamanki gibi ABD başkanlığının açılış gösterisinin vaat ettiği sürprizleri bekliyoruz.
TOKYO YENİDEN BAŞLIYOR, SAMSUNG'UN YENİ ÇÖKÜŞÜ
Meteo Borsa, Yellen'ın mesajına piyasanın güçlü bir tepki vermesini bekliyor. Dolar Asya piyasalarında yükselişe geçti ve yen karşısında kaybettiği zemini toparlayarak 114,48 karşısında 112,57'e yükseldi. Euro 1,0641'de işlem görüyor. ABD para birimindeki toparlanma, Toshiba'nın yeni düşüşüne (%-1,1) rağmen Tokyo Menkul Kıymetler Borsası'nın toparlanmasını (+%26) destekliyor: Grubun Amerika'daki kayıpları beklenenden daha yüksek. Samsung, yargının devin bir numarasına yönelik tutuklama talebini reddetmesinin ardından Seul'de iyileşme kaydetti (+%2,7).
Çin borsaları zayıf: Hong Kong ve Şanghay -%0,4. Xi Jingping, Senato'da Çin'i "dünyanın en korumacı ülkesi" olarak tanımlayan ABD'nin yeni Ticaret Bakanı Wilbur Ross'un suçlamalarına tepki göstermeden Davos'ta küreselleşme yanlısı kampanyasını sürdürüyor. Janet Yellen'ın faiz oranlarına ilişkin verdiği sinyallerin ardından Wall Street'te karışık bir seans yaşandı: Dow Jones %0,11 kaybederken S&P 500 %0,18 arttı. Nasdaq +%0,31 daha iyi.
Getiriler artıyor, T tahvillerinin fiyatları %2,42'ye düşüyor. Goldman Sachs (-%0,8) ve Citi'nin (-%0,6) negatif kapanışına rağmen finans sektörü olumlu bir seyirle (+%1,7) kapandı. çok olumlu üç aylık raporlar.
JP MORGAN TENARIS'İ TANITTI
Qualcomm (+%1,5) Nasdaq'ın desteklenmesine katkıda bulundu: Çip devine karşı herhangi bir antitröst şikayeti olmayacak. Netflix, borsanın ardından ABD dışındaki aboneliklerdeki büyümenin etkisiyle büyük bir sıçrama yaptı (+%7,91). Siyah gömlek, Noel kampanyasının geleneksel ticaret açısından felaket olduğunu ve çevrimiçi satışlar nedeniyle ezildiğinin bir kez daha doğrulanmasının ardından Target'a düştü (-%5,8).
Brent ham petrolü bu sabah %2,7 düşüşle kapandı ancak %1 yükseldi. IEA'nın (Uluslararası Enerji Ajansı) raporuna göre ABD'deki kaya petrolü üretimi 2017'de yeniden ciddi oranda artacak. Exxon Mobil -%1,4. Milano'da petrol stokları yükseldi: Eni +%0,6, Saipem +%1,3. Tenaris yükseldi (+%2,7): bu gece JP Morgan tavsiyesini önceki Düşük Ağırlıktan Nötr'e yükseltti. Hedef fiyat 35 dolara çıkıyor, artıştan önce 24,5 dolardı.
Saras'ın değeri, Rosneft'in elindeki %4,6'lik hissenin tamamını hisse başına 1,574 avro fiyattan kurumsal yatırımcılara sattığının açıklanmasının ardından %12 düşerek 1,53 avroya geriledi.
MİLANO +%0,3, BTP 15 İÇİN YURT DIŞINDAN ALIMLAR
Avrupa borsaları ECB'nin açıklamasının arifesinde çok az hareket etti. Piyasalar aslında toplantıdan herhangi bir haber beklemiyor. Tam tersine, dikkatler şimdiden ABD'nin yeni başkanı Donald Trump'ın göreve başlama törenine odaklanmış durumda.
Seansı %19.358 yükselişle 0,3 puanla kapatan Ftse Mib, Milano'da kapanışta hafif bir ivme yakaladı. Ayrıca Frankfurt (+%0,5) ve Londra (+%0,4) ile Paris (-%0,2) de olumluydu. Pearson hisseleri City'ye düştü: -%27 ile 582 peni, Eylül 2009'dan bu yana görülmemiş bir seviye. Kriz, ABD üniversitelerindeki satışlardaki düşüşten kaynaklanıyor. Yayınevi, 2017 faaliyet kârının maksimum 630 milyon £ olacağı konusunda uyardı; analistler ortalama 700 milyon £ bekliyordu.
Devlet tahvili ihraççılarının önemli miktardaki ihale faaliyetleri karşısında, tüm Euro bölgesi sektörü için genel olarak olumsuz bir seansla İtalyan tahvil piyasası zayıf kapandı.
Günün kahramanı, 6 yıllık yeni BTP'nin 15 milyar eurosunu sendikasyon aracılığıyla yerleştiren ve 21 milyar euroluk sipariş toplayan İtalya oldu. Hisselerin yaklaşık yüzde 60-65'i yabancı yatırımcılara, geri kalan pay ise İtalyan kuruluşlara verildi. İhracın yüzde 11'i ABD'ye gitti. Bugün İspanya'nın (5 milyar) ve Fransa'nın (10 milyar) ihaleleri yapılacak.
On yıllık İtalyan tahvilinin faizi yükselişte ve dünkü seans sonunda %1,94'den 1,91'e yükselirken, Bund'un benzer vadeye sahip spreadi 167 baz puana kadar daraldı.
BPER VALTELLİNA'DA ALIŞVERİŞ YAPIYOR, CITIGROUP BÜYÜK GENELLER
Dün küçük ve orta ölçekli bankaların günüydü. Carige artış gösterdi (+%2,4) ve Popolare di Sondrio daha da iyi bir performans sergiledi (+%2,7). Ancak her şeyden önce Creval yarışı patladı (+%17 ile 0,476 avroya ulaştı), Piazza Affari'deki en iyi hisse senedi, Equita ve Mediobanca adlı iki danışmanın olası stratejik seçenekleri seçmesine yardımcı olması için seçildiğini duyurduktan sonra. Aylardır konuşulan operasyon, Creval'in Banca Popolare dell'Emilia (Bper, dün değişmedi) tarafından satın alınması olasılığı ve Popolare di Sondrio'nun da dahil olduğu üçlü bir evliliği hedefliyor gibi görünüyor.
Ana bankalarda ise hafif düşüş: Unicredit seansı %0,3'lük düşüşle tamamladı. Adi ve tasarruf hisselerinin bölünmesi 23 Ocak'tan itibaren geçerli olacak. Yüzde 6,7 ile en büyük hissedar olan Capital Group, bankanın CEO Jean Pierre Mustier yönetimi altında yeniden faaliyete geçmesi üzerine bahis oynuyor.
Intesa %0,2, Banco Bpm ise %0,2 kaybetti. Ubi pozitif (+%0,4). İtalya Merkez Bankası Müdürlüğü, 22 Kasım 2015 tarihinde karara bağlanan dört batık bankadan üçünün satın alınmasına izin verdi. Teklif üzerine Nuova Banca Marche, Nuova Banca Etruria ve Nuova Cassa di Risparmio di Chieti resmi olarak Ubi Banca'ya satıldı. (bir eurodan) bir hafta önce yapıldı. Artık Avrupa Merkez Bankası ve AB Komisyonu'nun üç ay içinde gelmesi gereken yetkilendirme prosedürleri için son tarih başlıyor.
Sigorta şirketleri arasında Generali'nin zayıflığı, hedefi 12 avrodan 10'ye çıkaran Citigroup'un "satışını" onaylamasının ardından ağır bastı. Raporda, "İtalya'da devam eden makroekonomik belirsizlik yıl ilerledikçe hisse senedi üzerinde baskı yaratabilirken, bazı önemli pazarlarda marjlarda bozulma görüyoruz" ifadesine yer veriliyor. Cattolica Assicurazioni, bir gazetenin Scor'un başkente girişi hakkında konuştuğu günde cömert bir puanla kapandı.
MEDIASET'İ GENİŞLETİN, LÜKS FLY
Mediaset, Londra'daki analistlerle toplantının yapıldığı gün seansın büyük bölümünde paritenin hemen altında dalgalandıktan sonra kapanışta öne geçti (+%0,8) 2020 yılına ilişkin bazı hedefler dün açıklandı.
Burberry'nin beklenenden daha iyi üç aylık sonuçlarının ardından Ferragamo'nun %2'den fazla yükselişiyle lüks iyi satın alındı. YNAP için %1'den fazla, Moncler için ise neredeyse %2 artış.
