Dünyanın kudretlilerinin buluşması, G13 maliye bakanları ile Fed ve ECB liderliğindeki en önemli merkez bankacıları arasında bir konferans görüşmesinin yapılacağı İtalya saati ile 7'e ayarlandı. O zaman dünya, koronavirüsün sonuçlarıyla başa çıkmak için hangi mali önlemlerin (muhtemelen faiz indirimleri ve daha fazlası) alınacağını bilecek. Bu arada, piyasalar çoktan harekete geçti.
Dün akşam Wall Street, son yılların en güçlü yükselişini kaydetti: Dow Jones %5,09, S&P 500 +4,65, Nasdaq %4,6, geçen haftaki kayıplarının yarısını geri kazanan Apple'ın (%+9,3) desteğiyle.
Asya borsalarında ralli bu sabah daha ılımlı da olsa devam etti. Şangay (%+1,3) Pazartesi günkü kazançlarını (%+3,3) konsolide ediyor. Hong Kong +%0,8, Seul Kospi +%1,4. S&P Sydney de ilerleme kaydetti (+%0,8): Avustralya merkez bankası paranın maliyetini çeyrek puan düşürdü.
Tokyo Menkul Kıymetler Borsası, yen'in dolar (0,7) karşısındaki yükselişiyle geride kalan koroya (%-107,99) katılmıyor. BoJ başkanı, gerekirse Banka'nın borsadan hisse senedi alacağını söyledi. Dolar-yuan çaprazı, art arda üç günlük düşüşün ardından 6,97'de hafifçe toparlanıyor.
Dolar, Federal Rezerv'in bir sonraki hamleleri ışığında gezegendeki neredeyse tüm para birimlerine karşı zayıflıyor. Yatırımcılar, bir sonraki Fed toplantısında yarım puanlık bir indirim yapacaklarından eminler.
Euro'nun ABD para birimi karşısındaki büyümesi, dünkü maksimum 1,115'e karşı bu sabah 1,118'te yavaşlıyor. ECB bile harekete geçmeye hazır olduğunu söyledi. Muhtemel müdahaleler arasında, 0,6 Mart'taki yürütme kurulu toplantısında mevduat faizinde mevcut -%0,5'ten -%12'ya indirilecek yeni bir indirim yer alıyor. Ancak Frankfurt'un manevra alanı sınırlı.
Analistler, bir salgın karşısında faiz indiriminin ne ölçüde etkili olabileceğini soruyorlar. "Fed istediği kadar kesinti yapabilir - Charles Schwab'ın bir raporuna dikkat çekiyor - ancak işçiler karantinadaysa bir montaj hattını yeniden başlatamaz". Virüsün küreselleşmeye verdiği zarar (dünya üretiminin büyük bir kısmı Çin'in karantina tarafından bloke edilen bir bölgesinde yer aldığı için antibiyotik kıtlığı olduğunu söylemek yeterlidir) çoktur ve iyileştirmesi zordur. Ancak likidite enjeksiyonu, yeterli olmasa da, çok tehlikeli bir temerrüt zincirinden kaçınmak için şüphesiz gereklidir. Acil müdahaleler olmadan düşüşe giden yol işaretlendi: Bu gece Goldman Sachs, 2019'un ilk çeyreği için ABD GSYİH tahminlerini +%0,9'a düşürdü, ikinci çeyrekte büyüme sıfır olacak. Diğerleri, dünya büyümesinin yarıya inme riskinin %3'ten %1,5'e düştüğünü hesaplıyor. Bu kapsamda salgınla mücadele diğer finansal cephelerde de sürdürülüyor.
1,12 yıllık Hazine Tahvili getirileri düşmeye devam ediyor (%3, -34 baz puan, tarihin en düşük seviyesine), ancak eğri hareketlerinde istikrar işaretleri var. 10 baz puana yükselen XNUMX-XNUMX yıl aralığı, XNUMX baz puan daha aşağıya yerleşmeye çalışıyor.
Altın, başlamak üzere olan saldırı karşısında cephane sağlamaya kararlı olan merkez bankalarının Cuma günü başlattığı satışlarla dolup taşarak toparlandı.
Petrol cephesi daha az önemli değil. OPEC+ zirvesi perşembe günü Viyana'da yapılacak. Rusya, üretimde ciddi bir kesinti çağrılarını kabul etmeye hazır görünüyor.
Milano'daki petrol stokları dün keskin düşüşler kaydetti: Saipem -%3,3, Morgan Stanley hedefi 6,3'ten 5,8 avroya düşürdükten sonra.
PIAZZA AFFARI FİNALDE KIRMIZIYI AZALTTI
Dünkü merkez bankası müdahalesinin umudu, listeleri yeni bir satış tufanından kurtardı. Sadece Milan, finalde ABD piyasalarından gelen rahatlatıcı haberlere sarılsa da, finalde açığı kapatmadan önce seansın önemli bir bölümünde daha cehennem sancıları yaşadı. Ancak salgının kaynağında cepheden gelen haberler OECD tahminlerinde kesinti Bel Paese'den daha fazla. İmalat endeksleri, 17 aydır negatif büyüme ile daha iyi değil. Üstelik en son veriler, acil durum ilanından önce 21 Şubat sabahı tespit edildi.
SEKİZ SEANSTA %17 KAYIP
Geçen haftaki %12'lik kayıptan geri dönen Piazza Affari, %1,5'lik bir düşüşle 21,655 puana ulaştı, ancak finalde son dört ayın en düşük seviyesinden tepki göstererek bu sabah Wall'un ribaund caddesinin ardından 21.113 puana ulaştı.
Sekiz seansta son 12 yılın en yüksek seviyesinden 19 Şubat Çarşamba günü 25.493 puana ulaştık, bugünün en düşük seviyesi olan 21.113 puana ulaştık, güzellik iki haftadan kısa bir sürede 4.380 baz puan kaybetti (% -17).
Euroland'ın geri kalanındaki durum dramatik değil. Frankfurt (-0,3), Madrid (+%0,12) ve Paris (+%0,44) pozitif bölgede kapattı.
Euro bölgesi dışındaki kazanımlar yaklaşık yüzde bir puan: Londra +%1,17, Zürih +%0,97.
ATİNA -%6,5 GÖÇTEN AŞIRI AŞIRIYOR
Atina çöker (% -6,5). Ancak koronavirüs en kötü acil durum değil: on binlerce mülteci ve göçmen Türkiye sınırlarında baskı yapıyor.
OECD: EKONOMİLER RİSK ALTINDA, İTALYA SIFIR BÜYÜME
OECD, 2020'de dünya GSYİH büyümesine ilişkin tahminlerini revize ederek önceki +%2,4'dan +%2,9'e çıkardı: aşırı bir durumda +%1,5'e düşebilir. Boş bir havalimanı görüntüsüyle stüdyosunu açan Parisli kurum, "Küresel ekonomi risk altında" vurgusunu yaptı. Avro bölgesinin tamamı 2020 GSYİH'sında 0,3 puanlık bir kesinti ile +%0,8'e düşüyor. İtalya örneğinde, OECD bu yıl sıfır büyüme veya geçen Kasım'ın Dünya Ekonomik Görünümü tahminlerinden yüzde 0,4 puan daha az tahmin etti.
Kötüleşen durumla karşı karşıya kalan ECB'nin tonu değişiyor. Christine Lagarde ve Jens Weidmann son günlerde olağanüstü önlemleri reddetmişti. Başkan Yardımcısı Luis de Guindos bugün bunun yerine son birkaç saat içinde diğer merkez bankalarıyla temaslar kurulduğunun sinyalini verdi.
AB GÖREV GÜCÜ BAŞLATILDI
Sıfırdan ortak bir acil durum planı almak için fırsat sıkıntısı yoktur. Bugün G7 maliye bakanlarının bir konferans görüşmesi olacak ve daha sonra olağanüstü bir G-20 toplantısı da planlanıyor. Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, koronavirüsün artan yayılmasına yanıt vermek için Avrupa Birliği görev gücünü başlattı.
Euro dolar 1,11'e hareket ediyor, +%0,8. Bugün de Guindos, avronun daha fazla değer kazanmasını beklemediğini söyledi.
SPREAD 180'İ YAŞADI, SONRA GERİ DÖNDÜ
BTP, avro bölgesi devlet tahvillerinden uzaklaşarak yeniden negatif bölgede kapandı.
Seans sırasında 20 baz puan genişleyen set ile spread, DSÖ'nün İtalya'nın hala salgını kontrol altına alabileceğine dair açıklamalarının ardından sonunda 180'in altına geri döndü.
Kapanışta, fark Cuma günkü 178'ten 174 baz puan, minimum 167 puan ve maksimum 188 ile Ağustos ayının sonundan bu yana en yüksek seviye oldu.
1,15 yıllık oran, önceki seansı %1,13'te (+6 baz puan) kapattıktan sonra, %1,23 civarında duruyor. Gün içinde getiri %XNUMX ile Ocak sonundan bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.
ODAKTA BANKALAR: UBS, BOŞ KREDİLER İÇİN ALARM VERİYOR
Kredi sektörü keskin bir düşüş yaşadı. Yayılmadaki artışa ek olarak, müşteri sağlığının güçlü bir şekilde zayıflaması ihtimali de ağır basıyor. Bir raporda Ubs, takipteki veya takipteki kredilerde alevlenme riskinin altını çizdi; bu, kurumların nihayet yeniden ortaya çıktığı Demokles'in kılıcıydı.
Banco Bpm, iş planının sunumunun arifesinde düşüşlere (% -6) öncülük ediyor. Düellocular geri duruyor: Intesa Sanpaolo (%-3), Mediobanca ile birlikte çalışacak JP Morgan, Morgan Stanley, Ubs ve Equita'yı belirterek, Ubi Banca'daki Halka Açık Borsa Teklifi (%-4,5) için danışman seçimini tamamladı. "Av" Ubi, Credit Suisse'e ek olarak Goldman Sachs'ın atanmasıyla yanıt verir. Unicredit de keskin bir düşüş yaşadı (%-4,2). Ayrıca Bper Banca (-%5,4), Pop. Sondrio (%-5,6) ve Creval (%-5,91).
NEXI, EN İYİ MAVİ ÇİP
Nexi pozitife döndü (+%1,87), günün en iyi mavi çipi
FCA -%3,6. İTALYA'DA PAY YÜKSELDİ
Sektör kırmızıda: Buzzi -%5,77, Prysmian -%4,77, Pirelli -%3,6 ve Fiat Chrysler. Şubat ayı kayıt verileri akşam saatlerinde çıktı. Geçtiğimiz ay, FCA grubu Şubat 41.300'a göre %7,34 düşüşle 2019'ün üzerinde otomobil kaydetti. Öte yandan, pazar payı bir yıl önceki %25,4'den %24,8'e yükseldi.
Futbol da ivme kaybediyor: Lazio -%6,96, Juventus -%5,2.
Yalnızca kamu hizmetleri gibi döngüsel olmayan hisse senetleri pozitifti: Terna +%1,37, Enel +%0,85, Hera +%0,72, Snam +%0,56 ve Italgas +%0,51.
%3,1 oranında sıçrayan Brunello Cucinelli ile lüks konusunda da bazı fikirler.
