Hiç şüphe yok ki: İtalyanlar gayrimenkul yatırımlarını sever. 2010 yılı sonunda, İtalyan ailelerin yaklaşık %68,7'si, Avrupa ortalaması olan %60'a karşı ev sahibiydi ve İtalya Bankası'nın son tahminlerine göre, evlere yapılan yatırım İtalyanların net servetinin %54'ünü oluşturuyor.
Siz de ev almak istiyor musunuz?
Özellikle bu ekonomik ve finansal senaryoda, bir ev satın alma hayalinizi gerçekleştirmenizi sağlayan bir yuva yumurtasını bir kenara bırakmak elbette zor olacaktır (bazen dramatik). Çok küçük arkadaş örneklemimde bile, küçük bir ilk birikimi artırmak için bunu nasıl yapacağım, hangi stratejiyi benimsemem ve nasıl yatırım yapmam gerektiği sık sık soruluyordu.
Vermek istediğim tavsiye, "Obiettivo casa" portföyünü model olarak almak, bu sonbaharda "F" dergisinin okuyucularına sunulan ve yakın zamanda Önerilen ve Yalnızca Advise web sitesinde yeniden dengelenen bir portföy (ona başvurabilirsiniz, takip edin) ücretsiz olarak kopyalayın) .
“Obiettivo casa”nın amacı, orta vadede bir ev satın almak için kullanılabilecek, tipik olarak bir ipotek yoluyla elde edilen sermayeyi tamamlamak üzere bir sermaye yaratmaktır.
Genç bir çift, fiziksel özerklik alanını fethetmeye hevesli bekar bir kişi veya bir çocuğun veya torunun büyük adımı atması için sermaye biriktirmesine yardım etmek isteyen ebeveynler veya büyükanne ve büyükbabalar bu sermayeden yararlanabilir.
“Obiettivo Casa” portföyü nasıl bir mantıkla inşa edildi?
İlk olarak, zaman içinde kademeli bir ödeme politikası ile yönetim maliyetlerini en aza indiren basit bir portföy yapısı birleştirilmeye çalışıldı. Portföy seçenekleriyle ilgili özet bir şema aşağıdadır:
Zaman ufku: yaklaşık 5-8 yıl, örneğin, ilk evlerini satın almak için gerekli sermayeyi biriktirmeye ve biriktirmeye başlayan genç bir çifti düşünürsek makul bir süre olduğunu düşünüyoruz (bu adım, doğru ya da yanlış, birçok İtalyanlar gerçekleştirmeyi severler).
Risk: orta-düşük kesin sermaye kaybı riski. Portföy, ihmal edilemez bir sermaye büyüme potansiyeline ihtiyaç duyanlar için tasarlanmıştır ve bilindiği gibi, biraz risk almadan hiçbir şey elde edilemez! Portföy yine de ihtiyatlı bir yönetim mantığına yanıt verir.
Zamanla kademeli ödemenin (PAC) "minimum kesintisi": yaklaşık 3.000 Euro, bu miktarın katlarını yatırmak kesinlikle mümkündür. Toplam hiç de düşük değil, bunun farkındayız. Bu, asgari değeri 1.000 Euro olan devlet tahvili satın alma ihtiyacına bağlıdır. Ancak, bu hisse senetlerini benzer ETF'lerle değiştirmek mümkündür: bu yaklaşık bir değerdir - optimal değildir - ancak yapılabilir
Periyodik ödeme sıklığı (PAC): tasarruf sahibinin ekonomik kaynaklarına bağlı olarak aylık, iki ayda bir, üç ayda bir ve hatta altı ayda bir. Kendimize bir konu dışına çıkma izni veriyoruz: Kendi kendinize "yapamam" demektense, az miktarda ve kademeli olarak ancak yöntemli ve düzenli bir şekilde tasarruf etmek daha iyidir. Sıklıkla tamamen önemsiz mal veya hizmetler satın alır ve israf ederiz: kendimize bu portföyle ilişkili olan gibi önemli bir hedef belirlemek, sağlam bir şey inşa etmek ve "kuru dalları kesmek" için önemli bir adımdır.
Yatırım mantığı: oldukça defansif, tahvil bileşeni (portföyün %72'si) yatırılan sermayeyi korumayı amaçlar ve sermaye bileşeni (%28) taktiksel nitelikte olup, zaman içinde ve gelecekte getiri elde etmek amacıyla değiştirilecektir. uzun koşu
Tahviller: Yatırımcının satın alma gücünü korumak amacıyla vadeye kadar elde tutulacak bir CTZ (sıfır kupon) ve "Enflasyona Bağlı" bir BTP satın alınarak İtalyan devlet tahvilleri (portföyün %60'ı) tercih edilmiştir. Çeşitlendirme amacıyla, kalan %12'nin gelişmekte olan ülkeler, Avrupa şirket tahvilleri ve Avro Bölgesi'nin “Ana” ülkelerinin devlet tahvillerine ilişkin ETF'lere yatırılmasına karar verildi.
Paylar: Halihazırda Az miktarda Afrika payına sahip Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkelerin "Değer" paylarından (yani Fiyat/Kazanç Oranına göre "gerçek" bir değere sahip olanlardan) oluşmaktadır. önümüzdeki yıllarda ekonomik ve endüstriyel büyüme için en yüksek potansiyel.
Başladığından beri nasıldı?
Yalnızca Risk ve Performans Tavsiyesi tablosunda gösterildiği gibi, portföyün başlangıcından bu yana (Ekim 2012), yıllık oynaklık endeksi %4,79 ile %4,40'luk bir getiri elde etti; oldukça yüksek bir çeşitlendirme endeksine yansıyan anın ana risk faktörlerine. Özünde, şimdiye kadar cüzdan yapmak için tasarlandığı işi yaptı.
