Vantage Towers'ın listelenmesi için her şey hazır, la vodafone kule şirketi 18 Mart'ta sona erecek olan kurumsal yerleştirme aşamasının bitiminde "17 Mart civarında" Frankfurt'a inecek. Şimdiye kadar ortaya çıkan rakamlar şüpheye yer bırakmıyor: Avrupa'da yılın en büyük halka arzı TLC sektörü için 2014'ten bu yana en büyük yerleştirme.
9 Mart Çarşamba günü İngiliz telefon devi, halka arz fiyat aralığı hisse başına 22,5 ila 29 avro arasında olacak. Genel olarak, Vodafone pazara sermayenin %19 ila %25'i arasında bir pay sunacak. 2,8 milyar avroya kadar zam 11,4 ila 14,7 milyar avro arasında olacak bir kapitalizasyon için, her iki durumda da rakamlar, Borsaya kote olma fikrinin dolaşıma girmeye başladığı geçen yıl beklenen 20 milyardan çok daha düşük. Açıklandığı üzere gelirler, ana şirketin borçlarını ödemek için kullanılacaktır.
Listelemeden birkaç gün sonra çok sayıda alıcı var. Dijital Koloni ve RRJ, iki yatırım fonu, arz edilen 500 milyon hissenin sırasıyla 450 milyon Euro ve 88,9 milyon Euro'luk kısmını satın almak için anlaştı.
Borsaya inmesiyle birlikte 82 pazarda 10 kulesi bulunan Vantage Towers (Birleşik Krallık'ta Tim ve Cornerstone ile Inwit ortak girişimleri dahil), bu nedenle p olacakana rakibi İspanyol Cellnex şu anda Avrupa kule pazarında liderliği elinde bulunduran. 5G'nin geniş çapta benimsenmesi nedeniyle konsolidasyon operasyonları ve olası birleşmelerle son aylarda büyük bir çalkantı yaşayan bir pazar.
içinde hatırlıyoruz 2020-21 mali yılının ilk dokuz ayı (Mart ayında kapanıyor) Vantage'ın düzeltilmiş ebitda'sı, %394'lük bir marja göre ayarlanmış ebitda için 513 milyona (2019-20 mali yılı proformasında 54 milyon) eşitken, 2019-20 ve 730 milyon oldu. Temettü politikası, ortak girişimlerden kaynaklanan temettüler de dahil olmak üzere, tekrar eden serbest nakit akışının %60'ının dağıtılmasını öngörmektedir ve ilk kupon, toplam 2021 milyon Euro tutarında Temmuz 280'de ödenecektir. Kule şirketi, orta vadede bileşik yıllık ortalama olarak “orta tek haneli” gelir artışı ve %55 ile %59 arasında bir FAVÖK marjı hedeflemektedir. nakit akışı “orta-yüksek tek haneli” (%5-%9). Finansal kaldıraç hedefi (net finansal borcun FAVÖK'e oranı olarak) 4x'tir.
Londra Menkul Kıymetler Borsasında, Vodafone %0,13 yükselirken, Milano'da ralli devam ediyor Zeki: Pazartesi günkü seansta kaydedilen +%5,6 ve dün kaydedilen +%3,3'ten sonra hisse senedi %1,25 artarak 8,935 Euro'ya ulaştı. Madrid'de, Cellnex bunun yerine %1,7 artarak 42,47 avroya yükseldi.
