UNIPOL PREMAFIN İÇİN 0,195 EURO TEKLİF VERİYOR (FONSAI İÇİN 3,38)
%11,6 LIGRESTI'DE KALDI (AMA KISMEN DIŞARIDAN ÇIKARILDI)
Unipol Yönetim Kurulu, Fonsai ile birleşme planının koşullarını belirledi. Carlo Cimbri başkanlığındaki Bolognese şirketine göre, Premafin sermaye artırımının bedelinin hisse başına 0,195 avroyu geçmemesi gerekiyor. Hissenin askıya alınmasından önceki seansta kaydedilen son fiyat 0,2922 idi. Ayrıca, operasyonda yer alan çeşitli şirketler arasındaki değiş tokuşlarla ilgili olarak, kooperatif şirketinin hedefi, yeni maksimum kutbun %66,7'sine ulaşmaktır. Kısacası Bolognese grubu, Ligresti House danışmanlarının son baskısına ve operasyon direktörleri, alacaklılar Mediobanca ve Unicredit'in arabuluculuk çalışmalarına rağmen ilk tekliften geri adım atmıyor.
Özetle, hisse başına 0,195 euro'luk bir fiyat teklifiyle, Premafin'e 80 milyon euro'ya kadar değer veriyor, bu da Fonsai'deki hissenin hisse başına 3,38 euro'luk bir değerlemesini ima eden bir tahmin, bugünkü borsa kotasyonundan çok daha yüksek. 0,82 avro. Bologna merkezli şirket, holding şirketinin yeniden sermayelendirilmesinin ardından, red coops grubunun yeni hisseler için ödemeye razı olduğu azami fiyattan dolaylı olarak çıkarılabilecek olana göre, Premafin'in en az %83'lük hissesini almayı hedefliyor. Premafin'in ayrılmış sermaye artırımının bir parçası olarak ihraç etmesi gerekir.
Hisse başına 0,195 Euro'luk maksimum fiyat üzerinden, 400 milyon Euro'luk artışın tam olarak taahhüdü durumunda, Unipol yaklaşık 2,051 milyar Premafin hissesine sahip olacak ve yeni sermayeyi oluşturmak için halihazırda ödenmemiş 410 milyon hisseye sahip olacak. Unipol hisseleri, yeniden sermayelendirilen Premafin'in yaklaşık %83,3'ünü temsil edecek. Öyle olsaydı, sermayenin yaklaşık %16,7'si mevcut hissedarların elinde kalacaktı. Consob'un off-shore tröstlerinin Sicilyalı aileye atfedilebileceği "şüphesi" doğrulanırsa, bunun %11,6'sı Ligresti'den olacaktır. Unipol için ayrılan Premafin sermaye artırımı 400 milyon Euro'nun altında olsaydı, değerler amaçlı ve küçük değişikliklere tabi olacaktı.
Unipol Gruppo Finanziario (UGF) ve Unipol Assicurazioni tarafından yapılan toplantı sonunda yayınlanan notta, şirketlerin "Premafin, Fondiaria Sai ve Milano yönetim kurullarının kabul etmesi halinde entegrasyon projesine devam etmeyi planladıkları" belirtildi. ilgili uygunluklarının kapsamı, yukarıda listelenen ekonomik terimler. Premafin'deki sermaye artırımının (400 milyon) "mevcut değerleme yöntemlerine göre adil kabul edilmesi ve ayrıca UGF'nin entegrasyon projesiyle izlediği hedefler açısından" adil sayılması için belirtilen fiyatın hisse başına 0,195 Euro'yu geçmemesi gerekir.
Ayrıca, danışmanlar Lazard, Jp Morgan ve Studio Gualtieri e Associati'nin desteğiyle Bologna'daki iki Yönetim Kurulu'nun kararlarına göre, "dahil olan şirketlerin ekonomik değerlerini yansıtmak amacıyla birleşme takası, son aylarda yapılan analitik ve derinlemesine değerlendirmelerden ortaya çıkan”, “birleşme kapsamında anonim şirket olan Fondiaria Sai'nin adi sermayesinde UGF'nin sahip olduğu yatırımın %66,7'ye eşit olduğunu” sağlamalıdır. .
Not, Premafin, Milano ve Unipol Assicurazioni'nin Fonsai'ye dahil edilmesinin "Fondiaria Sai için yeterli ödeme gücü marjlarını geri getirmeyi ve sigorta sektöründe birincil bir ulusal operatör oluşturmayı" amaçladığını hatırlatıyor.
Unipol'ün önerisi Premafin Yönetim Kurulu'na iletildi. Zaten gün içerisinde holing üst yönetiminin değerlendirmesinin ardından Fonsai ve Milano Assicurazioni konseylerinin incelemesi takip edecek. Fonsai'nin başkanı Giulia Ligresti, bir aile birleşiminden sonra grubun ofislerinden birinden çıkarken muhabirlerin yanına geldi ve beklentilerden kaçındı. “Tavsiyemiz var” demekle yetindi.
bu arada sabah Ligresti ailesine yardımcı olan avukatlar Giuseppe Lombardi ve Marco De Luca, Milano'daki savcılığa giderek burada savcı Luigi Orsi ile görüştü. Yargıçlar şu anda Imco ve Sinergia'nın iflasını istemek için koşulların mevcut olup olmadığını değerlendiriyor. Grubun avukatları, savcıya iflas yasasının mükerrer 182. maddesine dayanarak bir borç yeniden yapılandırma anlaşması teklif edecekti. Girişim, savcının Unipol ile birleşmeyi de etkileyebilecek olası bir talebini durdurmaktır.
