UniCredit bugün yeni bir teminatlı tahvil (OBG) ihracını başlattı. Bunlar, UniCredit OBG tarafından garanti edilen Şartlı Geçiş Programı kapsamında 1 yıl vadeli, 10 milyar Euro'luk sabit faizli tahvillerdir.
Güçlü istek
Unicredit basın açıklamasına göre teminatlı tahvil, "genel bir nihai sipariş defteri ile yatırımcılardan büyük ilgi gördü. 2 milyardan fazla ve 90'dan fazla kurumsal yatırımcının katılımı”. Başlangıçta 25 baz puan civarında açıklanan ve ardından 20 baz puana revize edilen getiri, ilk rehberliğin oldukça altında, eşdeğer vade takas faizinin 18 baz puan üzerinde belirlendi. "Bu seviye - Unicredit'in altını çiziyor - bir İtalyan ihraççı tarafından teminatlı banka bonoları için şimdiye kadar ödenen en düşük marjı temsil ediyor".
verim
Bono ödeyecek %0,75'e eşit kupon, Bir ile %99,118 ihraç fiyatı ve lansman sırasında eşdeğer süreye sahip BTP'lerden yaklaşık 53 baz puan daha düşük bir getiri.
Menkul kıymetler, merkez bankaları ve kamu kurumları (%52), bankalar (%25), fonlar (%18) ve sigorta şirketleri (%5) gibi çeşitli kurumsal yatırımcı kategorilerine dağıtıldı. Talep ağırlıklı olarak İtalya (%42), Almanya/Avusturya (%18), Asya ve Orta Doğu (%15), Birleşik Krallık/İrlanda ve BeNeLux'tan (%6) geldi.Fitch'ten hisse için AA+ notu bekleniyor.
Programlama
Bugünkü operasyon, 25 yılında Soft Bullet formatında oluşturulan ve 2012 yılı sonunda Koşullu Geçiş formatında yeniden yapılandırılan 2014 milyar Euro'luk bir Programın parçasıdır. Bu Program kapsamında ihraç edilen menkul kıymetler, yaklaşık %80'i özel şahıslara kullandırılan konut ipoteklerinden ve %20'si küçük ve orta ölçekli işletmelere yönelik ticari ipoteklerden oluşan bir portföy ile garanti altına alınmıştır.
garantiler
Teminatlı tahvil sahiplerinin yararına (bu ihraç dahil, CPT teminatlı tahvil programı 10,1 milyar Euro'luk ödenmemiş menkul kıymet içerir), 31 Aralık 2014 itibarıyla yaklaşık 12 milyar Euro tutarında konut ipoteği ve 3 milyar Euro tutarında ticari ipotek oluşturulmuştur. UniCredit SpA tarafından Genel olarak, Aralık 2014'ün sonunda, portföy yaklaşık 180.000 ipotek içerir ve son derece ayrıntılıdır (ortalama kalan borç yaklaşık 81.000 Euro); aynı zamanda yaklaşık %47'lik bir ortalama kredi-değer oranı ve sırasıyla %52 ve %26 olmak üzere ağırlıklı olarak Kuzey ve Orta İtalya'da coğrafi bir yoğunlaşma ile karakterize edilir.
