Son birkaç saatte, Unicredit ve Banco Bpm iki bononun plasmanını tamamladı. Özellikle Bank of Piazza Gae Aulenti'nin piyasaya sürdüğü 5 ve 10 yıl vadeli, her biri bir milyar avroluk iki dilim halinde birinci sınıf tercihli tahvil. talep toplam üç milyar avroyu aştı. 5 yıllık unvan garanti edecek verim Midswap oranı 77 baz puan üzerine çıkarken, 105 yılda XNUMX'e ulaşacak.
Beş yıllık dilim, %99,891'lik bir fiyatla verildi ve ödeyecek %0,325 sabit kupon. Tahvil, ağırlıklı olarak fonlar (%61), bankalar (%36) ve sigorta şirketleri (%2) tarafından satın alınmış; coğrafi açıdan, talepler ağırlıklı olarak Almanya/Avusturya (%27), İtalya (%23), Fransa (%19), Birleşik Krallık (%10) ve İspanya/Portekiz'den (%8) geldi.
%10 oranında ihraç edilen 99,885 yıllık tahvil, yıllık %0,85 kupon. Ayrıca bu durumda ana yatırımcılar fonlar (%62), bankalar (%33) ve sigorta şirketleri (%5) olup, coğrafi dağılımda Almanya ve Avusturya (%27) başı çekerken, ardından Fransa (%23) gelmektedir. İtalya (%18), Birleşik Krallık (%15) ve İspanya/Portekiz (%7).
I değerlendirme tahvil ihracı için Moody's'ten Baa1, S&P'den BBB ve Fitch'ten BBB- bekleniyor.
benzer Bpm bankası, yerleştirdi kalıcı bir Ek Kademe 1 bağı eşit bir miktar için 400 milyon euro. İhraç kurumsal yatırımcılara yönelikti. Enstitü, bir notta operasyonun “izin verdiğini” açıklıyor. grubun Tier 1 sermaye hedefine ulaşmak anlayışının sonucu olarak, buzdolabında iki üç günden fazla durmayan küçük şişeler elinizin altında bulunur.
Nominal değer üzerinden ihraç edilen tahviller amorti edilir altı aylık sabit, kümülatif olmayan %6,50 kuponve ihraççı tarafından ilk kez 19 Ocak 2026'da, ardından her 6 ayda bir çağrılabilir. Çağrı yapılmaması durumunda, yeni sabit oranlı kupon, orijinal spread'in euro cinsinden 5 yıllık orta takas oranına eklenmesiyle belirlenecek (yeniden hesaplama tarihinde kaydedilecek) ve önümüzdeki 5 yıl Banka, kupon ödemesinin isteğe bağlı olduğunu ve belirli sınırlamalara tabi olduğunu belirtmektedir.
Ayrıca teminat, Grubun Cet1 katsayısının %5,125'in altına düşmesi durumunda nominal değerin geçici olarak düşürülmesi için bir mekanizma içerir.
Banco Bpm'nin yeni tahviline ağırlıklı olarak varlık yöneticileri (%70), hedge fonlar (%16) ve bankalar (%10) yatırım yaparken, coğrafi dağılımda özellikle Birleşik Krallık'tan (%44) yabancı yatırımcıların yaygınlığı görülmektedir.
