Intesa Sanpaolo'nun halka açık takas teklifine ek olarak teklif edilen 650 milyon nakit ile yeniden lansmanı Ubi Banca için yeterli değil. Ve bankacılık grubu, Carlo Messina tarafından başlatılan Ops'a karşı olmaya devam ediyor.
Bu, Perşembe akşamı geç saatlerde yayınlanan ve Kurul'un devam etmekte olan ve 28 Temmuz'a kadar açık olan Teklifle ilgili son haberleri incelediği bir Ubi basın açıklamasında belirtildi. Veto onayı, Intesa'nın 500 şube satması koşuluyla piyasadaki rekabeti sürdürmekle uyumlu olduğuna karar vererek operasyona yeşil ışık yakan Antitröst yanıtını da dikkate alır.
Ubi Banca'nın 3 Temmuz 2020'de yayınlanan basın açıklamasında "yeni unsurların, UBI Banca Yönetim Kurulu tarafından ifade edilen tüm nihai düşüncelerin üstesinden gelecek nitelikte olmadığını" teyit etmek için dikkatini çektiği dört nokta:
- Artan Değerlendirme, UBI Banca'nın henüz gerçek değerini yansıtmayan ve UBI Banca Hissedarlarına aşağıdakileri sağlamayan bir değerlemesini ifade eder: (i) toplam değerine yapılan katkı kombine varlık; ve (Ii) ISP tarafından öngörülen sinerjilerin yeterli bir değeri.
- Teklif, ISP tarafından tanımlanan İşlemin Stratejik Hedeflerine ulaşılmasıyla bağlantılı risklerin büyük bir kısmını UBI Banca hissedarlarına yüklemeye devam ediyor. Artan Bedel, Nakit Bileşeni aracılığıyla artmasına rağmen, bu riskleri yeterince karşılamamaktadır, ayrıca, ISP Hisselerindeki Bileşenin değişmeden kalacağı göz önüne alındığında, UBI Banca Hissedarlarına hala olumsuz bir değer ve sinerji tahsisi söz konusudur.
- Ayrıca, Mali Müşavirlerin desteğiyle yapılan değerlendirmeler, Artan Temettü'nün 21 Temmuz 2020 itibarıyla 2,00x'lik örtük bir döviz kurunu ifade ettiğini ve uygulamadan kaynaklanan döviz kurlarının hem ortalamasından hem de ortanca değerinden hala düşük olduğunu göstermektedir. Yönetim Kurulu tarafından kullanılan metodolojilerin oranı sırasıyla 2,40x ve 2,27x'e eşittir. Öte yandan, İhraççı Beyanı'nda belirtilen hisse takaslarının medyanındaki zımni değer, 1,1 milyar Euro'luk bir farkı ortaya çıkardı (UBI Banca'nın hissedarlarına Operasyon bağlamında ISP tarafından öngörülen sinerjilerin sınırlı tanınması dikkate alınmadan) . Bu fark, maksimum yaklaşık 652 milyon Euro'ya eşit olan Nakit Bileşeni tarafından yalnızca kısmen karşılanmaktadır.
- Antitröst Yetkisi, ISP'nin UBI Banca'ya ait şubeleri satmaması durumunda, ISP'nin sahibi olduğu ve ilgili pazarlarda en azından UBI Banca şubelerinin satışından elde edilenlere eşdeğer etkiler üretebilen şubeleri satmakla yükümlü olacağını belirlemektedir. , İşlemin Stratejik Hedeflerinin altında yatan gelir geliştirme beklentilerinin takibi üzerinde potansiyel olumsuz etkilerle birlikte.
Bu arada, Intesa Sanpaolo'nun Ubi Banca'da (aynı zamanda ve her şeyden önce Bergamo bölgesiyle bağlantılı bir banka) başlattığı devralma teklifini değerlendiren Eco di Bergamo'nun röportaj yaptığı Atalanta Başkanı Antonio Percassi de o andaki mali meseleye müdahale etti. yerel girişimcilik dokusu üzerindeki etkisi açısından önümüzdeki Salı günü sona erecek olan proje: "CEO Carlo Messina tarafından sunulan ciddi bir endüstriyel proje, kimliğimizi ve tarihimizi Şampiyonlar Ligi'ne itibar ettirme fırsatı veriyor. ", dedi girişimci, kalitedeki beklenen sıçramayı kulübünün spor arenasında yaptığıyla karşılaştırarak.
Birleşmenin Percassi'nin umduğu gibi gerçekleşmesi durumunda, tüm Bergamo şehri ve ayrıca yeni stadyum projesinde yer alan Atalanta'nın kendisi fayda sağlayacaktır: "Daha büyük mali kaynaklara güvenebileceğiz ve stadyumu daha düzgün hale getirebileceğiz. daha güzel." stadyum".
Devamını oku: Intesa Sanpaolo, Ops Ubi'nin fiyatını daha fazla nakit ile yükseltiyor
