Asya'da Bloomberg'in baş ekonomisti Tom Orlik, şu anda popülist hükümetler tarafından yönetilen ülkelerin küresel GSYİH'nın %41'ini, yani on yıl önceki oranın kabaca on katını oluşturduğunu hesapladı. Bu bağlamda, Donald Trump'ın körüklediği tarife cephesinde büyüyen çatışma ve ay sonunda zirveyi bekleyen Avro Bölgesi'ne gelen türbülansın yorumlanması gerekiyor.
Üstelik borsalar bu atmosferi çoktan metabolize etmiş izlenimi veriyor. Gerçekten de Boğa, Dow Jones (%+0,76) ve S&P7.606 endeksinin (%+0,72) %+500 ile 0,45 puan önünde olan Nasdaq'ın tüm zamanların yeni rekorunun tanık olduğu, iyi ABD verileri ve teknolojinin yeni baskısı sayesinde ilerliyor.
MIROSOFT, APPLE VE AMAZON, REKOR ÜÇLÜSÜ
En tutarlı itme bazı Büyüklerden geliyor. Microsoft, 7,5 milyar dolar ödeyen kod programcıları topluluğu GitHub'ı satın aldığını duyurdu. Apple uygulama geliştiricileri konferansı tüm hızıyla devam ederken, şimdi Yapay Zeka'da başlatılan Apple için de kayıt yapın. Amazon ayrıca art arda altıncı rekor gününde zirvede.
Öte yandan, giderek yataylaşan ABD tahvillerinin getiri eğrisi 2007'den beri görülmemiş bir seviyeye ulaştı. On yıllık ve iki yıllık tahviller arasındaki fark 42 baz puana geriledi. 2006'nın sonunda eğri tersine dönmüştü, bugün olayın tekerrür etmesinden korkuluyor.
ZAYIF YEN TOKYO'YU DESTEKLİYOR
Asya borsaları bu sabah paritenin biraz üzerinde dalgalandı ve ABD fiyat listelerine ayak uyduramadı. Tokyo'da Nikkei %0,1 yükselirken, yen dolar karşısında 109,9'a geriledi.
Hong Kong %0,1, Şangay ve Shenzhen borsalarının CSI 300 endeksi %0,5 değer kazandı. Güney Kore borsası %0,1 düştü.
Brent tipi petrol bu sabah dünkü -%75,5'den %0,2 artışla varil başına 2 dolardan işlem gördü. Haziran sonunda Viyana'da yapılacak OPEC zirvesi yaklaşırken, ham petrol piyasalarında gerilim tırmanıyor: volatilitenin bir göstergesi olan OIL VIX ETF, son 4 ayın en yüksek seviyelerine yakın.
Milano'da dün petrol zayıftı. Eni %0,93 düştü, daha kötüsü Saipem (%-2,72) ve Tenaris (%-2,09) Meksika'ya uygulanan vergilerle boğuşuyor.
KIRMIZI YALNIZCA MİLANO AVRUPA DEĞİŞİMİ
Avrupa'da sadece İtalya, Conte hükümetine duyulan güvenin arifesinde haftanın ilk seansını kırmızıda kapattı. Ancak İtalya'daki siyasi krizin hafiflemesi, AMB'nin para politikasının normalleşmesine yönelik bahislere yeni bir soluk getirdi. Cuma günkü PMI verileri flaş okumayla uyumlu kaldı, ancak İtalya 18 ayın en düşük seviyesinde.
Euro, dolar karşısında 1,1680'e toparlandı. Asya piyasalarında dün 1,169 olan dolar karşısında bu sabah 1,170'dan işlem görüyor.
Bugün odak noktası Conte hükümetine olan güven olacak. PMI hizmetleri verileri Avrupa'da yayınlanacak.
ADVANCE MADRID, PARİS: DEVLET AIR FRANCE'DAN ÇIKIYOR
Milan, artı işaretli bir sabahın ardından seans sonunda %0,45'lik bir kayıpla 22 puanın (22.010) üzerinde bir saç teli ile kırmızıya döndü. Euro bölgesindeki en kötü performanstı.
Öte yandan, Rajoy hükümetinin sonunu getiren ve sosyalist Sanchez'in başını çektiği hükümetin başladığı siyasi çalkantının ardından Madrid'deki toparlanma (%+1,19) devam ediyor.
Paris, Accor'un devlet kontrolündeki Air France'ın %0,19'lük hissesini (+14,3) satın almayı değerlendirdiği haberleriyle de yükseldi (+%5,47).
Frankfurt +%0,4. Perşembe kimya ve ilaç çok uluslu Bayer, Monsanto'nun satın alımını tamamlayacak, 2016 yılında hizmete girdi. Tarihin en önemli operasyonlarından biri olan operasyon 62,5 milyar dolara tamamlandı.
Londra da yarım puan artışla olumlu bir zeminde.
Ay sonunda yapılacak AB zirvesi karşısında büyük manevralar. Almanya Başbakanı Angela Merkel dün, bu ülkelerdeki insanların yaşam tarzlarını iyileştirmek ve tek para birimini kullanan ülkeler arasındaki yakınlaşmayı güçlendirmek amacıyla, zayıf üye ülkelerdeki yatırımlar için bir avro bölgesi iç bütçesi önerdi.
ECB, MAYIS'TA İTALYA'DA DAHA AZ ALIŞ. HİÇBİR ARSA YOK
Bu arada, ECB'nin Avrupa tahvilleri satın almasıyla ilgili tartışma patlıyor. Mayıs ayında İtalyan devlet tahvili alımları, bir önceki aya göre 3,609 milyar olan 3,9 milyara geriledi. QE'nin İtalya'yı hedef alma yüzdesi, %15 olan Bund alımlarına karşı %17'den %28'e düştü. Veriler, İtalyan hükümetinin yeni çoğunluğunun protestolarına yol açtı, ancak Frankfurt, "devlet tahvili satın alma programının alımlarının hızında veya bileşiminde herhangi bir ayarlama yapılmadığını" yanıtladı.
BTP alımlarındaki (Fransız, Avusturya ve Belçika menkul kıymetlerinin yanı sıra) geçici düşüş, Bund alımlarındaki önceki düşüşle bağlantılı olacaktır. Bu, Bruegel Enstitüsü'nden Guntram Wolff tarafından onaylandı: "Rakamlar, yalnızca aylarca aşırı satın alınan İtalyan BTP'lerinden sonra tabloyu dengeleme ihtiyacını yansıtıyor".
İTALYA KRİZİNİN HEDİYESİNİ TAHVİLLERİN KRALI ÖDÜYOR
Bu arada, İtalyan krizi, Bel Paese'nin menkul kıymetlerinin sağlamlığına bahse giren "tahvil kralı" lakaplı Bill Gross'a pahalıya mal oldu. Uzman fonu Janus Henderson Küresel Sınırsız Tahvil Fonu, 29 Mayıs'ta şimdiye kadarki en kötü günlük performansı olan %3'ten fazla kaybetti. Gross'un Bloomberg'e açıkladığı gibi, asıl hata İtalyan BTP'lerinin düşüşüne atfedilecek. Fonu, ABD Hazineleri ile Alman Bund'ları arasındaki farkın kademeli olarak azaltılmasına odaklanmıştı, ancak İtalyan siyasi krizinin ardından tetiklenen güvenli liman varlıkları (Alman devlet tahvilleri gibi) yarışı, ABD ile Almanya arasındaki farkı keskin bir şekilde genişleterek ağır kayıplara neden oldu. Ancak Gross stratejisini değiştirmiyor: Ona göre ABD ve Almanya tahvilleri arasındaki farkın azalması an meselesi.
BTP'NİN TOPARLANMASI DEVAM ETMEKTEDİR. 216'DA YAYILDI
BTP'ler dün keskin bir yükselişle kapandı: seansta 210'un altına düşen spread, sonunda 216 baz puana yerleşti. 2,57 yıllık oran son kapanışta %2,74'ten %XNUMX'ye geriledi.
Düşmesine rağmen, BTP ile İspanyol Bonosu arasındaki getiri farkı 125 baz puanla (Cuma günü 129'dan) hala çok yüksek.
BANKALAR ATEŞ ALTINDA. UNICREDIT, SOCGEN ETKİSİNİ KAPATIYOR
Bankaların zayıflığı ve Fiat Chrysler liderliğindeki bazı mavi fişler, diğer Avrupa pazarlarının aksine Piazza Affari'nin kırmızıya kaymasına neden oldu.
Öğleden sonra satışı tetikleyen, ECB'nin Mayıs ayında İtalyan devlet tahvili alımlarındaki düşüş haberi oldu.
Bankacılık endeksi, eski Popolari bankalarının bariz zayıflığının sonucu olarak %0,86 düştü: Banco Bpm ve Bper Banca, ikisi de -%2,9, Ubi Banca -%3,16. Anlama devam etti (%-0,02). Unicredit'teki yukarı yönlü alev (%-0,83) söndü ve SocGen ile birleşmeye dair yenilenen söylentilerin ardından sabah saatlerinde %3'e yükseldi.
FIAT CHRYSLER SİYAH FORMA YİNE
Lüks direğe ilişkin haberlerin beklentisi, ittifaklara ilişkin göstergeler ve halefiyet haberlerinin Yatırımcı günü vesilesiyle hüsrana uğramasının ardından, Marchionne döneminin yaklaşması, kar elde etmeye devam eden Fiat Chrysler'in (% -3,63) hisse fiyatları üzerinde baskı oluşturuyor. Ancak genel olarak, yeni plan analistler tarafından takdir edildi.
FCA'nın düşüşü, Agnelli galaksisindeki diğer hisseleri aşağı çekti: Exor -%2,48, Ferrari -%0,35 ve CNH Industrial -%1,01.
İTALGAS ZİRVEDE. ENEL, BREZİLYA'DA BÜYÜK ADAM
Borç piyasasındaki getirilerdeki düşüşün tercih ettiği kamu hizmetleri için olumlu bir gün. Italgas (+%2,8), gelecek haftaki Sermaye Piyasaları Günü öncesinde FTSEMib'deki en iyi hisse senedi oldu.
Enel de yükseldi (+%1,3). Dün akşam elektrik grubu, San Paulo Borsası'nda düzenlenen bir açık artırmada devlete ait elektrik şirketi Eletropaulo'nun yüzde 73'ünü 5,552 milyar reais (yaklaşık 1,388 milyar avro) karşılığında satın alarak Brezilya'da enerji dağıtımında lider oldu. Enel ayrıca Eletropaulo'da en az 1,5 milyar reallik bir sermaye artışı gerçekleştirmeyi taahhüt etti.
MONCLER VE STM İÇİN YENİ PROMOSYONLAR
UBS hissenin hedef fiyatını 1,37'dan 39 Euro'ya çıkardıktan sonra Moncler +%30.
Prysmian (+%0,7) General Cable ile birleşmeyi planlanandan önce tamamlayacağını açıkladı.
Stmicroelectronics (%-0,2) Société Générale tarafından Premium Listesine dahil edildi.
RICHEMONT'TA PIQUADRO ALIŞVERİŞİ, HİNDİSTAN'DA ELICA KONTROLÜ
Satış Piquadro (+%3,9): şirket Lancel'i satın aldı, Richemont'tan bir el çantası markası.
Elica (+%1,1), Hindistan'daki yan kuruluşunun üçte birini 13,4 milyon avroya Whirlpool of India Limited'e sattı.
