Çin ekonomisi iyi bir performans sergiliyor ve Haziran ayı sonunda %6,7'lik bir büyüme kaydediyor (ilk çeyrekteki %6,6'ya kıyasla). Zayıf yuan'ın desteği sayesinde endüstri yavaşlıyor ancak beklenenden daha az. Kamu harcamalarındaki artışın (Haziran ayında +%19,9) desteklediği gayrimenkul ve altyapı yatırımları büyümeyi sağladı. Her halükarda makroekonomik veriler beklentilerin üzerinde. Beklenenden daha iyi bir tablo, Asya piyasalarının haftayı yüksek bir notla kapatmasına olanak sağladı: Tokyo'da Nikkei endeksi %1,2 daha yükseldi ve son beş seansın bakiyesi +%9'a ulaştı. Asya-Pasifik yarım küresindeki diğer borsalar 8 ayın en yüksek seviyelerinde.
Jeopolitik gerilimler de dahil Nice'teki son, korkunç saldırıABD büyümesinde yavaşlama korkusuyla yılbaşından bu yana baskılanan Boğa'nın enerjisini fazla yavaşlatmayın. Bu korkunun ortadan kalkmasıyla piyasalar hızlandı. Bu bağlamda İngiltere iskonto oranının düşürülmemesi ikinci sırada yer alıyor. Ve Avrupa, İtalyan bankalarının sorunlarına çözümün bu noktada yalnızca zaman meselesi olduğuna inanıyor.
JP MORGAN'IN HESAPLARINI KAYDEDİN. MONSANTO SAVAŞI YENİDEN BAŞLATILDI
Amerikan borsası böylece başka rekorlar da kırdı. Dow Jones endeksi (+%0,73) tüm zamanların en yüksek seviyesini 18.537,57'ye güncelledi. Aynı şekilde S&P 500 de %2.168,99 yükselişle 0,52 puana ulaşırken Nasdaq %0,57 yükseldi. Böylece Amerikan borsası S&P500 için art arda dördüncü rekor gününe ulaştı: 2004'ten bu yana böyle bir dizi görülmemişti.
Makroekonomik veriler, işgücü piyasasında herhangi bir gerilimin bulunmadığını ve enflasyonda hafif bir aşırı ısınma olduğunu gösteriyor. Haftalık işsizlik maaşı talepleri ise konsensüsle beklenen 254 bin rakamına kıyasla değişmeyerek 265 bin adette kaldı. Bunun yerine nihai talebe yönelik üretici fiyatları Haziran ayında %0,5, çekirdek fiyatlar ise %0,4 arttı (her iki veri için de fikir birliği %0,2'lik bir artış bekliyordu).
Para güvenli limanlardan çıkıyor, risk iştahı artıyor ve 5 yıllık ABD tahvili baz başına 1,54 puan artışla iki haftanın en yüksek seviyesi olan %2,4'e yükseldi. Brent petrolün varili yüzde 47,4 artışla XNUMX dolardan kapandı.
Ayrıca JP Morgan'ın üç aylık hesaplarındaki artış da (+%2,5) belirleyici oldu ve bu da tüm ABD bankacılık sektörünü %1,7 oranında artırdı. First Bank of the United States, ikinci çeyreği, beklenenden iyi gelen ticari gelirler sayesinde, beklenenin 1,55 sent üzerinde, 8 dolar hisse başına kazançla kapattığını açıkladı.
Kurumsal cephede Monsanto oyunu geri döndü. Alman Bayer dün ABD'li gruba yeni teklifini kamuoyuna açıkladı: Hisse başına 125 dolar, yani 64 milyar doların üzerinde. Operasyonu karmaşık hale getiren ise BASF'ın bu mücadeleye dahil edilmesi ihtimali. Söz konusu olan dünyanın en büyük zirai ilaç ve tohum tedarikçisinin yaratılmasıdır.
Japon hisseleri Wall Street'te parlıyor. WhatsApp'ın Japon rakibi (ancak Koreli bir şirkete ait olan) Line'ın hisseleri, ABD'ye ilk çıkış gününde dün %35'lik bir artış kaydetti. Pokemon GO'nun olağanüstü başarısının ardından Nintendo hisseleri bu hafta yaklaşık %50 arttı. Projede işbirliği yapan (hissedarlarından biri olduğu) Google yan kuruluşu Niantic, oyunda kullanıcıların nadir Pokemon yakalamak veya PokéStop hediyeleri almak için gitmek zorunda kalacağı sponsorlu yerlerin görüneceğini öngördü.
BERNANKE, TOKYO'YA KALICI BİR BAĞ ÖNERİYOR
Hisse senedi fiyatlarının yükselişini desteklemek her zamanki gibi merkez bankalarının tutumu. Fed yönetim kurulunun üç üyesi (James Bullard, Denis Lockhart ve Robert Kaplan) dün Brexit gelişmeleri beklenirken "faizlere müdahale etme konusunda acelenin olmadığını" savundu.
Ancak dikkatler eski Fed başkanı Ben Bernanke'nin, söylentilere göre Japon ekonomisinin on yıllardır süren durgunluğunu yenmek için yeni genişleme programları geliştirmeye adadığı Tokyo ziyaretinin sonucuna odaklanmış durumda. Olası araçlar arasında, geniş bir kamu yatırım programına oksijen sağlamak için verilecek bir geri ödemenin (pratikte bedava para) sağlanması olmaksızın kalıcı bir tahvil yer alabilir. Bloomberg'e göre bu, Shinzo Abe'nin ekonomi politikasının akıllarından biri olan Etsuro Honda'dan başlayarak Bernanke'nin son günlerde Japon politikacılara örneklediği proje.
MİLANO +%1,6: ALTI SEANSTAN BEŞİ YUKARIDA
Her ne kadar Brexit ve daha da önemlisi bankaların toparlanma sorunu nedeniyle şartlandırılmış olsa da, Avrupa da piyasadaki yükselişe katıldı. Milan son altı seansın beşinde başarılı oldu. Böylece Piazza Affari büyük ölçüde olumlu bir haftayı kapatmaya hazırlanıyor: Ftse Mib endeksi %1,6 artışla 16.797 puana yükseldi. 1,18 yıllık BTP'deki oran, sabah saatlerinde %1,13'e ulaştıktan sonra %1,12'e yükseldi ve geçen yılın Mart ayından bu yana en düşük seviye olan %130'nin hemen üzerine çıktı. BTP/Bund spreadi XNUMX baz puanın altında kalıyor.
Frankfurt (+%1,5), Paris (+%1,3) ve Madrid (+%0,6) iyi performans gösterdi. Londra, İngiltere Merkez Bankası'nın faiz oranlarını %0,1 olarak onaylama yönündeki beklenmedik kararının gününde %0,5 kayıp yaşadı: Konsensüs, 25'dan bu yana para maliyetinde ilk düşüş olacak olan 2009 baz puanlık bir indirim bekliyordu. Dün dolar karşısında son iki haftanın en yüksek seviyesi olan 1,334'ten 1,314'e yükseldi. Açıklamada Birleşik Krallık merkez bankası, birden fazla cephede olmak üzere her türlü yeni teşvik tedbirini Ağustos ayına kadar erteleyerek eyleme hazır olduğunu belirtiyor. Karar, 8 üyeye karşı 1 üyenin büyük çoğunluğuyla oylandı.
UNICREDIT SERMAYE ARTIRIMINA AÇILDI
Piazza Affari'de kredi sistemiyle ilgili müzakerelere ilişkin söylentilerin ardından bankalar turboyu devreye soktu. İtalyan bankacılık sektörü endeksi %3,64 arttı. Yarışın liderliğini %6,5'lik bir yükselişle 2,15 avroya çıkaran Unicredit kazandı. Bu sabah Citigroup önceki Nötr'den Al tavsiyesini yükseltti. Hedef fiyat 3,15 eurodan 2,40 euroya çıkarıldı.
Ancak artışın yakıtı, Reuters'e Unicredit'in son satışların Avrupa Merkez Bankası'nın taleplerini karşılamaya yetmeyebileceği için sermaye artırımı üzerinde çalışması gerekeceğini söyleyen Başkan Giuseppe Vita tarafından sağlandı. Piyasa, yeni CEO Jean Pierre Mustier'in bir sonraki hamlesinin Türkiye'den gelmesini bekliyor. Fineco ve Bank Pekao hisselerinin satışının ardından sıra Yapı Kredi'ye gelebilir.
MPS, NPLS'NİN TEDAVİSİ DAHA YAKIN
Monte Paschi de %4,25 artışla 0,3432 Euro'ya çıkarak en iyi blue chip'ler arasında yer aldı: bu üst üste beşinci pozitif seanstı. Yılbaşından bu yana oluşan kayıp yüzde 70'e düştü. Piyasanın ana konusu, MPS'nin takipteki alacaklarının elden çıkarılması ve Banka sermayesine devletin müdahale edeceği hipotezidir. Sienese Bank, Atlante fonuyla birlikte, tüm sektör için referans noktası haline gelmesi planlanan bir operasyon olan, sorunlu borç yükünün azaltılmasına yönelik bir plan üzerinde çalışıyor. JP Morgan, bir tür devlet garantisinin uygulanabileceği sorunlu kredilerin maksimum düzeyde menkulleştirilmesini yönetmelidir. Genel olarak anlaşma, nominal değeri en az 10 milyar olan bir takipteki alacaklar (değeri düşük krediler) paketini içerebilir, ancak nihai tutarın daha yüksek olması da mümkündür.
Önceki oturumda en çok ceza alan kurumlar da iyileşti: Ubi Banca +%5,3, Banco Popolare +%5,5, B. Pop. Emilia Romagna +%4,4. Carige'in üst yönetimi (+%2,9) Apollo ve eski yönetimden 1,25 milyar euro tazminat talep etti. Davayla ilgili ilk duruşma gelecek yıl Mayıs ayının ilk on günü için planlandı. Sigorta şirketleri de güçlü kanıtlara sahip: Generali +%2,6, UnipolSai +%3,1.
FCA Sıçrayışı. HSBC TELEKOM'U KESİYOR
Kamu hizmetleri zayıf: Snam -%0,5, Terna -%1. Citigroup her iki hisse senedini de Nötrden Satmak üzere kesti. Telecom Italia toparlandı (+%1,6). “Hisse senetlerimizin piyasa fiyatlarının şirketin mevcut ve gelecekteki gerçek değerleri ile örtüşmediğini görüyorum. Gerçekler yakında bizim adımıza konuşacak. Ekleyecek başka bir şeyim yok," dedi CEO Flavio Cattaneo. Dün HSBC, Alıştan Tutma tavsiyesini keserek hedef fiyatı 0,75 Euro'dan 0,80 Euro'ya düşürdü.
Leonardo Finmeccanica (+%2): Şirket, İngiliz Eurofighter Typhoon filosuna entegre aviyonik destek hizmeti sağlayacak, sözleşmenin tahmini değeri 600 milyon Euro'nun üzerinde. Otomotiv sektörü iyi performans gösterdi: Fiat Chrysler %3 oranında artış gösterdi.
RCS SON HAREKETTE: BONOMI %30'UN ÜZERİNDE, KAHİRE FONLARA ODAKLANIYOR
Dün yüzde 7 oranında kayıp yaşayan RCS Mediagroup'un kontrolü ele geçirme mücadelesinde bugün büyük final yaşanıyor. Düşüşün nedeni, dün öğleden sonra satın alınan hisselerin artık Andrea Bonomi'nin konsorsiyumunun devralma teklifine ya da Urbano Kahire'nin devralma teklifine teslim edilememesinden kaynaklanıyor.
Bonomi&C konsorsiyumu, başlatılan 1 avroluk devralma teklifinin kabulü için minimum eşiğe ulaşmak olan ilk hedefe ulaştı. Alım teklifinin kabul oranı dün yüzde 30,35'e yükseldi ve böylece yüzde 30 engeli aşıldı. Dün gece Cairo Communication'ın öne sürdüğü devralma teklifinde sermayenin %22,03'üne eşit abonelikler kaydedildi. Ancak bazı fonlar ve diğer yatırımcılar hala eksik, bu da Kahire'nin teklifin minimum geçerlilik eşiğini, yani %35'e yaklaştırmasına olanak tanıyabilir.
