İtalyan bankaları için olumlu bir gün. Piyasa, kapalı borsalar sonrasında Avrupa Bankacılık Otoritesi (EBA) ve Avrupa Merkez Bankası'nın açıkladığı sonuçları tahmin ederek sabah saatlerinden itibaren stres testlerinden olumlu sonuç aldı. Anket, Eski Kıta'nın varlıklarının %48'ini temsil eden (37'si ECB tarafından denetlenen) 70 Avrupa kredi kuruluşunu kapsıyordu. Doğrulamaya tabi olan sadece dört büyük İtalyan kurumu olan Intesa Sanpaolo, UniCredit, Ubi Banca ve Banco Bpm'nin mali tabloları üzerindeki simülasyonlar, beklendiği gibi, sermaye oranları testini geçti. Deutsche Bank'ın liderliğindeki Alman kurumları için işler pek iyi gitmedi.
Öte yandan, “stres testleri ışığında bankası için sorunlar” görmediğini ilk açıklayan Intesa Sanpaolo'nun genel müdürü Carlo Messina oldu. Bankanın sağlam bir banka olabilmesi ve İtalyanların birikimlerini yönetebilmesi için, bankayı kaybetmemenin önemli olduğu böyle bir süreçte İtalyanlara doğru tavsiyeler verebilmek için kendimizi adadık” dedi. Ubi Banca'nın CEO'su Victor Massiah bile stres testlerinin sonucundan emin olduğunu söyledi.
Simülasyon, bankaların dayanıklılığını bir temel ve bir olumsuz olmak üzere iki senaryoda test etmeyi amaçlamaktadır. Hipotezler, 2018-2020 üç yıllık döneminde GSYİH'daki düşüşle (İtalya için olumsuz senaryoda kümülatif olarak %2,7'lik bir düşüş bekleniyor), işsizlik oranındaki artış, emlak sektöründeki fiyatlardaki düşüşle ilgiliydi. Stres testleri, 2017 yılı sonundaki mali tablolar baz alınarak gerçekleştirilmekte ve bu nedenle bu yıl tamamlanan işlemlerin etkilerini içermemekle birlikte, yeni UFRS9 muhasebe standardının getirilmesiyle ilgili etkileri içerecektir.
Intesa Sanpaolo, UniCredit, Ubi Banca ve Banco Bpm, olumsuz makroekonomik senaryoda minimum %1'in üzerinde sermaye oranları (Cet5,5 oranı) ve temel senaryoda geniş güvenlik marjları bildirdi. İlgili bankaların menkul kıymetleri işlem gününü yükselişle kapattı: Intesa %0,9, UniCredit %3,1, Ubi %2,5 ve Banco Bpm %3,6 arttı.
Frankfurt'un "paralel" testler yaptığı altı önemli kurum grubunda yer alan Bper Banca (%+3,8) ve Mediobanca (%+1,2) için de olumlu haber, ancak ve karmaşıklığının daha az olduğu dikkate alındığında .
Diğer dört enstitü, sonuçların özel olarak bildirileceği Carige, PopSondrio, Iccrea ve Credem'dir, ancak test onlar için de olumlu olurdu. Söylentilere göre, olumsuz senaryoda yalnızca Carige, Cet1 oranı %5,5'in altında kırılganlık kaydedebilirdi, bu nedenle hisse senedi %2 düştü. İnceleme, Eski Kıta'nın varlıklarının %48'ini temsil eden 37 Avrupa bankasını (70'si ECB tarafından denetlenmektedir) ilgilendirmektedir. Ligurya bankası, Frankfurt'un diktası üzerine, sermaye gerekliliklerini, özellikle de Toplam Sermaye oranını eski haline getirmek için 30 Kasım'a kadar yeni bir sermaye koruma planı hazırlamak zorunda kalacak. Yönetim kurulu bu yönde nasıl hareket edileceğine 12 Kasım'a kadar karar verecek.
Bu arada, EBA - takipteki kredilere ilişkin yeni kılavuzda belirtildiği gibi - %5'i aştığında takipteki krediler için yönetim stratejileri sormaya hazırlanıyor, bu da AMB'nin baskısıyla birlikte bu konudaki baskının bir işareti. İtalyan bankalarının 'vulnus'u daha bir süre daha devam edecek. Ancak takipteki krediler piyasasının önemli operatörlerinden biri olan Banca Ifis'in Borsa tarafından %6,69'luk bir sıçrama ile ödüllendirilmesi de önemli.
